ทองคำยังไร้ทิศทางตลอดสัปดาห์ ขณะที่เทรดเดอร์รอข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ

การโต้วาทีชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ระหว่างโจ ไบเดนและโดนัลด์ ทรัมป์ ไม่ได้กระตุ้นให้นักเทรดตามโมเมนตัมเข้าซื้อขาย เนื่องจากตลาดมีบรรยากาศระมัดระวังก่อนการประกาศมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ ซึ่งก็คือดัชนีราคา Core PCE ของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายน พาดหัวข่าวภูมิรัฐศาสตร์ที่ผสมผสานเกี่ยวกับจีน รัสเซีย และตะวันออกกลาง รวมถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายครั้งต่อไปของธนาคารกลางรายใหญ่ จากข้อมูลเศรษฐกิจของประเทศสำคัญที่ออกมาผสมผสานกันในช่วงที่ผ่านมา อาจเป็นปัจจัยจำกัดโมเมนตัมของตลาดด้วย ที่สำคัญ การปรับฐานช่วงสิ้นเดือนและสิ้นไตรมาสทำให้ตลาดยังคงผันผวน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับขึ้นเล็กน้อยและเตรียมปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 4 ขณะที่ EURUSD พยายามฟื้นตัวหลังจากปรับลงติดต่อกัน 3 สัปดาห์ อย่างไรก็ตาม GBPUSD ยังไม่มีทิศทางชัดเจน ส่วน USDJPY ยังคงแข็งแกร่ง โดยอยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1986

AUDUSD และ NZDUSD ยังคงเคลื่อนไหวในระดับต่ำ ขณะที่ USDCAD ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 ท่ามกลางราคาสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินของออสเตรเลียกับนิวซีแลนด์ที่อ่อนตัว อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำลดช่วงฟื้นตัวในวันพฤหัสบดีจากแนวรับสำคัญ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน

BTCUSD ยังคงอ่อนตัวต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 3 ขณะที่ ETHUSD เตรียมทำกำไรรายสัปดาห์เป็นครั้งแรกในรอบ 5 สัปดาห์ ท่ามกลางความเชื่อมั่นที่ผันผวนในตลาดคริปโตก่อนเปิดตัว Spot ETH ETF

ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:

• น้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน และปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 โดยอยู่ใกล้ $82.30 ณ เวลาที่รายงาน
• ทองคำ ยังคงผันผวนแถว 2,325 ดอลลาร์ หลังดีดตัวขึ้นจากแนวรับสำคัญที่ 2,293 ดอลลาร์ และยุติการปรับตัวลงต่อเนื่อง 2 วัน
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ เตรียมปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 4 หลังจากฝั่งซื้อขยับเข้าใกล้ระดับ 106.00 ล่าสุด
• วอลล์สตรีท ปิดบวกเล็กน้อย ขณะที่หุ้นใน เอเชียแปซิฟิก ขยับขึ้นเล็กน้อยในช่วงที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม หุ้นในสหราชอาณาจักรและยุโรป ยังไม่มีทิศทางชัดเจนในช่วงชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
• BTCUSD ขาดทุนเล็กน้อยใกล้ระดับ 61,500 ดอลลาร์ แต่ ETHUSD ยังคงแข็งแกร่งกว่า โดยอยู่ที่ราว 3,450 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียน

ดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นที่ต้องการก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ…

ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดีและตัวเลข GDP ไตรมาส 1 ฉบับสุดท้ายออกมาในทิศทางบวก แต่รายละเอียดเกี่ยวกับภาคที่อยู่อาศัย เงินเฟ้อ และการจ้างงานยังไม่น่าประทับใจ ทำให้แรงซื้อดอลลาร์สหรัฐชะลอลงก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญวันนี้ ได้แก่ ดัชนีราคา Core PCE ของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคม ทั้งนี้ มิเชลล์ โบว์แมน ผู้ว่าการ Fed กล่าวไว้ว่า “เรายังไม่ถึงจุดที่จะพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ย” อย่างไรก็ตาม ราฟาเอล บอสติก ประธาน Fed สาขาแอตแลนตา กล่าวว่าเขาคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 1 ครั้งในปีนี้ และ 4 ครั้งในปี 2025

นอกจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกมาคละกันและถ้อยแถลงของ Fed แล้ว ความท้าทายต่อบรรยากาศเปิดรับความเสี่ยงก่อนหน้านี้ยังทำให้แรงซื้อดอลลาร์สหรัฐฯ ชะลอลง ก่อนจะกลับมาดึงดูดผู้ซื้ออีกครั้ง

ในประเด็นความเสี่ยงทางการเมือง แคมป์เบลล์ รองรัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ ระบุถึงความกังวลจากการเคลื่อนไหวทางทหารของจีนในทะเลจีนใต้ ขณะที่ NBS News รายงานว่าสหรัฐฯ กำลังเตรียมอพยพชาวอเมริกันออกจากเลบานอน เนื่องจากความตึงเครียดเพิ่มสูงขึ้น ควรสังเกตว่าในการโต้วาทีครั้งแรกระหว่างโจ ไบเดน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กับโดนัลด์ ทรัมป์ คู่แข่งในการเลือกตั้งทั่วไป ไม่มีประเด็นสำคัญที่บ่งชี้ทิศทางตลาดอย่างชัดเจน อย่างไรก็ตาม การผลักดันนโยบายต่อต้านจีนของทรัมป์ได้รับความสนใจและช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐให้กลับมาแข็งค่า อีกทั้งยังกดดันสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินออสเตรเลียกับนิวซีแลนด์ ในอีกด้านหนึ่ง เครือร้านขายยารายใหญ่อันดับ 2 ของสหรัฐฯ ส่งสัญญาณว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคซบเซา และมีแผนปิดสาขาขนาดใหญ่หลายแห่ง พร้อมทั้งชี้ว่าเงินเฟ้ออาจลดลงในอนาคต ซึ่งเป็นสัญญาณสนับสนุนนโยบายการเงินปัจจุบันของ Fed ทางอ้อม

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เตรียมปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 4 พร้อมเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม

แม้ข้อมูลสหรัฐฯ ส่วนใหญ่จะออกมาดี แต่ตัวเลขจากยูโรโซนไม่น่าประทับใจ ทว่าอาจช่วยให้ EURUSD ปิดวันในแดนบวกได้ การฟื้นตัวของเงินยูโรเมื่อวันพฤหัสบดีอาจเกี่ยวข้องกับการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในวันนี้และความเห็นเชิงเข้มงวดจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของเงินดอลลาร์สหรัฐและบรรยากาศตลาดที่ซบเซา ตลอดจนความกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนผ่านทางเศรษฐกิจของกลุ่มประเทศดังกล่าวและถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดจาก ECB ต่างกดดันคู่สกุลเงินหลักนี้ เมื่อวันพฤหัสบดี Peter Kažimír ผู้กำหนดนโยบายของ ECB แสดงความคาดหวังว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอีก 1 ครั้ง แต่เลี่ยงที่จะยืนยันการดำเนินการอื่นใด ซึ่งสอดคล้องกับที่ตลาดคาดไว้ หากไม่มีข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซนที่สร้างความประหลาดใจอย่างมีนัยสำคัญ ตัวเลขสุดท้ายของดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ และดัชนีบรรยากาศทางธุรกิจของยูโรโซนประจำเดือนมิถุนายน ไม่สามารถสร้างความหวังต่อแนวโน้มของยุโรปได้

ในอีกด้านหนึ่ง รายงานเสถียรภาพทางการเงินของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ระบุว่าครัวเรือนในสหราชอาณาจักรจำนวนมากกำลังเผชิญแรงกดดันจากค่าครองชีพและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น รายงานยังระบุด้วยว่าราคาตลาดยังมีความเสี่ยงที่จะปรับฐานอย่างรุนแรง ทั้งนี้ Michael Saunders อดีตผู้กำหนดนโยบายของ BoE กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าเขาคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 1 ครั้งในเดือนสิงหาคม และอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะอยู่ที่ 3.5% ณ สิ้นปี 2025 นอกจากนี้ ตัวเลข GDP ไตรมาส 1 ของสหราชอาณาจักรฉบับสุดท้ายที่ประกาศเมื่อวันศุกร์ซึ่งออกมาดีกว่าคาด ยังท้าทายแรงขายคู่เงิน Cable ในช่วงที่ผ่านมา ดังนั้น สัญญาณที่ผสมผสานจากอังกฤษจึงกดดัน GBPUSD แม้ฝั่งขายจะยังพยายามรักษาความได้เปรียบไว้

USDJPY ปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1986 แม้ข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นและเงินเฟ้อในโตเกียวจะออกมาแข็งแกร่งก็ตาม คู่เงินเยนสะท้อนความไม่สบายใจของตลาดต่อความกังวลเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนที่ปรับขึ้น

การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐท่ามกลางบรรยากาศระมัดระวัง ประกอบกับความเห็นเชิงผ่อนคลายจากแอนดรูว์ เฮาเซอร์ รองผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กดดันคู่ AUDUSD ขณะที่ผู้กำหนดนโยบายรายนี้มองว่ารายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนพฤษภาคมที่สูงกว่าคาดไม่ได้สะท้อนแนวโน้มที่ชัดเจน ทั้งนี้ เฮาเซอร์กล่าวว่า “การกำหนดนโยบายโดยอิงจากตัวเลขเพียงตัวเดียวถือเป็นความผิดพลาดครั้งใหญ่”

นอกจากนี้ NZDUSD ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ แม้ไม่มีข่าวสำคัญในประเทศ ท่ามกลางปัญหาที่เกี่ยวข้องกับจีนและการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ อีกทั้งยังมีความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเปลี่ยนผ่านทางเศรษฐกิจของนิวซีแลนด์ที่ชะลอตัวลง ส่วน USDCAD มีโอกาสปรับขึ้นรายสัปดาห์เป็นครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์ โดยปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 จนถึงช่วงเช้าวันศุกร์ ในระหว่างนี้ คู่เงินดอลลาร์แคนาดาไม่สนใจราคาน้ำมันดิบซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดาที่แข็งแกร่ง รวมถึงตัวเลขเงินเฟ้อของแคนาดาที่ออกมาดีกว่าคาดในช่วงกลางสัปดาห์ ท่ามกลางมุมมองผ่อนคลายของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) และความกังวลเกี่ยวกับท่าทีเข้มงวดของ Fed

น้ำมันดิบปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน แม้สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นเกินคาด สาเหตุอาจเกี่ยวข้องกับความกังวลเรื่องภาวะอุปทานตึงตัวและความพร้อมของจีนในการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม ขณะที่ราคาทองคำดีดตัวขึ้นอย่างโดดเด่นจากแนวรับสำคัญ และมีแนวโน้มปิดบวกในรอบสัปดาห์ แม้ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว

• แรงซื้อแข็งแกร่ง: USDCAD, USDJPY, ดอลลาร์สหรัฐ
• แนะนำขายอย่างยิ่ง: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• ขาย: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil

ดัชนีราคา PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ ข่าวการเมืองจับตาเป็นประเด็นสำคัญ…

ต่อจากนี้ ทุกสายตาจะจับจ้องไปที่มาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ ได้แก่ข้อมูลดัชนีราคา Core PCE ของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคม เนื่องจากผู้เล่นในตลาดต้องการเชื่อมั่นใน dot plot ที่ส่งสัญญาณเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และสนับสนุนฝั่งขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้น ผลข้อมูลที่คาดว่าจะอ่อนแออาจเป็นอุปสรรคต่อผู้ซื้อดอลลาร์ แม้เช่นนั้น ตัวเลข Chicago PMI ที่มีแนวโน้มปรับดีขึ้น และตัวเลขขั้นสุดท้ายของดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนประจำเดือนมิถุนายน อาจทำให้ USD ยังคงอยู่ในสายตาของฝั่งขาขึ้น นอกจากนี้ ปฏิกิริยาของตลาดสหรัฐฯ ต่อการโต้วาทีระหว่างไบเดนกับทรัมป์ก็อาจช่วยให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นได้เช่นกัน นอกเหนือจากนี้ ตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดจากฝรั่งเศสและสเปนจะมาพร้อมกับข่าวการเมืองจากยูโรโซนและสหราชอาณาจักร รวมถึงประเด็นเกี่ยวกับจีน รัสเซีย และตะวันออกกลาง ซึ่งจะสร้างความเคลื่อนไหวให้เทรดเดอร์ที่จับจังหวะโมเมนตัม

ขอให้โชคดีในการเทรด