Sentimen pasaran bertambah baik apabila ketegangan reda antara Trump dan Elon Musk, panggilan positif Trump dengan Presiden China Xi Jinping, serta tiada peningkatan besar dari Iran atau Rusia. Namun, data pekerjaan AS yang lemah dan keraguan terhadap rang undang-undang "Big, Beautiful Bill" Trump membuat pelabur kekal berhati-hati menjelang laporan pekerjaan utama dari AS dan Kanada.
Di Asia, usaha Jepun mempertahankan pendirian hawkish Bank of Japan (BoJ)—di tengah permintaan bon yang lemah dan data ekonomi bercampur—menambah kepada ketegangan perdagangan antara EU-AS dan EU-China. Kemajuan sederhana dalam rundingan perdagangan Jepun-AS memberikan sedikit kelegaan. Sementara itu, ECB telah menurunkan kadar faedah sebanyak 0.25% tetapi mengekalkan nada hawkish.
Dengan Indeks Dolar AS berada di paras terendah enam minggu, emas mengekalkan keuntungan mingguan. Mata wang utama kekal tidak menentu, harga minyak berundur, dan mata wang kripto stabil selepas kerugian baru-baru ini. Saham naik sedikit, tetapi hasil bon yang tinggi memberi tekanan kepada sentimen risiko menjelang data ekonomi penting.
ECB melaksanakan pemotongan kadar 0.25% seperti dijangka, tetapi kenyataan dan komen Presiden Lagarde menunjukkan kemungkinan jeda pada Julai. Ini, bersama Dolar AS yang lemah, mendorong EURUSD ke paras tertinggi sejak 22 April, meskipun sentimen pasaran yang berhati-hati mengehadkan kenaikan lanjut awal Jumaat.
GBPUSD pula melonjak ke paras tertinggi sejak Februari 2022, disokong oleh corak carta bullish “Cup and Handle” yang disahkan serta keyakinan terhadap rundingan perdagangan AS-UK. Komen hawkish daripada pegawai BoE turut menyumbang kepada momentum, walaupun data PMI UK baru-baru ini gagal menyokong sepenuhnya prospek optimistik BoE.
Sementara itu, USDJPY meneruskan kenaikan untuk hari kedua. Kebimbangan terhadap kenaikan kadar BoJ—di tengah permintaan rendah terhadap bon 30 tahun Jepun dan data ekonomi yang bercampur—menekan yen. Isyarat bercampur dalam rundingan perdagangan AS-Jepun, walaupun terdapat tanda-tanda kemajuan, serta suasana pasaran yang lebih positif turut menyokong pemulihan pasangan ini.
Pada awal Jumaat, AUDUSD berundur daripada paras tertinggi sejak November 2024, NZDUSD berlegar berhampiran paras tertinggi Oktober, manakala USDCAD kekal tertekan berhampiran paras terendah lapan bulan. Mata wang komoditi disokong oleh kelemahan Dolar AS, optimisme terhadap rundingan perdagangan AS, dan rangsangan dari China.
Namun begitu, kebimbangan terhadap potensi eksport minyak Iran—jika perjanjian nuklear AS-Iran tercapai—dan rancangan OPEC+ untuk meningkatkan pengeluaran menekan pasaran tenaga. Tekanan ini, bersama nada dovish daripada RBA, RBNZ, dan BoC, mengehadkan kenaikan lanjut pada Aussie, Kiwi, dan Loonie.
Sementara itu, keputusan terkini BoC untuk menangguhkan pemotongan kadar dan data pekerjaan AS/Kanada yang akan datang menyarankan penurunan perlahan USDCAD.
Emas berundur dari paras tertinggi empat minggu dan ditutup lebih rendah pada Khamis, namun masih mencatat keuntungan mingguan yang kukuh. Logam berharga ini disokong oleh Dolar AS yang lemah, ketidaktentuan perjanjian perdagangan AS, rang undang-undang cukai Trump, serta ketegangan geopolitik yang melibatkan Iran, Gaza, Ukraine dan China.
Permintaan yang meningkat dari China dan India turut menyokong harga, terutamanya ketika hasil bond meningkat, data ekonomi AS melemah, dan pelabur mencari aset selamat dalam keadaan tidak menentu.
Harga WTI Crude Oil bergerak mendatar selepas lonjakan pada Khamis, ketika pasaran beralih berhati-hati menjelang laporan pekerjaan AS. Harga minyak ditekan oleh kebimbangan terhadap peningkatan pengeluaran OPEC+, desakan Trump untuk “Drill Baby Drill”, serta potensi bekalan tambahan dari Iran sekiranya perjanjian nuklear dicapai. Namun, penurunan inventori minyak mentah AS dan kelemahan Dolar AS terus menyokong momentum menaik minyak.
Ketegangan antara Trump dan Elon Musk serta aliran masuk ETF kripto yang perlahan mencetuskan jualan besar-besaran dalam Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) pada Khamis. Minat yang semakin meningkat terhadap altcoin berasaskan asas yang kukuh turut memberi tekanan, apabila pelabur mula meneroka peluang baru. Ethereum mencatat kejatuhan harian terbesar dalam dua bulan, manakala Bitcoin alami penurunan paling ketara dalam dua minggu sebelum ini.
Kalendar ekonomi hari Jumaat penuh dengan data utama, termasuk KDNK Suku Pertama Zon Euro, kadar pengangguran, jualan runcit bulanan, serta laporan pekerjaan Mei dari AS dan Kanada. Ucapan Presiden ECB Christine Lagarde turut menjadi perhatian utama.
Setakat ini, petunjuk awal bagi NFP AS menunjukkan kelemahan. Jika disahkan, ia berpotensi menambah tekanan ke atas Dolar AS, sekali gus menyokong mata wang utama, emas, dan minyak mentah. Namun, sentimen berhati-hati dan sebarang berita yang menyokong USD—seperti kemajuan dalam rang undang-undang cukai Trump—mungkin membantu Dolar pulih dan mengehadkan kenaikan aset lain.
Euro kekal terdedah kepada isyarat bercampur dari ECB dan data yang tidak menentu, manakala USDCAD berisiko turun lebih jauh jika harga minyak terus kukuh dan data pekerjaan Kanada menunjukkan prestasi cemerlang.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
