बुधवार तड़के दुनिया भर में, खासकर पश्चिमी देशों में, राजनीतिक चिंताएँ तेज़ हो गईं। ब्याज दरों में कटौती के पूर्वानुमानों के साथ मिलकर इन चिंताओं ने बाज़ार के पहले के आशावाद को चुनौती दी। मिले-जुले रुझान के पीछे ब्रिटेन के निराशाजनक महंगाई संकेत, अमेरिका की ज़्यादातर मज़बूत खुदरा बिक्री और कनाडा के नरम महंगाई संकेत भी रहे। हालांकि, अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव के सर्वेक्षणों में डोनाल्ड ट्रंप की बढ़त से चीन पर भारी टैरिफ लगाने, अमेरिकी डॉलर का अवमूल्यन होने और चीन-अमेरिका के बीच तनाव बढ़ने की आशंकाएँ उभरीं। प्रमुख आर्थिक आंकड़ों की कमी और गुरुवार को होने वाली यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की मौद्रिक नीति बैठक से पहले सतर्क माहौल ने भी बाज़ार की चाल को सीमित रखने में योगदान दिया।
इस पृष्ठभूमि में, अमेरिकी डॉलर सप्ताह की शुरुआत में हुई बढ़त का कुछ हिस्सा गंवा रहा है, जबकि EURUSD और GBPUSD में मामूली बढ़त दर्ज हुई। वहीं, USDJPY की लगातार दो दिनों की बढ़त का सिलसिला टूट गया, जबकि AUDUSD और NZDUSD ने तीन दिनों में पहली बार दैनिक बढ़त दर्ज की। इसके अलावा, USDCAD पिछले दिन मासिक उच्च स्तर से आई गिरावट को पलट रहा है। इस बीच, कच्चे तेल में लगातार चार दिनों से गिरावट जारी है और बैंक ऑफ़ कनाडा (BoC) की ब्याज दरों में कटौती को लेकर चर्चाएं तेज़ हो रही हैं।
बाज़ार में अनिश्चितता और अमेरिकी डॉलर की बढ़त में असमर्थता के बीच, सोने की कीमत लगभग $2,483 के अपने अब तक के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई। इसके बाद बढ़त कुछ कम हुई और खबर लिखे जाने के समय कीमत लगभग $2,465 के करीब थी।
दूसरी ओर, ETHUSD ने पिछले दिन चार दिनों से जारी बढ़त का सिलसिला तोड़ दिया था, लेकिन बुधवार की शुरुआत में इस महीने का नया उच्च स्तर छू लिया। वहीं, BTCUSD लगातार छठे दिन बढ़त बनाए हुए है और चार हफ्तों के नए उच्च स्तर पर पहुंच गया है। हालांकि, ETHUSD में पहले आई गिरावट का संबंध अगले सप्ताह स्पॉट ETH ETF की लिस्टिंग और Mt. Gox के ट्रांसफ़र से पहले बाज़ार में हेजिंग से हो सकता है। लेकिन चुनावी सर्वेक्षणों में ट्रंप की बढ़त के चलते क्रिप्टो बाज़ारों को लेकर आशावाद बना हुआ है, जिससे बिटकॉइन और इथेरियम के खरीदारों का दबदबा कायम है।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
राजनीतिक अनिश्चितता और अमेरिका-चीन के बढ़ते तनाव को लेकर चिंताओं के बीच, US Dollar Index (DXY) मंगलवार को अमेरिका की ज्यादातर सकारात्मक खुदरा बिक्री के आंकड़ों को सही ठहराने में नाकाम रहा। अगर ये तनाव बढ़ता है, तो इससे दुनिया की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था को नुकसान पहुंच सकता है। जून के लिए हेडलाइन खुदरा बिक्री के आंकड़े भले ही कम प्रभावशाली रहे, लेकिन अमेरिका के खुदरा बिक्री कंट्रोल ग्रुप और कोर खुदरा बिक्री के आंकड़े सकारात्मक रहे। इसके अलावा, अटलांटा फ़ेड के GDPNow मॉडल ने दूसरी तिमाही के GDP पूर्वानुमानों को भी बढ़ाया और अमेरिका के निर्यात-आयात मूल्य में सुधार हुआ।
आंकड़ों के बाद, सितंबर में US Fed द्वारा ब्याज दरों में कटौती की उम्मीदें कम हुईं, जिससे US Dollar ने दिन के दौरान अपना उच्च स्तर फिर से छू लिया। यह तब और खास रहा, जब अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव के उम्मीदवार Donald Trump ने Fed को चुनाव से पहले ब्याज दरें न घटाने की चेतावनी दी। Trump ने चीन पर भारी टैरिफ लगाने और US Dollar का अवमूल्यन करने की भी वकालत की, जिससे US Dollar के बुल्स को चुनौती मिल सकती थी।
Trump के राष्ट्रपति बनने को लेकर मिली-जुली राय के अलावा, International Monetary Fund (IMF) द्वारा 2024 में US की विकास दर का अनुमान घटाने से भी बाद में US Dollar और यील्ड पर दबाव पड़ा। नतीजतन, उतार-चढ़ाव भरे दिन के बाद DXY शुरुआती स्तरों के करीब बंद हुआ।
ध्यान देने वाली बात है कि IMF ने 2024 के लिए चीन, यूरोज़ोन और भारत के आर्थिक पूर्वानुमानों को बढ़ाया, जबकि जापान के अनुमान घटाए। इसके अलावा, IMF का अनुमान है कि 2024 में Fed केवल एक बार ब्याज दर में कटौती करेगा, जबकि बाज़ार को इस साल ऐसी दो कटौतियों की उम्मीद है। मिले-जुले कारकों के बावजूद, इससे US Dollar को हुए नुकसान से उबरने में मदद मिलनी चाहिए थी।
US Dollar में दिनभर अच्छी हलचल रही, जबकि जुलाई के लिए जर्मनी और यूरोज़ोन के ZEW Sentiment के मिले-जुले आंकड़ों के बावजूद Euro ज्यादातर सकारात्मक बना रहा। इसकी वजह गुरुवार को होने वाली यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की मौद्रिक नीति बैठक के लिए बाज़ार की तैयारियां हो सकती हैं। EURUSD की कीमतों को फ्रांस में हाल ही में बने राजनीतिक शांत माहौल से भी मदद मिली हो सकती है। राष्ट्रपति ने 2024 ओलंपिक्स के दौरान अव्यवस्था से बचने के लिए कार्यवाहक सरकार को मंज़ूरी दी है।
आगे बढ़ते हुए, GBPUSD साल के उच्चतम स्तर के करीब बना हुआ है। UK में महंगाई के ज्यादातर नरम संकेतों और राष्ट्रीय चुनावों में Labour Party की शानदार जीत के बाद ब्रिटेन में राजनीतिक आशावाद के बीच खींचतान जारी है।
USDJPY पिछले लगातार दो दिनों तक बढ़त बनाए रखने के बाद 2023 के आखिर से बनी आरोही सपोर्ट लाइन की ओर पीछे हटा। इस दौरान, येन पेयर ने जापान को लेकर आर्थिक चिंताओं और Bank of Japan (BoJ) की आगामी ब्याज दर कटौती की बाजार की तैयारियों को सही ठहराया। हालांकि, येन को सहारा देने के लिए जापानी सरकार के हस्तक्षेप की चर्चाओं ने भी हाल के दिनों में कीमतों को एक निचला स्तर दिया।
AUDUSD ने दो दिनों की गिरावट का सिलसिला तोड़ा, क्योंकि ऑस्ट्रेलिया के Westpac Leading Index ने आर्थिक गतिविधियों में सुधार के संकेत दिए। हालांकि, ट्रेंड से कम वृद्धि की उम्मीदें हाल के दिनों में इस ऑस्ट्रेलियाई डॉलर पेयर के खरीदारों के लिए चुनौती बनी हुई हैं।
इसी तरह, NZDUSD नौ हफ़्तों के निचले स्तर से पलटकर अमेरिकी डॉलर के मुकाबले G10 मुद्राओं में सबसे ज़्यादा बढ़त दर्ज करने वाला पेयर बना। कीवी पेयर की हालिया रिकवरी का संबंध न्यूज़ीलैंड (NZ) के GDT Price Index से ज़्यादा है, न कि तिमाही उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) के कमज़ोर आंकड़ों से। NZ का CPI ही नहीं, बल्कि Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) का अपना महंगाई मॉडल भी कीमतों पर दबाव कम होने का अनुमान लगाता है। इससे केंद्रीय बैंक की हालिया मौद्रिक नीति घोषणाओं में घटते हॉकिश रुख को भी समर्थन मिलता है।
USDCAD दो सप्ताह के उच्च स्तर से नीचे आया और पिछले दिन लगातार चार दिनों में पहली दैनिक गिरावट दर्ज की। हाल के दिनों में इसमें रफ्तार की कमी रही है, जबकि कनाडा के महंगाई के आंकड़ों ने 2024 के आखिर में Bank of Canada (BoC) द्वारा ब्याज दरों में कटौती की मांग को बल दिया। इसके बावजूद, यह लूनी पेयर कच्चे तेल के कमजोर प्रदर्शन को सही ठहराने में भी नाकाम रहा, जबकि कच्चा तेल कनाडा का एक प्रमुख निर्यात उत्पाद है। इसकी वजह अमेरिकी डॉलर की सुस्ती और अमेरिकी राष्ट्रपति चुनावों के सर्वेक्षणों में Donald Trump की बढ़त के बीच अमेरिका में राजनीतिक उठापटक की आशंकाएं हो सकती हैं।
WTI कच्चे तेल में पिछले दिन छह हफ़्तों की सबसे बड़ी दैनिक गिरावट दर्ज हुई और यह महीने के नए निचले स्तर पर पहुंचा। प्रेस समय तक इसमें मामूली गिरावट थी और यह कई दिनों के निचले स्तर के आसपास बना हुआ था। American Petroleum Institute (API) के अनुसार, अमेरिका के साप्ताहिक कच्चे तेल के भंडार में उम्मीद से ज़्यादा कमी के बावजूद कच्चे तेल की हालिया कमजोरी बनी हुई है। वहीं, चीन से ऊर्जा की मांग घटने की आशंकाओं और अमेरिका में ब्याज दरें लंबे समय तक ऊंची बने रहने की संभावना ने हाल के दिनों में कच्चे तेल के खरीदारों को पीछे हटने पर मजबूर किया है।
अमेरिका और यूरोप में राजनीतिक चिंता हो या 2024 में Federal Reserve (Fed) की ब्याज दरों में कटौती को लेकर अनिश्चितता, इन सभी से सोने की कीमत को फ़ायदा होता है, खासकर जब यील्ड में नरमी हो। इसके अलावा, चीन से मिले संकेत बताते हैं कि आर्थिक विकास को बढ़ावा देने के लिए प्रोत्साहन बढ़ाया जा सकता है। इससे कीमती धातु के खरीदारों को भी मदद मिलती है, क्योंकि चीन दुनिया का सबसे बड़ा कमोडिटी उपभोक्ता है और उसने पिछले दो महीनों से XAUUSD की खरीद रोक रखी है। हालांकि, यह ध्यान देने लायक है कि अमेरिका-चीन के बीच बढ़ते तनाव, खासकर Donald Trump के दोबारा अमेरिकी राष्ट्रपति बनने की दौड़ में आगे रहने पर, सोने के खरीदारों के लिए चुनौती बन सकते हैं।
UK के महंगाई संकेतक जारी होने के बाद, बुधवार के आर्थिक कैलेंडर में मोमेंटम ट्रेडर्स के लिए कोई बड़े स्तर के उत्प्रेरक नहीं हैं। हालांकि, यूरोज़ोन के महंगाई आंकड़ों के अंतिम रीडिंग, US के हाउसिंग मार्केट के आंकड़े और औद्योगिक उत्पादन के आंकड़े, साथ ही US के आधिकारिक साप्ताहिक तेल भंडार के आंकड़े, इंट्राडे ट्रेडर्स को बाज़ार पर नज़र बनाए रखने के संकेत दे सकते हैं। इससे भी अहम, बाज़ार की दिशा साफ़ होने के लिए US के राजनीतिक अपडेट और मध्य पूर्व की खबरों पर नज़र रखना ज़रूरी होगा।
कुल मिलाकर, अमेरिका में हालिया राजनीतिक अनिश्चितता ने ब्याज दरों में कटौती करने की Fed की क्षमता और अमेरिका-चीन तनाव को लेकर सवाल खड़े किए हैं। इससे बाजार की अनिश्चितता बढ़ रही है और US Dollar में तेजी की उम्मीद करने वाले ट्रेडर्स की धारणा की परीक्षा हो रही है। इसके साथ ही, Treasury बॉन्ड यील्ड में नरमी और चीन की चिंताएं Gold की कीमतों में बढ़त को सहारा दे रही हैं। ऐसे में, ट्रेडर्स हालिया अनुमान की पुष्टि के लिए और सबूत तलाशेंगे, ताकि कीमती धातु को और बढ़ावा मिले और US Dollar तथा प्रमुख कमोडिटी के खरीदारों को चुनौती मिले।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
