Sentimen pasaran kekal berhati-hati menjelang laporan pekerjaan penting AS, dengan data bercampur dari ekonomi utama dan ketiadaan berita geopolitik atau perdagangan yang signifikan menambah ketidaktentuan. Walaupun komen hawkish daripada Pengerusi Fed Jerome Powell terus menyokong Dolar AS, isyarat awal pasaran buruh AS kelihatan lemah.
Indeks Dolar AS (DXY) mencatatkan kejatuhan terbesar minggu ini, tertekan oleh Tuntutan Pengangguran AS dan Pemotongan Pekerjaan Challenger yang mengecewakan, yang mencetuskan keraguan terhadap kekuatan pasaran buruh AS. Kekurangan perubahan dalam jangkaan pasaran terhadap pemotongan kadar Fed pada Disember juga membebankan Greenback.
Kelemahan ini memberi ruang kepada Emas dan mata wang utama seperti EUR, GBP, dan JPY untuk pulih. Walau bagaimanapun, mata wang Antipodean (AUD, NZD, dan CAD) serta Minyak Mentah kekal tertekan, walaupun terdapat kemas kini positif daripada OPEC+. Sementara itu, mata wang kripto terus menunjukkan kekuatan, sementara pasaran ekuiti berehat menjelang acara penting yang akan datang.
Dolar AS yang lebih lemah membolehkan EURUSD, GBPUSD, dan USDJPY mengurangkan pergerakan sebelumnya.
Data Zon Euro dan Jerman yang mengecewakan, bersama dengan kekacauan politik di Perancis, membebankan kenaikan EURUSD, terutamanya dengan pandangan dovish daripada Bank Pusat Eropah (ECB).
GBPUSD juga bergelut untuk mendapatkan momentum kenaikan apabila pembuat dasar Bank of England (BoE) Megan Greene menekankan tekanan inflasi dan pertumbuhan yang lemah, sementara tinjauan Decision Maker Panel (DMP) BoE untuk November menunjukkan isyarat bercampur.
USDJPY kekal rendah apabila pembuat dasar Bank of Japan (BoJ) Toyoaki Nakamura memberi isyarat pendekatan berhati-hati terhadap kenaikan kadar, menekankan kebergantungan pada data.
Kebimbangan bahawa China tidak akan mengumumkan rangsangan besar pada Disember, bersama cabaran ekonomi dalam negara pengguna komoditi, terus memberi tekanan kepada Dolar Australia, New Zealand, dan Kanada. Kebimbangan terhadap potensi pemotongan kadar oleh Bank of Canada (BoC) serta cabaran ekonomi di Australia dan New Zealand menambah lagi tekanan.
Akibatnya, AUDUSD dan NZDUSD dijangka mengalami kerugian mingguan yang ketara, manakala USDCAD bersedia untuk keuntungan mingguan kedua berturut-turut menjelang laporan pekerjaan Kanada.
Harga emas sepatutnya mendapat manfaat daripada kejatuhan Dolar AS, tetapi kekurangan kekuatan disebabkan isyarat hawkish daripada Fed. Ketegangan geopolitik yang bercampur, kebimbangan perang dagangan, dan ketidaktentuan pasaran menjelang acara penting turut mencabar pembeli XAUUSD.
OPEC+ memenuhi jangkaan pasaran dengan menangguhkan peningkatan pengeluaran sehingga April 2025, tetapi berita ini gagal meningkatkan harga Minyak Mentah. Sentimen "jual fakta" menguasai pasaran, terutamanya dengan kebimbangan berterusan terhadap permintaan lemah dari China.
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) berada pada landasan untuk mencatat keuntungan mingguan yang kukuh, walaupun terdapat penarikan dari paras tertinggi baru-baru ini. Peningkatan ini disokong oleh dorongan Donald Trump untuk melonggarkan perdagangan kripto, aliran masuk ETF yang ketara, dan data on-chain yang bullish.
Dengan pedagang memperkirakan peluang hampir 70% untuk pemotongan kadar Fed pada Disember, meskipun terdapat komen hawkish daripada Pengerusi Fed Jerome Powell, data pekerjaan AS untuk November akan menjadi kunci hari ini. Nonfarm Payrolls (NFP) dijangka melonjak dari 12K kepada 200K, tetapi Kadar Pengangguran mungkin meningkat kepada 4.2% daripada 4.1%. Pendapatan Per Jam Purata mungkin perlahan kepada 0.3% bulan ke bulan dan 3.9% tahun ke tahun, turun daripada 0.4% dan 4.0%.
Selain laporan pekerjaan, Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan (UoM) dan jangkaan inflasi untuk Disember juga akan mempengaruhi Dolar AS. Keyakinan pengguna dijangka meningkat kepada 73.0 daripada 71.8, manakala jangkaan inflasi satu dan lima tahun mungkin kekal sekitar 2.6% dan 3.2%.
Jika data AS melebihi jangkaan, Dolar AS boleh pulih walaupun terdapat kemungkinan pemotongan kadar pada Disember. Ini boleh menghentikan pemulihan baru-baru ini dalam emas dan mata wang utama sambil menekan mata wang Antipodean. Selain itu, minyak mentah boleh kekal tertekan kecuali pasaran menilai semula keputusan OPEC+ dan Dolar AS melemah, manakala mata wang kripto mungkin terus meningkat dengan optimisme yang dipacu oleh sokongan terbaru Trump.
Di tempat lain, semakan GDP Zon Euro untuk suku ketiga dan laporan pekerjaan November Kanada boleh mempengaruhi pedagang momentum. Data EU mungkin tidak banyak menggerakkan EURUSD kecuali Dolar AS melemah. USDCAD mungkin meningkat, mencerminkan jangkaan bercampur untuk laporan pekerjaan Kanada, pendirian dovish Bank of Canada, serta harga minyak mentah yang lebih rendah.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
