В начале понедельника склонность к риску остаётся низкой: участники рынка готовятся к важнейшим публикациям и событиям этой недели, в частности к объявлениям Федеральной резервной системы США (ФРС) о процентной ставке и публикации отчёта по рынку труда США за январь 2024 года. На настроения также могут повлиять недавнее обострение геополитической напряжённости и отсутствие значимых драйверов в начале дня.
На этом фоне доллар США взял передышку после четырёхнедельного роста, а EURUSD пытается восстановиться после падения до минимума за семь недель. В то же время USDJPY снижается на фоне сдержанной динамики доходности и новых опасений, что Банк Японии (BoJ) пересмотрит свою приверженность мягкой денежно-кредитной политике.
При этом стоит отметить, что AUDUSD и NZDUSD растут вслед за повышением цен на сырьевые товары, особенно на фоне подготовки Китая к новым мерам стимулирования экономики и его попыток сдержать обвал на фондовом рынке.
На этом фоне цена золота выросла после двухнедельного снижения, а нефть начала неделю с гэпа вверх, но затем отступила.
На других рынках BTCUSD и ETHUSD постепенно дорожают на фоне новостей о возможном изменении политики Google в поддержку спотовых криптовалютных ETF.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent отступает от максимума за два месяца, одновременно закрывая гэп начала недели в районе $83,00 на момент написания.
- Цена золота выросла более чем на полпроцента, частично отыграв предшествовавшее двухнедельное снижение, и торгуется около $2 030.
- Индекс доллара США держится вблизи максимума за шесть недель, оставаясь без выраженного направления около отметки 103,50 на момент публикации.
- Уолл-стрит завершила торги разнонаправленно, тогда как рынки Азиатско-Тихоокеанского региона снизились. При этом акции Великобритании и Европы выглядят неустойчиво в первый час торгов.
- BTCUSD остаётся без явного направления вблизи $42 000, тогда как ETHUSD показывает небольшой рост, находясь вблизи трёхнедельного минимума $2 260 на данный момент.
Доллар США отступает, сырьевые товары немного дорожают с началом важной недели…
В пятницу предпочитаемый ФРС показатель инфляции — базовый индекс цен расходов на личное потребление (Core PCE) в США — снизился до минимума за 33 месяца. Это поставило под сомнение прежние ожидания, согласно которым центральный банк США отложит снижение процентных ставок, и в последнее время оказывает давление на покупателей доллара США. Кроме того, осторожность в преддверии заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) на этой неделе и публикации отчёта о занятости в США за декабрь также сдерживает покупателей доллара.
Несмотря на отсутствие восходящего импульса у доллара США, обострение напряжённости на Ближнем Востоке и обвал китайского фондового рынка после новостей о ликвидации Evergrade направляют потоки капитала в защитные активы, в том числе в XAUUSD. Этому также способствует приближение цены золота к точке пробоя симметричного треугольника, который формировался последние шесть недель. В то же время опасения по поводу дефицита предложения из-за ситуации на Ближнем Востоке подталкивают цены на энергоносители вверх, однако опасения относительно спроса на энергоносители и осторожные настроения в последнее время сдерживают покупателей нефти.
Кроме того, меры Китая по поддержке крупных управляющих компаний с проблемными долгами, строгие ограничения на короткие продажи и объявления о стимулирующих мерах указывают на рост спроса на сырьевые товары со стороны одного из крупнейших промышленных игроков мира. Стоит отметить, что министр финансов США Джанет Йеллен также развеяла опасения по поводу обвала китайского фондового рынка и подогрела интерес покупателей золота. По её словам, американские официальные лица получили заверения в том, что китайские банки «работают хорошо».
Тем временем бывший член Совета управляющих ФРС и нынешний руководитель Национального экономического совета США (NEC) Лаэль Брейнард вновь подняла вопрос о мягкой посадке экономики США и поддержала доллар. По её словам, экономика США «на подъёме», а инфляция закрепляется на уровне 2%. Это вселяет оптимизм в покупателей доллара с началом важной недели.
Далее, представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Клаас Кнот заявил в выходные, что теперь есть все основания ожидать инфляцию на уровне 2% в 2025 году. Он также добавил, что не хватает лишь уверенности в том, что рост зарплат будет замедляться вслед за снижением инфляции. При этом Кнот отметил: «Как только этот элемент пазла встанет на место, мы сможем немного снизить процентные ставки». Такие жёсткие заявления представителя ЕЦБ усилили тревогу покупателей доллара США перед публикацией важных данных и событиями, оказав давление на американскую валюту.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY
- Сильная продажа: Нефть, доллар США, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Статистика США второго эшелона и факторы риска, которые будут занимать внимание трейдеров…
В понедельник начало важной недели, вероятно, будет спокойным: в экономическом календаре нет важных публикаций и событий. Тем не менее факторы, влияющие на аппетит к риску, и индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Далласа за январь дадут трейдерам, торгующим на импульсе, повод для активности. Ожидается, что участники рынка будут готовиться к ястребиной риторике ФРС США на этой неделе, а до заседания могут наблюдаться медвежьи движения доллара США. В сочетании с настроениями ухода от риска они могут поддержать сырьевые товары и валюты Австралии и Новой Зеландии.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
