Что такое Лондонская биржа металлов и как она работает?

Лондонская биржа металлов, или LME, — глобальная торговая площадка для сырьевых товаров, специализирующаяся на опционах и фьючерсах на металлы. Кроме того, LME — крупнейшая в мире биржа фьючерсов на металлы, где участники рынка могут торговать всеми основными инструментами, включая сырьевые товары и фьючерсы.

В этой статье вы узнаете, как работает Лондонская биржа металлов и как использовать LME в качестве бесплатного источника данных, чтобы следить за последними ценами на сырьевые товары.

Как работает Лондонская биржа металлов?

Как уже говорилось, LME — крупнейшая (или одна из крупнейших) товарных бирж, где участники рынка могут торговать различными металлами. К основным инструментам, доступным для торговли, относятся следующие металлы:

• Золото.
• Серебро.
• Алюминий.
• Цинк.
• Свинец.
• Медь.
• Никель.

Трейдеры могут получить доступ к котируемым фьючерсным контрактам на платформе LMEX. Они представлены в виде индекса, отражающего текущие цены на металлы, торгуемые на Лондонской бирже металлов. Для каждого типа торгового инструмента установлены стандартные объёмы и даты истечения срока действия.

Каждая сделка предусматривает гибкие сроки исполнения с учётом конкретной даты истечения срока действия контракта. Это позволяет трейдерам выбирать нужный срок контракта: дневной, недельный или месячный — в зависимости от выбранной торговой стратегии. При этом объём каждого контракта измеряется в лотах и составляет от 1 до 65 метрических тонн для каждого торгуемого металла. Если вы только начинаете торговать, вам могут пригодиться калькуляторы для расчёта лотов — они помогут упростить расчёты.

С одной стороны, на LME торгуют участники рынка, выступающие в роли хеджеров (как производители, так и потребители). Их главная задача — занять позицию по фьючерсному контракту, которая защитит их активы от непредсказуемых колебаний цен на металлы в будущем.

С другой стороны, на LME работают участники рынка, выступающие в роли спекулянтов (трейдеров). Они покупают фьючерсные контракты или открывают короткие позиции, чтобы получить прибыль от быстрого изменения цен за короткий период.

Способы торговли на Лондонской бирже металлов

Независимо от того, к какой группе участников рынка вы относитесь, на Лондонской бирже металлов есть три основных способа совершать сделки. К ним относятся:

1. Торговля голосом. Этот способ был популярен среди трейдеров ещё в 2010 году. Он предполагал торговлю товарами и фьючерсами в биржевых ямах. Главной особенностью метода были сигналы в реальном времени и устное общение между трейдерами. Сегодня на смену ему пришли более современные цифровые торговые платформы.
2. Телефонная торговля. Ещё один традиционный способ, при котором трейдеры или брокеры принимают клиентские ордера по телефону в режиме реального времени.
3. Электронная торговая платформа LME Select. Современный способ торговли, позволяющий заключать контракты в электронном виде. Он ускоряет процесс и позволяет участникам рынка одновременно совершать больше сделок.

С появлением современных способов торговли, ставших возможными благодаря развитию технологий, CME Group пришлось в 2016 году закрыть торговый зал NYMEX. Именно там проходили очные торги сырьевыми товарами, в которых использовались торговые площадки и другие устаревшие элементы.

Кроме того, бирже пришлось завершить свою 176-летнюю историю в Чикаго и закрыть местную площадку для торговли сырьевыми товарами. Похоже, Лондонская биржа металлов тоже готовится отказаться от голосовых торгов в пользу современных электронных систем.

Условия торговли на LME

Хотя торговля на бирже всё больше переходит в цифровой формат, основные термины остаются прежними. Если вы хотите выйти на рынок фьючерсов и сырьевых товаров на одной из крупнейших бирж, вам нужно знать следующее

• Варранты LME — документы, подтверждающие право владельца на соответствующий базовый лот.
• Официальная цена расчёта — последняя цена, по которой фьючерсный контракт был предложен и рассчитан денежными средствами.
• Складские отчёты и отчёты о запасах — официальные отчёты, содержащие сведения об остатках на начало и конец периода, аннулированных варрантах, движении запасов и т. д.

Бесплатные информационные сервисы Лондонской биржи металлов

Мы уже упоминали, что LME может служить самостоятельным источником информации. Здесь вы можете следить за последними ценами на Лондонской бирже металлов и получать другие важные сведения о ценах на промышленные металлы. Пользователи также могут узнать о других инструментах. Например, на официальном сайте LME представлены данные по разным классам активов, в том числе об остатках на начало и конец периода, времени ожидания, действующих варрантах и многом другом.

Этот материал не содержит и не должен рассматриваться как содержащий инвестиционные консультации или рекомендации, предложение или побуждение к совершению каких-либо сделок с финансовыми инструментами. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратитесь за консультацией к независимым финансовым консультантам, чтобы убедиться, что вы понимаете связанные с этим риски.