В начале торгов во вторник преобладает неприятие риска: к опасениям по поводу геополитической ситуации на Ближнем Востоке добавляются проблемы китайской экономики и сомнения в том, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит ставку в марте, как многие ожидают. Возобновление полноценной торговли и осторожность в преддверии январского заседания FOMC также поддерживают спрос на защитные активы. Это, в свою очередь, позволяет доллару США оставаться относительно сильным, несмотря на небольшое число событий в экономическом календаре.
На фоне продолжительного укрепления доллара США золото впервые за четыре дня завершило сессию снижением, а нефть не смогла вырасти даже на опасениях дефицита предложения.
Тем временем негативные настроения и укрепление доллара США в сочетании со слабыми данными из Австралии оказывают давление на AUDUSD, тогда как GBPUSD опускается до минимума за неделю на фоне неоднозначной статистики из Великобритании и пессимизма в отношении экономики перед сегодняшним выступлением управляющего Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли.
На этом фоне индекс доллара США (DXY) поднимается до максимума за семь дней, приблизившись к отметке 103,00, а фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона немного снижаются. Фьючерсы на американские акции также отступили от максимума за несколько дней, достигнутого на прошлой неделе, что указывает на стремление инвесторов избегать риска.
Несмотря на укрепление доллара США и неопределённую ситуацию с рисками, криптовалюты остаются под небольшим покупательским давлением, продолжая восстановление, начавшееся в начале недели, на фоне оптимизма по поводу одобрения спотовых ETF.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть марки Brent не демонстрирует бычьего импульса, несмотря на опасения перебоев с поставками. За день цена снизилась на 0,60% и на момент написания находится вблизи $78,00.
- Цена на золото прерывает трёхдневную серию роста, немного снизившись до $2,048 на момент публикации.
- Индекс доллара США растёт до максимума за неделю — примерно 103,00, повышаясь третий день подряд на момент написания.
- Азиатско-Тихоокеанские акции немного снизились, поэтому фондовые рынки Великобритании и Европы в первый час торгов также показали небольшое снижение.
- BTCUSD и ETHUSD отыгрывают снижение прошлой недели от годовых максимумов и возвращаются к отметкам около 42 800 и 2 520 долларов соответственно.
GBPUSD остаётся под давлением, несмотря на противоречивые данные из Великобритании…
Ранее сегодня опубликованный отчёт по рынку труда Великобритании показал рост числа занятых в декабре и замедление роста средней заработной платы в ноябре. При этом уровень безработицы по методологии МОТ за три месяца по ноябрь включительно не изменился, тогда как число занятых выросло. На этом фоне GBPUSD сначала опустился до минимума за неделю, а затем немного восстановился и торговался вблизи 1,2660.
В свою очередь, президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил в интервью Financial Times (FT) в минувшие выходные, что процентные ставки должны оставаться высокими как минимум до лета. Он объяснил это сохраняющейся экономической неопределённостью в США. Его слова ставят под сомнение твёрдую уверенность рынка в том, что американский центральный банк — Федеральная резервная система (ФРС) — начнёт снижать ключевую ставку в марте. Вместе с геополитической напряжённостью на Ближнем Востоке и проблемами Китая это поддержало рост доллара США, несмотря на выходной день в стране.
Тем временем Корпус стражей исламской революции Ирана выпустил несколько баллистических ракет вблизи консульства США в Ираке. Это вызвало опасения по поводу жёсткого ответа США и дальнейшей эскалации противостояния Запада и Востока на фоне борьбы Вашингтона и Лондона с хуситами в Красном море. Кроме того, Financial Times сообщила, что власти Коммунистической партии Китая призвали некоторых инвесторов не продавать акции на фоне продолжающегося обвала фондового рынка страны. Эта новость усилила скептицизм инвесторов и подтолкнула их к доллару США, особенно на фоне недавних заявлений представителей ФРС в пользу ужесточения денежно-кредитной политики.
Следует отметить, что последний опрос Reuters показывает: по прогнозам, ВВП Китая в 2024 году вырастет до 4,6% против ожидавшихся ранее 4,5%. Однако этот прогноз ниже темпов роста ВВП в 2023 году, составивших 5,2%, и ожидаемых 5,0% в третьем квартале 2023 года. Кроме того, Bloomberg сообщил об обострении напряжённости между Китаем и Россией: недавно банки, поддерживаемые Пекином, ужесточили условия финансирования России на фоне усиления санкций США против Москвы. Это усиливает геополитические опасения на рынке и поддерживает рост доллара США.
Помимо упомянутых выше факторов, слабые данные из Германии усилили опасения за экономику еврозоны и оказали давление на евро, несмотря на то что представители Европейского центрального банка (ЕЦБ) выступили против ожиданий смягчения политики, чтобы поддержать EUR. Кроме того, снижение деловых настроений в Канаде контрастировало с высоким уровнем уверенности бизнеса в Новой Зеландии и разочаровывающими показателями потребительских настроений в Австралии, что оказало давление на валюты стран Антипод. Следует отметить, что индекс цен производителей (PPI) Японии улучшился и поддержал призывы к более ястребиной политике Банка Японии (BoJ), однако это не смогло подтолкнуть покупателей USDJPY на фоне восстановления доходности эталонных облигаций.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY
- Сильная продажа: Нефть, доллар США, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
В центре внимания — серия публикаций данных по Канаде, выступление Бэйли из Банка Англии и возвращение американских трейдеров…
В отличие от выходного дня в США в понедельник, во вторник внимание трейдеров будет приковано к нескольким публикациям данных по инфляции в Канаде, выступлению члена Совета управляющих ФРС Уоллера и возвращению рынков к работе в полном объёме. На этом фоне рискованные активы, вероятно, продолжат слабеть, а доллар США может продлить недавний рост. Однако стоит отметить, что ослабление геополитической напряжённости и неспособность Уоллера убедить сторонников жёсткой денежно-кредитной политики могут оказать давление на доллар. Тем временем глава Банка Англии Бейли должен выступить с докладом об экономике Великобритании перед Комитетом по экономическим вопросам Палаты лордов в Лондоне и, возможно, попытается поддержать GBPUSD. Однако последние данные не дают оснований для такого оптимизма, поэтому продавцы фунта могут искать сигналы в пользу мягкой денежно-кредитной политики, чтобы усилить давление.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
