Sentimen risiko dalam pasaran global kekal sedikit positif pada awal Jumaat apabila pelabur bertindak balas terhadap laporan mengenai kemungkinan rundingan tidak rasmi antara Iran, Amerika Syarikat (AS), dan Israel bagi menghentikan perang. Pihak berkuasa di Timur Tengah juga merancang pertemuan hujung minggu untuk membincangkan langkah mengurus kekangan bekalan tenaga. Pada masa yang sama, data ekonomi yang bercampur-campur serta harapan terhadap data pekerjaan dan jualan runcit AS yang lebih kukuh membantu meredakan sentimen penghindaran risiko sebelum ini.
AS memberikan pengecualian sekatan selama 30 hari kepada Iran untuk membeli minyak mentah Rusia, yang dilihat oleh pasaran sebagai tanda bahawa AS mempunyai keinginan yang terhad untuk menolak harga minyak lebih tinggi. China juga memberi tekanan kepada Iran supaya membenarkan kapal yang membawa import tenaga China melalui Selat Hormuz. Sementara itu, Presiden AS Donald Trump berkata Iran menunjukkan minat untuk berunding, walaupun beliau menambah bahawa sekarang bukan masa yang sesuai untuk perbincangan. Kenyataan itu masih memberi gambaran bahawa Iran mungkin tidak mahu meneruskan konflik, sekali gus meningkatkan jangkaan bahawa sejenis perjanjian boleh muncul dalam tempoh empat hingga lima minggu seperti yang pernah disebut oleh Trump sebelum ini.
Walau bagaimanapun, ketegangan geopolitik kekal sebagai pemacu utama pasaran. Pasaran turut bertindak balas terhadap ancaman bahawa Iran boleh melaksanakan dasar “scorched-earth” terhadap AS. Laporan mengenai pengeboman di Dubai dan Bahrain, serta serangan peluru berpandu yang menyasarkan pusat data Microsoft, menonjolkan objektif perang rejim tersebut. Menteri luar dari negara anggota Liga Arab akan mengadakan mesyuarat tergempar pada Ahad untuk membincangkan serangan Iran di seluruh rantau itu.
Komander Komando Pusat AS (CENTCOM), Laksamana Brad Cooper, berkata serangan peluru berpandu balistik telah menurun sebanyak 90% dan serangan dron menurun 83% berbanding permulaan operasi. Pada masa yang sama, aktiviti ketenteraan semakin meningkat, dengan pasukan pengebom AS menyerang hampir 200 sasaran di dalam Iran dalam tempoh 72 jam yang lalu. Dalam gelombang terbaru, pesawat pengebom B-2 AS menjatuhkan puluhan bom Penetrator seberat 2,000 paun yang menyasarkan pelancar peluru berpandu balistik yang tertanam jauh di bawah tanah. Trump juga berkata Iran telah menghubungi AS untuk mendapatkan panduan mengenai rundingan perjanjian.
Di bahagian ekonomi, tuntutan pengangguran awal AS mencatatkan 213,000, sedikit lebih baik daripada jangkaan 215,000, manakala tuntutan berterusan meningkat kepada 1.868 juta, melebihi anggaran 1.85 juta, menunjukkan pekerja mengambil masa lebih lama untuk mendapatkan pekerjaan baharu. Produktiviti bukan ladang AS meningkat 2.8% pada suku keempat (Q4), mengatasi ramalan 1.9%, manakala kos buruh seunit juga meningkat 2.8%, lebih tinggi daripada jangkaan 2.0%, menunjukkan tekanan gaji yang meningkat walaupun produktiviti kukuh. Selain itu, harga import AS meningkat 0.2% pada Januari, selari dengan jangkaan, manakala harga eksport meningkat 0.6%, lebih tinggi daripada jangkaan 0.3%, menandakan tekanan harga sederhana dalam perdagangan global.
Komen daripada pegawai Rizab Persekutuan turut menarik perhatian. Presiden Bank Rizab Persekutuan Chicago, Austan Goolsbee, berkata institusi sedang menghadapi krisis kepercayaan, manakala Presiden Bank Rizab Persekutuan Richmond, Thomas Barkin, menyatakan bahawa data inflasi terkini menimbulkan keraguan sama ada usaha Rizab Persekutuan mengekang inflasi benar-benar telah selesai, walaupun data pekerjaan kekal meyakinkan dan permintaan keseluruhan dalam ekonomi masih sihat.
Dalam perkembangan politik, Presiden AS Donald Trump menggantikan Setiausaha Keselamatan Dalam Negeri, Kristi Noem, selepas kontroversi semasa keterangan di Kongres.
Dalam pasaran mata wang dan komoditi, Indeks Dolar AS (DXY) sedikit menurun tetapi masih berada di landasan untuk mencatatkan kenaikan mingguan terbesar dalam tempoh empat bulan. Emas melantun semula dari paras sokongan $5,100 tetapi menuju kepada kerugian mingguan pertama dalam lima minggu, manakala minyak mentah meningkat selama enam hari berturut-turut dan dijangka mencatatkan kenaikan mingguan ketiga selepas mencapai paras tertinggi sejak Julai 2024. Pasangan mata wang utama dan mata wang Antipodean kekal tertekan walaupun berlaku lantunan pembetulan ringkas. Mata wang kripto pula mengurangkan sebahagian keuntungan mingguan, manakala saham di rantau Asia-Pasifik diniagakan sedikit rendah selepas prestasi lemah Wall Street pada Khamis.
EURUSD dan GBPUSD mencatatkan kerugian mingguan yang ketara, manakala USDJPY meningkat, terutamanya didorong oleh kekuatan Dolar AS di tengah peningkatan sentimen penghindaran risiko. Menyokong USD dan menekan mata wang lain adalah data ekonomi AS yang kebanyakannya positif serta keraguan baharu terhadap hala tuju dasar Rizab Persekutuan (Fed), ketika ketegangan geopolitik menimbulkan kebimbangan terhadap kestabilan harga.
Dalam keadaan ini, EURUSD dan GBPUSD kekal tertekan sama ada secara harian mahupun mingguan. Sebaliknya, USDJPY mencatatkan kenaikan intrahari yang sederhana dan mengekalkan peningkatan mingguannya, walaupun terdapat isyarat hawkish daripada Bank of Japan (BoJ) dan Yen Jepun (JPY) gagal mendapat manfaat daripada status tradisionalnya sebagai aset selamat.
Dolar Australia (AUD) dan Dolar New Zealand (NZD) terus berada di bawah tekanan, walaupun terdapat isyarat rangsangan daripada China melalui Kongres Rakyat Kebangsaan (NPC), kerana sentimen penghindaran risiko yang meluas serta pengukuhan USD menjejaskan sentimen pasaran.
Dalam masa yang sama, USDCAD meningkat sedikit. Walau bagaimanapun, harga minyak mentah yang lebih kukuh, komoditi eksport utama Kanada, baru-baru ini mencabar momentum kenaikan pasangan tersebut.
Kekuatan Dolar AS serta kegagalan China meyakinkan pasaran global walaupun mengumumkan dasar optimistik di Kongres Rakyat Kebangsaan (NPC) memberi tekanan kepada harga emas dan perak, yang biasanya meningkat ketika ketidaktentuan ekonomi dan politik seperti keadaan semasa.
Pada masa yang sama, pembetulan teknikal serta kekurangan permintaan optimistik dari India dan China, dua pengguna emas terbesar dunia, turut menekan logam berharga dan mendorongnya ke arah kerugian mingguan yang besar. Akibatnya, emas menuju kerugian mingguan pertama dalam lima minggu, manakala perak dijangka mencatatkan kerugian mingguan pertama dalam tiga minggu menjelang data penting AS.
Pasaran tenaga bertindak balas kuat terhadap perkembangan geopolitik. Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) mencapai paras tertinggi sejak Julai 2024, mencerminkan premium risiko geopolitik yang tinggi apabila pedagang bertindak balas terhadap peningkatan ketegangan di Timur Tengah dan potensi gangguan bekalan di laluan utama penghantaran minyak global.
Sementara itu, Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) jatuh untuk hari kedua berturut-turut tetapi masih berada di landasan untuk mencatatkan keuntungan mingguan yang besar selepas lonjakan kuat pada hari Rabu, didorong oleh optimisme terhadap Clarity Act.
Dalam pasaran kewangan, indeks saham utama AS ditutup lebih rendah tetapi masih jauh di atas paras terendah sesi. Penurunan lewat harga minyak mentah daripada $82.16 kepada sekitar $79.65 membantu memperbaiki sentimen dan menyokong pemulihan saham. Secara ringkas, kenaikan harga minyak meningkatkan kebimbangan inflasi dan menekan saham, manakala penurunan harga minyak sering mencetuskan kenaikan pemulihan.
Indeks Dow Jones Industrial Average (Dow) pulih daripada penurunan sebanyak 1,162 mata sebelum ditutup turun 784 mata, manakala NASDAQ Composite (NASDAQ) bangkit daripada kerugian 307 mata untuk ditutup hanya turun 58 mata. Indeks Russell 2000 (Russell 2000) jatuh 1.91%, menonjolkan kebimbangan terhadap keadaan ekonomi domestik kerana saham syarikat kecil lebih sensitif terhadap risiko pertumbuhan dan kredit.
Sektor tenaga meningkat kira-kira 0.59%, disokong oleh harga minyak mentah yang lebih tinggi berkaitan ketegangan Iran, dengan syarikat seperti Superior Energy Services (SPN) antara prestasi terbaik.
Kalendar ekonomi hari Jumaat padat dengan data penting, bermula dengan ucapan Presiden Bank Pusat Eropah (ECB) Christine Lagarde, data pekerjaan EU, dan angka KDNK. Kemudian, data Nonfarm Payrolls (NFP) AS, jualan runcit, serta komen daripada Rizab Persekutuan (Fed) akan diterbitkan bersama Indeks Pengurus Pembelian (PMI) Ivey Kanada, menjadikan sesi dagangan sangat sibuk. Tajuk berita berkaitan Iran juga akan terus dipantau bagi menentukan arah pasaran.
Walaupun data AS yang kukuh boleh terus menyokong Dolar AS (USD), sebarang kekecewaan mungkin bergabung dengan berita bercampur mengenai Iran untuk mengehadkan kenaikan mingguan greenback. Ini boleh memberi ruang kepada pasangan mata wang utama, mata wang kripto, dan mata wang Antipodean untuk pulih. Pada masa yang sama, pengurangan kebimbangan pasaran dan USD yang lebih lemah boleh mendorong kenaikan emas, minyak mentah, dan saham. Namun, ketidaktentuan pasaran yang berterusan mengekalkan aset selamat seperti logam berharga dan USD dalam tumpuan kenaikan.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
