市场担忧美联储立场偏鸽，黄金买方势头增强

市场概况

市场情绪略显乐观，市场参与者正对美联储在9月联邦公开市场委员会（FOMC）会议上降息50个基点作出反应。FOMC声明及美联储主席杰罗姆·鲍威尔的讲话进一步支撑了这种乐观情绪，显示未来可能继续降息，通胀也有望放缓。利率期货显示，市场预计11月降息25个基点的概率为62%，12月降息50个基点的概率为95%。不过，美联储点阵图的预测显示，截至2024年底，累计降息幅度预计为100个基点。

美元受“买事实”交易倾向提振

美联储降息0.50%，加上整体偏鸽派的言论，起初令美元指数（DXY）跌至14个月来的最低水平，但随后有所反弹。周四早些时候，美元企稳，并在周三收盘后略有走强。市场此前已消化美联储降息的影响，因此在市场动能放缓期间，美元得以巩固跌幅。

除了这波盘整之外，涉及中国和中东风险的负面消息也为美元提供支撑。近期，中国冻结了9家美国公司的资产；与此同时，以色列决心消灭哈马斯及伊朗支持的武装力量，即使这可能危及和平谈判。

其他主要货币回吐因美联储因素而取得的涨幅

美联储降息后，EURUSD触及月内高点，但由于欧洲央行决策者弗朗索瓦·维勒鲁瓦·德加洛暗示欧洲央行可能进一步降息，该货币对最终仅小幅上涨。同样，USDJPY小幅下跌。日本在最新报告中维持对经济的评估，因此日元未能从日本央行与美联储之间的政策分歧中获得多少支撑。

与此同时，GBPUSD大幅上涨，升至2022年初以来的最高水平，并以较大涨幅收盘。英国CPI数据整体表现向好，加上市场预期英国央行在近期降息后将维持货币政策不变，为英镑提供了支撑。

澳元、纽元及原油走势不一

在G10货币中，纽元（NZD）兑美元涨幅最大，澳元（AUD）也保持强势。主要原因包括新西兰第二季度GDP收缩幅度小于预期，以及澳大利亚就业人数变化好于预期。

与此同时，受加拿大主要出口产品原油价格疲软，以及加拿大央行（BoC）发表鸽派言论的影响，USDCAD已连续5个交易日上涨。不过，周四早些时候，该货币对的涨势暂停。

尽管美元走弱，原油仍难以借势上涨，在全球经济增长前景引发担忧、OPEC+供应增加的背景下仅短暂反弹。美国每周原油库存降幅大于预期，也未能提振油价。

黄金难以彰显其避险资产地位

美联储公开市场委员会（FOMC）公布消息后不久，金价触及2600美元的历史新高，但截至周三收盘，已连续两日下跌。周四早盘，尽管美联储降息50个基点后美元回升，金价仍然反弹，目标指向前一日高点。此次反弹似乎受到市场对美联储下一步行动的不确定性推动，同时市场也担忧可能进一步降息、贸易紧张局势和地缘政治问题。

加密货币市场欢迎美联储降息

比特币（BTCUSD）和以太坊（ETHUSD）连续第3天上涨，受美国央行降息0.50%以及市场对未来利率进一步下降的乐观预期提振。

主要资产最新走势

• 截至发稿时，WTI原油结束连续两日跌势，日内上涨逾1.0%，交投于70.00美元附近。
• 黄金从历史高位回落后反弹，最新报约2,5654美元，并录得3个交易日以来首次日线上涨。
• 美元指数上行动能不足，但仍守住周三尾盘从数月低点展开的技术性反弹涨幅。
• 华尔街小幅收跌，结束了连续7天的上涨走势；亚太股市则小幅走高。近期，欧洲和英国股市走势不明朗。
• BTCUSD和ETHUSD连续第3天上涨，分别升至约62,200美元和2,420美元。

关注英国央行、日本央行及美国中等重要性数据，本周市场交投或较为清淡

展望未来，英国央行和日本央行的货币政策公告，以及美国次要经济数据，将吸引动量交易者的关注。不过，预计不会出现重大变化，因此当前趋势可能会延续。美元可能收复美联储决议公布后的一些失地，进而影响大宗商品和澳纽货币；GBPUSD和USDJPY则可能表现谨慎。在这种不确定性下，金价预计将保持稳定。

主要资产预测

• 预计复苏：USDCAD、USDJPY、美元、白银
• 可能进一步下行：AUDUSD、NZDUSD、GBPUSD
• 预期大致横盘：BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• 缓慢&逐步下跌预期：DAX、FTSE 100、EURUSD、原油

愿交易好运与你同在！