Pasar menunjukkan konsolidasi yang lazim terjadi menjelang pertemuan The Fed, sehingga Dolar AS mengurangi kenaikan sebelumnya. Kondisi ini terutama dipengaruhi oleh data yang beragam dan sikap hati-hati menjelang pengumuman hasil rapat kebijakan moneter Federal Open Market Committee (FOMC). Meski demikian, berita positif dari China yang mendukung aset berisiko dan harapan penurunan suku bunga oleh bank-bank sentral utama menopang optimisme yang hati-hati. Namun, berita geopolitik dan kecemasan menjelang katalis utama membatasi optimisme.
Di tengah ketidakpastian, AUDUSD yang menjadi barometer risiko mencatat penurunan terbesar di antara pasangan mata uang G10, meskipun kinerja Dolar AS sedang melemah. Data yang kurang memuaskan dari dalam negeri dan China, yang dikenal sebagai mitra dagang utama Australia, juga dapat menekan pasangan Aussie.
EURUSD pulih dari level terendah dalam tiga minggu, tetapi GBPUSD kesulitan menguat setelah melemah selama dua hari berturut-turut, terutama di tengah bias dovish terhadap Bank of England (BoE).
USDJPY mengalami pergerakan volatil. Awalnya, pasangan ini merosot ke level terendah dalam 3,5 bulan sebelum mencatat kenaikan tipis. Pergerakan naik-turun tajam pasangan Yen ini tidak cukup membenarkan kenaikan suku bunga sebesar 0,15% oleh Bank of Japan (BoJ).
Di sisi lain, NZDUSD menghapus kenaikan korektif pada hari sebelumnya meski data domestik positif, sementara USDCAD masih tidak menentu setelah berbalik arah dari level tertinggi dalam delapan bulan. Perlu dicatat bahwa pemulihan harga minyak mentah dari level terendah dalam delapan minggu membantu Dolar Kanada (CAD) memulihkan posisinya.
Minyak mentah memutus tren penurunan selama tiga hari dan memantul dari level terendah sejak awal Juni, didukung oleh kekhawatiran geopolitik serta penurunan persediaan minyak AS yang lebih besar dari perkiraan.
Harga emas mendapat dukungan dari kekhawatiran pasar, pelemahan Dolar AS, dan imbal hasil yang lebih rendah. Harganya naik ke level tertinggi dalam sepekan setelah menembus kanal bearish yang telah bertahan selama dua pekan.
Terkait mata uang kripto, BTCUSD dan ETHUSD memangkas kerugian sebelumnya meski ada kekhawatiran mengenai transfer dana oleh Pemerintah AS. Pergerakan Bitcoin dan Ethereum juga tertahan oleh beragam kekhawatiran terkait kemenangan Donald Trump dalam Pemilihan Presiden AS, yang memicu reli pada awal Juli.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak mentah WTI memutus tren penurunan selama tiga hari dengan memantul dari level terendah dalam delapan minggu. Harganya naik 1,20% hari ini ke sekitar $76,10 saat berita ini ditulis.
- Emas melanjutkan kenaikan pada hari sebelumnya hingga mencapai level tertinggi dalam sepekan, dengan penguatan tipis di sekitar $2.420 pada saat berita ini ditulis.
- Indeks USD masih tertekan di sekitar 104.40 setelah berbalik arah dari level tertinggi dalam dua pekan pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan tipis, sementara saham Asia-Pasifik belakangan ini bergerak naik tipis. Sementara itu, saham di Inggris dan Eropa belum menunjukkan arah yang jelas pada jam awal perdagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD keduanya mencatat penurunan intraday tipis, masing-masing di sekitar $66,500 dan $3,320 pada saat ini.
Dolar AS memangkas kenaikan sebelumnya di tengah konsolidasi menjelang Fed…
Jumlah lowongan kerja JOLTS AS mencapai level tertinggi dalam tiga bulan dan Indeks Keyakinan Konsumen CB menunjukkan hasil yang menggembirakan, tetapi keduanya gagal mendorong penguatan Dolar AS menjelang FOMC. Pelemahan Dolar AS mungkin terkait dengan optimisme yang berhati-hati di pasar dan ekspektasi bahwa Federal Reserve AS (Fed) akan mempertahankan suku bunga dengan nada dovish dalam pengumuman pada Rabu.
Berita yang mengisyaratkan penundaan tarif baru terhadap China, serta pengumuman dari pertemuan Politbiro China yang mendukung stimulus lebih besar, turut meredakan pesimisme pasar dan menekan Dolar AS.
Meski demikian, data AS yang belakangan lebih kuat serta ketegangan geopolitik yang berasal dari China dan Timur Tengah, maupun dari AS, menantang para pelaku pasar yang bearish terhadap Dolar AS, di tengah harapan bahwa pemangkasan suku bunga pada 2024 akan lebih sedikit.
Di tengah perkembangan ini, Indeks Dolar AS (DXY) masih tertekan setelah berbalik turun dari level tertinggi dalam dua minggu. Sementara itu, EURUSD kesulitan menguat di tengah pelemahan Dolar AS karena sebagian besar data pertumbuhan dan inflasi dari Zona Euro dan Jerman bernada lemah.
Perlu dicatat bahwa GBPUSD bertahan di level yang lebih rendah karena data inflasi terbaru Inggris mendukung pemangkasan suku bunga BoE, sementara kondisi politik Inggris menguji optimisme para trader Pound. Penurunan imbal hasil gilt Inggris bertenor pendek juga mengindikasikan pemangkasan suku bunga BoE dan menekan pasangan Cable.
USDJPY tidak menunjukkan penguatan yang sepadan dengan kenaikan suku bunga Bank of Japan (BoJ) sebesar 0,15%, karena kabar tersebut sudah lebih dulu bocor dan bank sentral Jepang tampaknya mulai kehilangan kecenderungan hawkish. Keputusan BoJ untuk mengurangi pembelian obligasi secara bertahap serta nada hati-hati dalam penilaian ekonominya juga menjadi tantangan bagi para trader pasangan Yen.
AUDUSD mencatat penurunan terbesar di antara pasangan mata uang G10, meski mengabaikan pelemahan dolar AS dan kabar yang mengisyaratkan adanya stimulus dari Tiongkok. Penurunan ini mungkin terkait dengan data inflasi domestik yang kurang menggembirakan dan data PMI Tiongkok yang beragam. Perlu dicatat, peluang kenaikan suku bunga oleh Reserve Bank of Australia (RBA) dalam rapat kebijakan moneter pekan depan belakangan ini meningkat.
NZDUSD mundur dari level tertinggi sepekan, berbalik arah setelah kenaikan korektif pada hari sebelumnya meski data sentimen ANZ dari Selandia Baru kuat. Penurunan ini mungkin terkait data China yang lebih lemah dan konsolidasi pasar menjelang FOMC.
USDCAD masih tertekan setelah berbalik turun dari level tertinggi sejak November 2023 pada hari sebelumnya. Pasangan Loonie ini mengikuti pemulihan harga komoditas ekspor utama Kanada, yaitu minyak mentah, serta pelemahan dolar AS.
Berbicara tentang minyak mentah, kabar terbunuhnya pemimpin Hamas Ismail Haniyeh di Teheran, bersama penurunan persediaan minyak mentah mingguan yang lebih besar dari perkiraan menurut American Petroleum Institute (API), mendorong harga minyak.
Meski pasar secara umum masih tidak menentu dan aset berisiko melemah, trader mencari dukungan pada harga emas. Alhasil, logam mulia ini naik ke level tertinggi dalam sepekan, melanjutkan kenaikan pada hari sebelumnya di tengah pelemahan dolar AS dan sentimen yang beragam. Selain itu, harapan akan stimulus tambahan dari China dan ketegangan geopolitik di sejumlah wilayah turut mendorong kenaikan XAUUSD.
- Sinyal beli kuat: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Sejumlah data/peristiwa yang dapat memicu volatilitas…
Setelah awal pekan yang ramai dengan rilis data penting, volatilitas di pasar forex diperkirakan akan meningkat. Hal ini mungkin disebabkan oleh sejumlah rilis data penting dari Zona Euro dan AS. Perhatian utama akan tertuju pada angka awal inflasi Uni Eropa, Perubahan Ketenagakerjaan ADP AS, serta pengumuman Federal Reserve (Fed) AS. Selain itu, rilis bulanan PDB Kanada untuk Mei dan data mingguan Perubahan Stok Minyak Mentah EIA AS, serta berita terkait risiko, juga akan menarik perhatian para trader momentum.
Mengingat pemangkasan suku bunga lanjutan oleh Bank Sentral Eropa (ECB) hampir pasti terjadi, perbaikan inflasi Uni Eropa mungkin tidak membantu pembeli pasangan EURUSD, kecuali Fed mengecewakan pasar dengan menghentikan suku bunga secara dovish. Sebaliknya, angka CPI dan HICP Uni Eropa yang lebih rendah dari perkiraan, serta kemampuan Fed untuk memenuhi harapan para pendukung kebijakan hawkish, dapat menekan pasangan Euro tersebut.
Perubahan Ketenagakerjaan ADP AS, yang juga dikenal sebagai sinyal awal untuk data Nonfarm Payrolls (NFP) hari Jumat, kemungkinan kembali mencatat angka 150 ribu dan belakangan ini kehilangan kredibilitas. Karena itu, hanya hasil yang sangat ekstrem yang dapat mengguncang Dolar AS, terutama saat pasar menantikan FOMC. Meski demikian, Fed kemungkinan besar akan mempertahankan suku bunga. Namun, petunjuk mengenai pemangkasan suku bunga pada September dan konferensi pers Ketua Fed Powell akan dicermati untuk mengetahui arah pemangkasan suku bunga oleh bank sentral AS selanjutnya. Jika pemangkasan tersebut terkonfirmasi, Dolar AS dapat tertekan.
Di sisi lain, pemulihan harga Minyak Mentah dan Emas dapat turut mendorong pelemahan Dolar AS yang kemungkinan terjadi, sehingga USDCAD tetap tertekan dan harga AUDUSD serta NZDUSD tertahan agar tidak turun lebih jauh. Namun, USDJPY mungkin bergerak tanpa arah yang jelas karena pasar belum yakin dengan langkah BoJ selanjutnya setelah kenaikan suku bunga terbaru.
Selain itu, serangkaian laporan kinerja keuangan dari Wall Street juga dapat menarik perhatian trader momentum setelah volatilitas terbaru pada indeks acuan yang berada dekat level tertinggi sepanjang masa.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
