Во вторник утром настроения на рынках остаются неопределёнными: трейдеры ждут новых данных, которые подтвердят, что ФРС США (Федеральная резервная система) откладывает снижение ставок. Участников рынка также держат в напряжении геополитические риски на Ближнем Востоке и распродажа на китайском рынке. Однако первые сигналы о масштабном пакете мер стимулирования экономики Китая и отсутствие негативных для рисковых активов новостей в первые часы торгов поддерживают недавний рост доллара США и доходности казначейских облигаций.
На этом фоне индекс доллара США (DXY) отступает от трёхмесячного максимума, а доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США снижается, оставаясь вблизи максимума 2024 года, достигнутого накануне. Сырьевые товары и валюты Австралии и Новой Зеландии восстанавливаются после снижения два дня подряд, тогда как фондовые индексы и криптовалюты постепенно растут.
Помимо паузы в покупках доллара США и осторожного оптимизма, сохранение прежнего курса Резервным банком Австралии (RBA) позволило паре AUDUSD возглавить список валют G10, укрепившихся к доллару США. За ней следует USDCAD: цены на нефть восстанавливаются после падения до трёхнедельного минимума. У золота нет чёткого направления, но оно пытается прервать двухдневное снижение вблизи важной зоны поддержки около $2,018. На этом фоне USDJPY отступает от максимума за 10 недель, несмотря на невыразительные данные из Японии. Это связано главным образом с опасениями по поводу более жёсткой позиции Банка Японии и снижением доходности.
Тем временем речь главы ФРС Пауэлла и ончейн-данные, а также оптимизм в преддверии китайского Нового года поддержали слегка позитивные настроения среди трейдеров BTCUSD и ETHUSD.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent восстановилась до $78,50 после падения до минимума за три недели на момент публикации.
- Цена золота продолжает снижаться второй день подряд и остается на минимуме за неделю, хотя на момент написания немного растет и торгуется вблизи $2 026.
- Индекс доллара США отступает от максимума за 12 недель, демонстрируя небольшое снижение до отметки около 104,30 по последним данным.
- Уолл-стрит завершила торги в минусе, но Азиатско-Тихоокеанские акции отыграли недавние потери.
- BTCUSD и ETHUSD к моменту публикации оба показали небольшое снижение и торговались около $42 200 и $2 280 соответственно.
Быки по доллару США берут передышку, но сохраняют контроль…
Сильные показатели индексов деловой активности PMI от S&P Global и ISM в США за январь, наряду с «ястребиными» сигналами представителей Федеральной резервной системы (ФРС), поддержали позитивный настрой в отношении доллара США. Укреплению доллара также способствуют оптимизм по поводу экономики США и сокращение объёма заимствований Министерства финансов США, что, в свою очередь, привело к росту доходности облигаций. Этому также способствуют недавние разговоры на рынке о том, что ФРС может отложить снижение ставок.
Впрочем, решительные заявления главы ФРС Пауэлла в начале понедельника, за которыми последовал рост индекса PMI в сфере услуг ISM до максимума за четыре месяца, поддержали доллар США. Затем президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари (замещающий член с правом голоса) также занял «ястребиную» позицию: он отметил быстрый прогресс базовой инфляции в направлении целевого уровня ФРС и добавил, что есть некоторые признаки ослабления, в том числе рост просрочек по потребительским кредитам.
Тем временем в декабре общие расходы японских домохозяйств и денежные доходы от трудовой деятельности выросли, но не оправдали оптимистичных прогнозов рынка. Однако эти данные контрастировали с первыми сигналами об инфляционной ситуации в Японии и жёсткими комментариями представителей Банка Японии (BoJ), что позволило покупателям USDJPY немного передохнуть.
Цены на нефть также отскочили от трёхнедельного минимума на фоне подготовки США к ответным мерам за гибель шести поддерживаемых ими курдских бойцов в Сирии. Ранее США и Великобритания объединили усилия, чтобы усилить давление на хуситов на фоне напряжённости в Красном море.
Оптимизм в Азиатско-Тихоокеанском регионе поддержали широко обсуждаемый пакет стимулирующих мер Китая на 2 трлн юаней, призванный защитить вторую по величине экономику мира, а также решение РБА сохранить статус-кво. Эти факторы оказали наибольшую поддержку росту AUDUSD.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY
- Сильная продажа: Нефть, доллар США, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
В центре внимания — несколько публикаций данных и событий второго эшелона…
Далее внимание участников рынка будет приковано к заказам немецких промышленных предприятий и розничным продажам в еврозоне за декабрь. Эти данные выйдут перед очередным раундом выступлений руководителей центральных банков. Особое внимание привлечёт президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер, а также управляющий Банка Канады (BoC) Тифф Маклем. Стоит отметить, что нынешняя консолидация на рынке может затянуться: трейдеры готовятся к празднованию китайского Нового года, а экономический календарь остаётся малонасыщенным. В таких условиях нельзя исключать дальнейшего отката доллара США и доходности облигаций. Однако всё больше участников рынка допускают, что ФРС отложит снижение ставок, поэтому доллар США может оставаться в поле зрения покупателей.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
