Участники рынка готовятся к важным публикациям данных и событиям, которые ожидаются в начале среды. Это сдерживает динамику на фоне неоднозначных ожиданий относительно инфляции в США и дальнейших шагов Федеральной резервной системы (ФРС). Благодаря этому доллар США удерживает предыдущий рост, хотя потенциал для дальнейшего повышения ограничен. Этому особенно способствовали сильный отчёт о занятости в США за прошлую неделю и недавний оптимистичный прогноз Всемирного банка (ВБ) по США.
Заявления представителей Федеральной резервной системы (ФРС) США в основном звучат в ястребином ключе, а последнее снижение ставки Европейским центральным банком (ЕЦБ) оказывает давление на пару EURUSD, несмотря на недавний коррекционный отскок от шестинедельного минимума. На евро также негативно влияют политические волнения во Франции и Германии. Кроме того, USDJPY растёт уже четвёртый день подряд и приближается к недельному максимуму: трейдеры готовятся к вероятному ястребиному решению Банка Японии (BoJ) в пятницу — сохранить ставку без изменений.
В противоположность этому GBPUSD растёт третий день подряд, несмотря на преимущественно слабые данные из Великобритании и политические опасения в преддверии июльских выборов. К моменту публикации AUDUSD и NZDUSD также показывают внутридневной рост: новости из Китая указывают на новые меры стимулирования, а данные по инфляции оказались неоднозначными. Между тем USDCAD оправдывает появление модели «Доджи» накануне на максимуме за два месяца и снижается в течение дня. Рост пары, возможно, связан с недавним подорожанием нефти — главного экспортного товара Канады.
Цены на нефть обновили месячный максимум: неожиданное сокращение запасов в США за неделю совпало с оптимистичными прогнозами спроса на энергоносители от Управления энергетической информации США (EIA). Золото, напротив, утратило набранный в начале недели рост от уровня поддержки, сохранявшегося несколько дней, на фоне проблем в мировой экономике и сомнений в восстановлении экономики Китая, а также растущих опасений по поводу отсрочки снижения ставок ФРС.
BTCUSD и ETHUSD отскакивают в рамках коррекции после резкого падения накануне. Вероятно, последнее снижение криптовалют было вызвано неудачным выступлением Apple на WWDC и пробоем технических уровней.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI обновляет месячный максимум в районе $78,50, прибавляя за день полпроцента к моменту публикации.
- Золото с трудом удерживает восстановление, продолжающееся второй день и начавшееся от восходящей линии поддержки, сформированной десять недель назад. Последняя цена колеблется вблизи $2 315, и четкого направления пока нет.
- Индекс доллара США не может продолжить рост и колеблется вблизи отметки 105,30, достигнув максимума за последние пять недель.
- Уолл-стрит завершила торги разнонаправленно, тогда как Азиатско-Тихоокеанского региона акции немного выросли. Британские и европейские акции показали небольшой рост в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD сокращают потери предыдущего дня, торгуясь в районе $28 500 и $1 570 соответственно на момент написания.
Доллар США готовится к важному дню…
Индекс доллара США (DXY) отражает осторожные настроения рынка в преддверии публикации индекса потребительских цен (CPI) за май и объявлений Федеральной резервной системы (ФРС) о денежно-кредитной политике. Индекс, показывающий динамику доллара США по отношению к шести основным валютам, с трудом продолжает начавшийся ранее трёхдневный рост.
Однако последние новости из Китая и Всемирного банка (ВБ), наряду с жёсткой позицией в отношении центрального банка США, помогают удерживать цены от падения. Кроме того, стремление Европейского союза (ЕС) ввести новые санкции против российских компаний и геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке, в Великобритании и Европе сдерживают склонность к риску и позволяют доллару США удерживать недавний рост.
Согласно последнему докладу Всемирного банка (ВБ), «мировая экономика, по сути, находится на завершающем этапе мягкой посадки». ВБ также повысил прогноз роста мировой экономики на 2024 год с 2,4% до 2,6%, главным образом за счёт пересмотра прогноза роста экономики США — до 2,5% против январской оценки в 1,6%. Этот фактор наряду с растущими опасениями по поводу отсрочки снижения ставок ФРС должен был поддержать спрос на доллар США.
Стоит отметить, что индекс оптимизма малого бизнеса NFIB в США достиг максимума за пять месяцев, поднявшись с 89,7 до 90,5. Это позволило доллару США обновить месячный максимум перед сегодняшними важными данными по инфляции и событиями, связанными с FOMC.
Помимо сильных данных из США и жёсткой позиции FOMC, противоречивые новости о Китае и России также поддерживают спрос на доллар США как на валюту-убежище. При этом слухи о дополнительных мерах поддержки испытывающего трудности рынка жилья Китая на третьем пленуме Центрального комитета Коммунистической партии Китая (КПК) 20-го созыва, который состоится в июле, помогают удерживать цены на сырьевые товары и валюты-антиподы от падения. Однако в мае месячные индексы потребительских цен (CPI) и цен производителей (PPI) Китая замедлились, что ослабило склонность к риску и поставило под сомнение ожидаемое восстановление цен на сырьевые товары и валют-антиподов.
Тем временем Международный валютный фонд (МВФ) раскритиковал Банк Канады (BoC) за недостаточно ясную коммуникацию по вопросам денежно-кредитной политики. Особенно это касалось попыток BoC сохранить жёсткую позицию даже после объявления о снижении ставки. Однако это контрастировало с высокими ценами на нефть и подтолкнуло USDCAD к формированию медвежьей свечи доджи на максимуме за месяц. В последнее время это, в свою очередь, оказывало давление на пару с канадским долларом. Аналогичную динамику демонстрируют AUDUSD и NZDUSD: их поддерживают недавний отскок цен на нефть и надежды на новые меры стимулирования со стороны Китая — их главного торгового партнёра.
Цена нефти достигла максимума за неделю благодаря поддержке еженедельного отчёта о запасах от отраслевого источника — Американского института нефти (API), — а также ожиданиям EIA по росту спроса на энергоносители в 2024 и 2025 годах. Тем временем золоту не хватает импульса к росту: большинство участников рынка ожидают, что ФРС отложит снижение ставки, и рассчитывают на мягкую посадку экономики США. Кроме того, неоднозначные перспективы восстановления экономики Китая, одного из крупнейших потребителей золота в мире, сдерживают бычий настрой по XAUUSD.
Тем временем международное рейтинговое агентство Fitch выразило обеспокоенность состоянием государственных финансов Франции и условиями проведения реформ после того, как глава страны объявил о досрочных выборах. В сочетании с ожиданиями рынка, что ЕЦБ будет снижать ставки чаще, это оказывает давление на EURUSD. Между тем USDJPY сохраняет восходящий импульс, хотя индекс цен производителей (PPI) Японии показал сильный рост в мае. Это может быть связано с широко обсуждаемым сокращением покупок облигаций Банком Японии (BoJ) и нежеланием его представителей дальше повышать ставки. Стоит отметить, что преимущественно слабые данные Великобритании по занятости, промышленному производству, обрабатывающей промышленности и месячному ВВП не смогли остановить восстановление GBPUSD.
- Уверенно покупать: USDCAD, USDJPY, доллар США, серебро
- Сильная продажа: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Продажа: DAX, FTSE 100, EURUSD, нефть
Всё внимание приковано к инфляции в США и заседанию FOMC…
Сегодня в экономическом календаре также представлены данные по инфляции в Индии и выступления ряда представителей центробанков Европы и Канады. Однако основное внимание будет приковано к индексу потребительских цен (CPI) в США за май и заседанию FOMC, особенно на фоне того, что ФРС не спешит поддерживать ожидания снижения ставки.
Ожидается, что индекс потребительских цен (CPI) в США покажет ослабление ценового давления и позволит ФРС, как и ожидалось, сохранить текущую денежно-кредитную политику. Однако неожиданное ускорение инфляции может побудить членов FOMC скорректировать точечный прогноз и опровергнуть ожидания рынка о трёх снижениях ставки в 2024 году, что поддержит доллар США. Помимо точечного прогноза, для понимания дальнейшего направления рынка также важно следить за выступлением Пауэлла и экономическими прогнозами США.
На фоне важных рыночных факторов трейдерам рекомендуется дождаться результатов и внимательно изучить подробности, прежде чем открывать крупные позиции, особенно по золоту.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
