El apetito por el riesgo sigue deteriorado pese a la reciente indecisión de los mercados a primera hora del viernes. Las tensiones geopolíticas en torno a Israel y los sólidos rendimientos mantienen a los optimistas al margen, mientras el índice del dólar estadounidense (DXY) se encamina a registrar pérdidas semanales.
El discurso del presidente de la Fed, Powell, del jueves y los datos mixtos de EE. UU. debilitaron al dólar estadounidense el día anterior. Sin embargo, la escasa actividad de trading permitió que los vendedores del dólar tomaran un respiro, especialmente ante la falta de datos o eventos importantes.
Con esto, las materias primas y las divisas antipodeanas se encaminan a cerrar la semana con ganancias, lideradas por el oro, cuyo precio alcanza un máximo de tres meses. Cabe señalar que el EURUSD tiene dificultades para atraer a los compradores, aunque el movimiento semanal parece positivo, mientras los mercados se preparan para la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) de la próxima semana. Aun así, el GBPUSD sigue bajo presión y el USDJPY avanza ligeramente, en medio de los débiles datos del Reino Unido y de la defensa de Japón de su política monetaria expansiva, además del aumento de los rendimientos.
Por otro lado, BTCUSD se encamina a registrar su mayor ganancia semanal en cuatro meses, mientras que ETHUSD pone fin a una tendencia bajista de dos semanas, en medio del optimismo por las aprobaciones de los ETF.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent se mantiene cerca de su nivel más alto en tres semanas y registra una leve subida, cerca de los $93.50 al momento de redactar este informe.
- El precio del oro se mantiene firme en un máximo de tres meses y sube por cuarto día consecutivo. La última cotización ronda los 1.980 dólares.
- Índice del dólar estadounidense intenta recuperarse en torno a 106.35 y registra leves ganancias cerca del mínimo semanal reciente.
- Wall Street cerró a la baja, al igual que las acciones de Asia-Pacífico y los mercados bursátiles de Europa y el Reino Unido.
- BTCUSD y ETHUSD se mantienen firmes, en torno a los 29,400 y 1,590 dólares, respectivamente, al momento de redactar.
El dólar estadounidense retrocede ante las dudas de la Fed
A pesar de que los rendimientos de los bonos del Tesoro alcanzaron máximos de varios años y del ánimo de aversión al riesgo, el dólar estadounidense se encamina a cerrar la semana con pérdidas, ya que los comentarios de la Fed no reforzaron las expectativas de una política más restrictiva. También podrían influir los preparativos del mercado para los PMI preliminares de octubre de la próxima semana y la reunión de política monetaria del BCE. Sin embargo, los fundamentos comparativamente más sólidos de Estados Unidos mantienen al dólar en el radar de los alcistas, lo que a su vez pone en duda la reciente recuperación de las materias primas y las divisas de Australia y Nueva Zelanda.
Las tensiones geopolíticas siguen perjudicando el apetito por el riesgo mientras Israel se prepara para una invasión terrestre de Gaza, especialmente después de que el presidente de EE. UU., Joe Biden, expresara abiertamente su apoyo a la eliminación de Hamás. Cabe señalar que el presidente Biden se dirigió a la nación a primera hora del viernes en Asia y criticó a Irán y a Rusia por sus invasiones de Gaza y Ucrania, respectivamente. El mandatario estadounidense también manifestó su disposición a brindar todo su apoyo a Israel en el conflicto y comunicó el plan de enviar ayuda humanitaria a los ciudadanos de Gaza. Cabe observar que las relaciones entre EE. UU. y China parecen estar mejorando últimamente, lo que, junto con los datos mixtos y las preocupaciones sobre la Fed, ejerce presión bajista sobre el dólar estadounidense.
En cuanto a los datos recientes, las solicitudes semanales iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. cayeron a su nivel más bajo en siete meses, mientras que el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia mejoró a -9.0 en octubre, desde -13.6. Además, las ventas de viviendas existentes cayeron un 2.0 % en septiembre, frente a la contracción anterior del -0.7 %. Por su parte, el presidente de la Fed, Jerome Powell, descartó una subida de las tasas de interés a corto plazo y elogió el repunte de los rendimientos de los bonos, al tiempo que defendió la política monetaria restrictiva. Sin embargo, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, reiteró su apoyo a unas tasas más altas.
A primera hora del viernes, los mercados consolidaron sus movimientos recientes en un contexto de escasa actividad en el calendario y falta de datos o eventos importantes. Aun así, el Banco Popular de China (PBoC) mantuvo sin cambios las tasas preferenciales de préstamo (LPR) a uno y cinco años, en 3,45% y 4,20%, respectivamente, mientras que el IPP de Alemania cayó y las ventas minoristas del Reino Unido arrojaron cifras poco claras para septiembre.
- Compra fuerte: USDCAD
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD, oro
- Compra: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Pocos acontecimientos importantes antes de los PMI; la atención está puesta en el BCE
Es probable que la semana volátil termine con un tono más moderado, ante la falta de catalizadores importantes en el calendario económico. También podrían frenar el impulso la expectativa por los PMI preliminares de octubre de las principales economías, que se publicarán la próxima semana, y las reuniones de política monetaria del BCE y el BoC. Sobre todo, los acontecimientos relacionados con Israel, Rusia y China contribuirán a las tensiones geopolíticas y a los movimientos del mercado. Dicho esto, es probable que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. se mantengan firmes y puedan limitar el avance del dólar estadounidense, lo que a su vez apunta a un rebote del dólar la próxima semana.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
