Ikhtisar Pasar
Optimisme investor mulai memudar pada awal Kamis, di tengah kekhawatiran tentang perlambatan ekonomi global dan sikap hati-hati menjelang rilis data penting AS. Ketidakpastian juga meningkat akibat sinyal beragam dari para bankir sentral dan sesi trading Asia yang sepi. Akibatnya, Dolar AS tertekan oleh sikap dovish Fed dan indikasi awal yang lemah untuk laporan ketenagakerjaan AS pada Jumat.
Katalis terbaru
Pada hari Rabu, data lowongan kerja JOLTS AS dan Beige Book Fed yang mengecewakan memicu kekhawatiran akan perlambatan ekonomi AS dan pertumbuhan lapangan kerja yang lebih lemah. Hal ini, ditambah komentar pejabat Federal Reserve yang sebagian besar bernada dovish, menekan dolar AS. Namun, kekhawatiran yang meningkat atas ketegangan perdagangan China serta kabar terbaru yang belum pasti mengenai situasi Israel-Hamas membuat dolar AS sulit melemah lebih jauh. Di tengah dinamika tersebut, Indeks Dolar AS (DXY) menghapus kenaikan sebelumnya sejak menyentuh level terendah tahun ini dan mencatat penurunan harian terbesar dalam hampir dua minggu.
EURUSD dan GBPUSD belum menunjukkan pemulihan di tengah kekhawatiran terhadap pertumbuhan
Pasangan EURUSD dan GBPUSD belum banyak diuntungkan oleh pelemahan Dolar AS karena data ekonomi dan perkembangan terbaru dari Zona Euro dan Inggris belakangan ini mengecewakan. Meski demikian, kedua pasangan mata uang ini masih berpeluang mencatat kenaikan mingguan, meskipun momentum penguatannya belakangan ini mulai berkurang. Kiel Institute di Jerman kini memperkirakan ekonomi Jerman akan mengalami kontraksi pada 2024. Federation of German Wholesale, Foreign Trade, and Services (BGA) juga memperingatkan bahwa para eksportir Jerman sedang kesulitan akibat penurunan perdagangan luar negeri.
Tekanan bearish mendominasi USDJPY
Berbeda dengan EURUSD dan GBPUSD, USDJPY paling diuntungkan oleh pelemahan Dolar AS, seiring dengan sikap hawkish Bank of Japan (BoJ) dan data positif terbaru dari Jepang. Namun, pasangan Yen ini berada di bawah tekanan, diperdagangkan pada level terendah dalam sebulan dan melemah selama tiga hari berturut-turut. Ini karena anggota Dewan BoJ Takata menyatakan pada Kamis pagi bahwa bank berencana untuk secara bertahap meninggalkan kebijakan longgar yang telah lama diterapkan jika data ekonomi sesuai dengan ekspektasi.
AUDUSD dan NZDUSD mengabaikan pelemahan Dolar AS di tengah sentimen risk-off
Dolar Australia dan Selandia Baru menunjukkan kepekaannya terhadap risiko dan ketergantungannya pada China. Keduanya diperkirakan mengakhiri pekan dengan kerugian meski Dolar AS melemah. Sebelumnya, Gubernur Reserve Bank of Australia (RBA) Michele Bullock menyatakan bahwa dewan kemungkinan tidak akan segera menurunkan suku bunga jika perekonomian berjalan sesuai perkiraan. Pernyataannya tidak mendorong AUDUSD menguat karena para trader masih berhati-hati di tengah ketidakpastian seputar Dolar AS, ketegangan perdagangan, dan isu geopolitik yang melibatkan China, Rusia, dan Timur Tengah. Demikian pula, NZDUSD berada di bawah tekanan akibat prospek ekonomi Selandia Baru yang suram.
USDCAD memutus tren turun empat minggu saat harga minyak turun dan BoC memangkas suku bunga
Para trader bearish USDCAD tidak diuntungkan oleh pelemahan Dolar AS karena harga minyak mentah turun dan Bank of Canada memangkas suku bunga sebesar 0,25%, sesuai perkiraan. Minyak mentah menuju penurunan mingguan terbesar sejak akhir April di tengah sinyal yang beragam mengenai rencana OPEC+ untuk meningkatkan produksi. Penurunan harga minyak ini mencerminkan pesimisme ekonomi yang lebih luas, meskipun penurunan persediaan minyak mingguan lebih besar dari perkiraan.
Harga emas tertekan menjelang rilis data
Harga emas telah berbalik arah setelah sebelumnya turun dan belakangan ini mencatat kenaikan moderat. Rebound ini didukung oleh melemahnya Dolar AS dan meningkatnya permintaan terhadap aset safe haven di tengah ketidakpastian. Sejumlah faktor utama yang mendorong kenaikan harga emas mencakup sikap dovish The Fed, kekhawatiran akan perlambatan ekonomi global, dan meningkatnya ketegangan geopolitik. Namun, ketegangan dengan China, salah satu konsumen emas terbesar, serta konsolidasi pasar menjelang rilis NFP menekan para pembeli emas.
Mata uang kripto masih tertekan di tengah sinyal yang beragam
Meskipun Dolar AS melemah dan volume trading kripto meningkat, para pembeli Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) masih kesulitan. Data on-chain menunjukkan bahwa para trader belum yakin. Tantangan lain bagi Bitcoin dan Ethereum mencakup kekhawatiran tentang kemungkinan kemenangan Donald Trump dalam pemilihan presiden AS serta ketidakpastian mengenai regulasi SEC AS untuk industri kripto di masa mendatang.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI berupaya bangkit setelah menyentuh level terendah dalam 10 bulan, dengan kenaikan tipis ke sekitar $69,30 pada perdagangan terbaru.
- Emas mempertahankan pemulihan hari sebelumnya di sekitar $2.500, meski pergerakannya masih belum menentu pada grafik mingguan.
- Indeks USD tetap tertekan di dekat 101,00 setelah mencatat penurunan terbesar dalam dua pekan pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup bervariasi, begitu pula saham-saham Asia-Pasifik. Namun, saham-saham Eropa dan Inggris belakangan ini masih tertekan.
- BTCUSD dan ETHUSD masih tertekan di sekitar US$56.800 dan US$2.400, masing-masing, dan bersiap mencatat kerugian mingguan kedua berturut-turut.
Petunjuk tentang ketenagakerjaan AS menjadi kunci
Ke depan, PMI Jasa ISM AS dan Perubahan Ketenagakerjaan ADP untuk Agustus yang dirilis pada Kamis, bersama dengan data mingguan klaim pengangguran awal AS, akan memberikan petunjuk mengenai arah pasar sebelum laporan ketenagakerjaan AS untuk Agustus dirilis pada Jumat. Selain itu, pantau data Penjualan Ritel Zona Euro untuk Juli dan data ketenagakerjaan Kanada untuk Agustus.
Prakiraan menunjukkan bahwa aktivitas ekonomi dan tekanan harga di AS mungkin mereda, sementara pasar tenaga kerja membaik. Indikator awal mengarah pada kondisi ketenagakerjaan AS yang melemah dan tekanan harga yang mereda, yang dapat menandakan pendaratan lunak bagi perekonomian AS. Jika data mendatang sejalan dengan prakiraan yang pesimistis ini, Dolar AS mungkin berbalik melemah setelah kenaikan terbarunya, sehingga berpotensi mendorong harga emas ke level tertinggi baru.
Namun, EURUSD, GBPUSD, dan USDCAD mungkin tidak banyak diuntungkan oleh pelemahan Dolar AS, sementara USDJPY berpotensi menguat dan menguntungkan trader bearish. AUDUSD, NZDUSD, dan mata uang kripto mungkin menghadapi tekanan turun lebih lanjut kecuali data AS jauh lebih mengecewakan dari perkiraan.
Prediksi Aset Utama
- Pemulihan Diperkirakan: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Penurunan lebih lanjut diperkirakan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Diperkirakan bergerak cenderung mendatar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
