非农就业数据公布前美元走势疲软，EURUSD仍面临周线下跌

市场对美国经济能否实现软着陆存疑，加上中东地缘政治紧张局势升温，市场情绪转趋悲观。今日美国将公布7月就业数据，市场谨慎观望的情绪也可能令风险偏好承压。值得注意的是，避险情绪推动美元指数（DXY）从两周低点回升，并结束了连续两日的跌势。不过，市场对美元反弹反应不一，因为市场对美联储（Fed）降息的预期日益受到认可。

在这些市场走势中，美元指数（DXY）预计本周收盘持平，但EURUSD、GBPUSD、AUDUSD和USDCAD本周仍可能录得较大跌幅。另一方面，NZDUSD、USDCHF、USDJPY、原油和黄金本周均保持强势，录得显著涨幅。

尽管美元走弱，且市场对美联储的预期偏鸽派，部分主要货币、美国基准股指和加密货币仍未能因此受到提振。道琼斯工业平均指数（DJI30）或将迎来五周来的首次周线下跌，而纳斯达克100指数则连续第三周承压。与此同时，受市场担忧ETF资金大幅流出以及大型持币者抛售影响，BTCUSD和ETHUSD也继续处于低位。

以下是主要资产的最新走势：

• WTI原油 买盘回升，扭转前一交易日从两周高位回落的走势；截至发稿时，油价小幅上涨，接近77.00美元。
• 黄金升至两周高位，日内上涨0.90%，最新报2,469美元。
• 美元指数难以守住前一交易日从两周低点反弹的涨幅。截至撰写时，美元指数在104.20附近小幅走低。
• 华尔街收盘下跌，而亚太股市小幅走低。此外，英国和欧洲股市在早盘交易时段小幅上涨。
• BTCUSD和ETHUSD均在日内上涨超过2.0%，最新分别报约66,000美元和3,230美元。

多重因素交织下，美元收窄跌幅……

周四，由于疲软的美国就业迹象和走弱的PMI数据再次引发市场对美国能否实现软着陆的担忧，美元创下1周来最大涨幅。然而，这也引发了市场的避险情绪，支撑了市场对美元、日元（JPY）、瑞士法郎（CHF）和黄金等避险资产的需求。除了整体偏弱的美国数据外，来自中东和美国的地缘政治担忧也打压市场情绪，并推动资金转向风险较低的资产。

在主要地缘政治风险中，伊朗支持的真主党准备报复以色列的袭击，以及中美紧张关系，受到广泛关注。与此同时，有消息称墨西哥湾正在酝酿多场强风暴。

受此影响，原油无视美元的修正性反弹和中国面临的困境，蓄势录得4周以来首次周线上涨。原油价格走高可能与中东局势以及OPEC对减产态度犹豫不决有关。此外，黄金有望录得4月初以来最大的单周涨幅。与此同时，USDCHF跌至6个月低点，并连续第5周下跌；USDJPY也持续承压，跌至3月初以来的最低水平。这是因为市场避险情绪升温、美元走软，加上日本政策制定者对经济转型抱持乐观态度。

此外，欧洲央行（ECB）官员的评论缺乏亮点，欧元区公布的数据也喜忧参半，对EURUSD构成下行压力。同样，英国央行（BoE）降息并表示未来准备采取相应行动，使GBPUSD持续受到空头关注。值得注意的是，尽管加拿大的主要出口商品原油价格走强，但在市场对加拿大央行（BoC）持鸽派预期的背景下，USDCAD未能对此作出合理反应；另一方面，市场预期新西兰储备银行（RBNZ）将推迟降息，为NZDUSD提供支撑。与此同时，AUDUSD承受着中国经济困境和本土数据大多疲软带来的压力，避险情绪也令其承压。

• 强烈买入： USDCAD、USDJPY、美元、白银
• 强烈卖出： AUDUSD、NZDUSD、GBPUSD
• 做多：BTCUSD、ETHUSD、Nasdaq、黄金、DJI30、USDCNH
• 卖出：DAX、富时100指数、欧元兑美元、原油

瑞士通胀与美国就业数据备受关注……

展望后市，市场将密切关注美国7月就业数据，尤其是非农就业人数（NFP）这一关键数据。市场重新担忧美联储2024年可能降息3次，而此前的预期是降息2次，因此这次美国就业报告显得更为重要。因此，如果非农就业数据和／或工资增长表现不佳，美元空头应做好进一步获利的准备。根据市场普遍预期，非农就业人数将从206K降至175K，而失业率可能维持在4.1%不变。此外，平均时薪同比增幅可能从3.9%降至3.7%，但环比数据预计将维持在0.3%不变。

除了美国就业数据外，瑞士7月消费者物价指数（CPI）也将吸引动量交易者的关注。该指数是衡量瑞士整体通胀的指标，尤其受到关注瑞郎（CHF）货币对的交易者留意。预计CPI同比涨幅将维持在1.3%不变，但环比数据可能从前值0.0%降至-0.2%。若数据符合预期，美元兑瑞郎在六个月低位的空头可能面临挑战。

愿交易好运与你同在！