El conjunto de activos de riesgo muestra un tono ligeramente negativo a primera hora del martes, en medio de la cautela ante la publicación de datos y eventos de primer nivel. Las recientes tensiones políticas también afectan el ánimo del mercado. Sin embargo, la reciente moderación de los datos de EE. UU. supone un desafío para los compradores del dólar, pese al rebote correctivo que amenaza con poner fin a una racha de tres días de pérdidas, antes de los discursos del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, y de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde. También serán importantes las primeras lecturas de la inflación de junio de la eurozona y las ofertas de empleo JOLTS de mayo en EE. UU.
El índice del dólar estadounidense (DXY) registra sus primeras ganancias diarias en cuatro días y empuja al EURUSD hacia su segunda caída diaria consecutiva. Por su parte, el GBPUSD pone fin a una racha de tres días de pérdidas, en medio de datos y noticias políticas desfavorables del Reino Unido, antes de las elecciones del jueves. En cambio, el USDJPY se mantiene firme por tercer día consecutivo y alcanza su nivel más alto desde 1986, impulsado por el aumento de los rendimientos y la preocupación por una Fed más agresiva.
El AUDUSD amplía las pérdidas acumuladas desde el inicio de la semana tras la publicación de las actas de la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA), que no convencieron al mercado. Por su parte, el NZDUSD cae a un mínimo de siete semanas debido a los decepcionantes datos de Nueva Zelanda (NZ) y al tono negativo del mercado. Cabe destacar que el USDCAD subió con fuerza, incluso cuando el petróleo crudo alcanzó un máximo de nueve semanas.
El petróleo crudo recibe respaldo de un panorama favorable de oferta y demanda y se mantiene firme pese al fortalecimiento del dólar estadounidense. Sin embargo, la fortaleza del billete verde presiona el precio del oro, que se mantiene dentro de un rango de negociación de corto plazo.
BTCUSD y ETHUSD mantienen el repunte de finales de junio pese a las últimas noticias sobre salidas de fondos y la actividad de grandes inversores, que presiona los precios a la baja. Esto podría estar relacionado con los preparativos de los traders para el lanzamiento del ETF de ETH y con la postura de la SEC de EE. UU. frente a las empresas del sector cripto antes de las elecciones estadounidenses.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI se mantiene ligeramente al alza en su nivel más alto de las últimas nueve semanas, con una subida intradía del 0,15%, cerca de $83,50.
- Oro no muestra una dirección clara cerca de los 2.330 dólares al momento de redactar esta nota y se mantiene dentro de un rango de operación de corto plazo.
- El índice del dólar estadounidense rompe una racha de tres días de pérdidas y registra ligeras ganancias cerca de 105,90 al momento de redactar esta nota.
- Wall Street cerró con leves ganancias, mientras que las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente en las últimas sesiones. Por su parte, las acciones de Gran Bretaña y Europa se mantienen ligeramente al alza durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD registran ligeras subidas, hasta cerca de 26.100 $ y 1.750 $, respectivamente, según los últimos datos.
El dólar estadounidense intenta recuperarse de sus pérdidas antes de catalizadores clave…
Los débiles datos del PMI manufacturero del ISM de EE. UU. publicados el lunes y las lecturas finales de junio de los PMI de S&P Global se sumaron a los comentarios dispares de la Fed y presionaron a la baja al dólar estadounidense. También alentaron las ventas del billete verde las preocupaciones que ponen en duda la expectativa de la Fed de recortar las tasas una sola vez en 2024, especialmente tras los débiles datos del índice de precios PCE subyacente de EE. UU. publicados el viernes. Sin embargo, la consolidación antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, y los datos desfavorables fuera de EE. UU. permiten al dólar recortar sus pérdidas recientes, en una sesión de trading mayormente tranquila en Asia-Pacífico a primera hora del martes.
Por otro lado, la menor inflación en Alemania y las señales dispares de los funcionarios del BCE impidieron que el EURUSD avanzara tras la caída previa del dólar estadounidense y mantuvieron al euro bajo presión ante el reciente rebote del billete verde. Además, el menor ritmo de crecimiento de la inflación de los precios en tiendas del Reino Unido, el más lento desde octubre de 2021, ejerce presión bajista sobre el GBPUSD.
El USDJPY subió a su nivel más alto desde 1986 y encadenó tres días al alza, impulsado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro y las dudas sobre una nueva subida de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ). Sin embargo, la intervención verbal de las autoridades japonesas puso a prueba a los compradores cuando el par alcanzó un máximo de varios años.
Por su parte, el AUDUSD no logra justificar el tono ligeramente restrictivo de las actas del RBA ni las mayores expectativas de inflación en Australia, en un contexto de pesimismo en los mercados y preocupación por el crecimiento económico australiano. Mientras tanto, el NZDUSD registra la mayor caída entre los pares de divisas del G10, tras unos datos trimestrales decepcionantes sobre la confianza empresarial en Nueva Zelanda. Además, el USDCAD sube a su nivel más alto en dos semanas y mantiene el fuerte avance del día anterior, pese a los elevados precios del principal producto de exportación de Canadá: el petróleo crudo.
Dicho esto, el petróleo crudo WTI, referencia del sector energético, mantiene una leve tendencia alcista y cotiza en su nivel más alto en nueve semanas, mientras las perspectivas de demanda para el verano se suman a las preocupaciones por la escasez de oferta. Así, el oro negro hace caso omiso del fortalecimiento del dólar estadounidense y de las preocupaciones sobre China. Por su parte, el precio del oro no muestra una dirección clara y ronda los 2.330 dólares, dentro del rango de cotización del último mes, en medio del repunte del dólar estadounidense y de la cautela del mercado antes de los principales catalizadores.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Oro, DJI30, USDCNH
- Venta: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
La inflación de la eurozona, Powell, presidente de la Fed, y Lagarde, del BCE, en el centro de atención…
Aunque los movimientos iniciales del martes parecen algo inciertos y carecen de impulso, los operadores que siguen el momentum tendrán muchos catalizadores que podrían animar la jornada. Entre ellos, el primer dato de la inflación de junio de la eurozona será el principal foco de atención. Dicho esto, el índice general de precios al consumidor (IPC) y el índice de precios al consumidor armonizado (IPCA), el indicador favorito del BCE, podrían arrojar cifras débiles y presionar al EURUSD antes del discurso de Lagarde. El lunes, Lagarde, del BCE, dijo: «Tomará tiempo tener la certeza de que la inflación sigue el camino previsto».
Por otra parte, el presidente de la Fed, Jerome Powell, debe defender la postura restrictiva al sugerir que habrá como máximo un recorte de tasas en 2024, para mantener la recuperación del dólar estadounidense. Si no lo hace, los operadores podrían reducir parte de las ganancias anteriores. Además, las ofertas de empleo JOLTS de Estados Unidos correspondientes a mayo también serán importantes para anticipar el cambio en el empleo ADP de Estados Unidos del miércoles y las nóminas no agrícolas (NFP) del viernes.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
