मंगलवार को बाज़ारों के पूरी तरह खुलने, अमेरिकी डेटा के सकारात्मक रहने और सतर्क माहौल ने अमेरिकी डॉलर की रिकवरी को सहारा दिया। इससे बुधवार की शुरुआत में डॉलर मजबूत बना रहा। साथ ही, ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड में बढ़त से भी डॉलर को सहारा मिला। इसकी वजह यह चिंता है कि Fed 2024 में ब्याज दरों में एक से अधिक कटौती की घोषणा करने से हिचक सकता है।
इस बीच, मिले-जुले संकेतों के बावजूद US Dollar Index (DXY) तीन दिनों में पहली बार बढ़ा, लेकिन EURUSD पेयर पर दबाव नहीं डाल पाया। वहीं, UK Retail Sales के सकारात्मक संकेतों से GBPUSD को बढ़त नहीं मिली, जबकि USDJPY कई दिनों के उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद 157.40 से नीचे आ गया।
पिछले दिन एक सप्ताह के उच्च स्तर से पीछे हटने के बाद AUDUSD को दिशा पाने में मुश्किल हो रही है। इसकी वजह बेहतर अनुमान से अधिक ऑस्ट्रेलियाई मुद्रास्फीति के आंकड़ों के साथ निर्माण कार्य के मिले-जुले आंकड़े हैं। वहीं, NZDUSD पर दबाव बना हुआ है। न्यूज़ीलैंड (NZ) से सकारात्मक आंकड़ों की कमी के कारण रिज़र्व बैंक ऑफ़ न्यूज़ीलैंड (RBNZ) के आक्रामक रुख को चुनौती मिल रही है, खासकर चीन से जुड़ी मिली-जुली खबरों के बीच।
चीन से खास तौर पर ऊर्जा की मांग बढ़ने और आपूर्ति में कमी के संकेत देने वाली खबरों के बीच, कच्चे तेल में लगभग चार महीनों की सबसे बड़ी दैनिक तेजी दर्ज की गई। इससे सोने की कीमत को अमेरिकी डॉलर की वापसी को नज़रअंदाज़ करने और हालिया गिरावट के बावजूद मजबूती बनाए रखने में मदद मिली।
दूसरी ओर, BTCUSD और ETHUSD में इंट्राडे बढ़त के बावजूद अनिश्चितता बनी हुई है। ट्रेडर्स डिजिटल एसेट्स में रिकॉर्ड इनफ़्लो की ओर इशारा करने वाली खबरों और क्रिप्टोकरेंसी को लेकर US SEC की मिली-जुली राय का आकलन कर रहे हैं।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
मंगलवार को US Dollar Index (DXY) ने लगातार दो दिनों की गिरावट का सिलसिला तोड़ा और दो हफ़्तों के निचले स्तर से उछला। ऐसा मई के लिए Conference Board (CB) के Consumer Confidence आंकड़ों के उम्मीद से बेहतर रहने और US Treasury बॉन्ड यील्ड में तेज़ बढ़त के बाद हुआ। अमेरिका के हाउसिंग आंकड़ों के उम्मीद से बेहतर रहने और मिले-जुले सेंटीमेंट ने भी DXY की रिकवरी को मज़बूती दी। ध्यान दें कि Federal Reserve (Fed) के अधिकारियों की हॉकिश टिप्पणियों से भी अमेरिकी डॉलर को आज जारी होने वाली Fed Beige Book और शुक्रवार के US Core PCE Price Index से पहले बढ़त की रफ़्तार फिर हासिल करने में मदद मिली। US Core PCE Price Index को Fed का पसंदीदा महंगाई संकेतक भी माना जाता है।
अमेरिकी डॉलर में रिकवरी के दौरान EURUSD में गिरावट को लेकर झिझक दिखी। यूरोपियन सेंट्रल बैंक (ECB) के ज़्यादातर अधिकारी जून में पहला कदम उठाने के बाद ब्याज दरों में कटौती रोकने का संकेत देते रहे। यूरोज़ोन में हार्ड लैंडिंग का जोखिम हाल में कम होने की चिंताओं ने भी यूरो में गिरावट की संभावनाओं को चुनौती दी। इस बीच, GBPUSD शुरुआत में मार्च के आख़िर के बाद के उच्चतम स्तर तक उछला, फिर दैनिक क्लोज़ के समय तक बढ़त गंवा बैठा और इस लेख के लिखे जाने तक गिरावट बढ़ गई। इसकी वजह यह थी कि ट्रेडर्स ने पहले ब्रिटेन की मज़बूत रिटेल सेल्स के संकेतों का स्वागत किया, फिर अमेरिकी डॉलर की वापसी को ध्यान में रखा। Reuters ने मंगलवार को बताया कि ब्रिटिश उद्योग परिसंघ (CBI) का मासिक रिटेल सेल्स बैलेंस—जो एक साल पहले की तुलना में बिक्री का आकलन करता है—अप्रैल में गिरकर -44 पर आने के बाद इस महीने सुधरकर +8 हो गया। इस तरह, ब्रिटेन के रिटेल सेल्स का यह अग्रिम संकेतक दिसंबर 2020 के बाद के सबसे मज़बूत स्तर पर पहुँचा। हालांकि, रिटेल में बिक्री कीमतों की महँगाई का तिमाही माप अगस्त 2020 के बाद के सबसे निचले स्तर पर आ गया।
दूसरी ओर, USDJPY बुधवार की शुरुआत में अब तक इंट्राडे नुकसान दर्ज करने से पहले चार हफ्तों के उच्चतम स्तर पर पहुँच गया। येन पेयर में गिरावट की वजह बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) के बोर्ड सदस्य Seiji Adachi की टिप्पणियाँ हो सकती हैं। उन्होंने कहा, “अगर येन में अत्यधिक गिरावट से महंगाई पर असर पड़ता है, तो नीतिगत कदम उठाना एक विकल्प बन सकता है।”
जोखिम से जुड़ी ख़बरों की बात करें, तो हमले रोकने की अंतरराष्ट्रीय अपीलों के बावजूद इज़राइली सेना रफ़ाह में और अंदर तक बढ़ती रही। इन अपीलों के साथ चीन से ऊर्जा की अधिक मांग की उम्मीदें भी जुड़ीं। इसकी मुख्य वजह प्रोत्साहन उपायों में बढ़ोतरी और चीन की वृद्धि के मज़बूत रहने की उम्मीदें थीं। इससे WTI Crude Oil की कीमत में फरवरी की शुरुआत के बाद की सबसे बड़ी उछाल आई। ध्यान देने योग्य है कि International Monetary Fund (IMF) ने मज़बूत Q1 आर्थिक वृद्धि के आंकड़ों और हालिया नीतिगत उपायों का हवाला देते हुए, चीन की 2024 GDP वृद्धि का अपना अनुमान 4.6% से बढ़ाकर 5.0% कर दिया। कच्चे तेल की तरह, Gold की कीमत में भी मिली-जुली धारणा के बीच लगातार तीन दिनों तक बढ़त दर्ज हुई, फिर यह 10-day Exponential Moving Average (EMA) से नीचे आ गई।
ध्यान देने वाली बात है कि कमोडिटी की मजबूत चाल भी ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर के खरीदारों को सहारा नहीं दे सकी। ऑस्ट्रेलिया और न्यूज़ीलैंड के मिले-जुले आंकड़ों ने AUDUSD और NZDUSD के खरीदारों के लिए चुनौती पेश की। इसके अलावा, USDCAD एक हफ्ते के निचले स्तर से उबरा और फिलहाल NZDUSD के बाद G10 करेंसी पेयर्स में दूसरी सबसे बड़ी चाल दर्ज कर रहा है। यह तब हुआ जब कनाडा के औद्योगिक उत्पादन और Crude Oil के आंकड़े कनाडाई डॉलर (CAD) के लिए सकारात्मक रहे। CAD की कमजोरी को मिले-जुले प्रमुख आर्थिक आंकड़ों के बीच Bank of Canada (BoC) की दरों में कटौती की प्राथमिकता से जोड़ा जा सकता है।
हाल के मज़बूत अमेरिकी आर्थिक आंकड़े और Fed की सख़्त नीति की उम्मीदें अमेरिकी डॉलर को बढ़त की स्थिति में बनाए रख सकती हैं। साथ ही, इससे कमोडिटी और ऑस्ट्रेलिया-न्यूज़ीलैंड की मुद्राओं जैसी जोखिम भरी एसेट्स पर दबाव पड़ सकता है। आज की Fed Beige Book और जर्मनी के महंगाई आंकड़े दिन के दौरान बाज़ार की दिशा पर नज़र रखने के लिए अहम होंगे। चीन और मध्य पूर्व से जुड़े भू-राजनीतिक तनावों की खबरों पर भी नज़र रखना ज़रूरी होगा। इसके अलावा, मध्यम स्तर के Fed अधिकारियों के सार्वजनिक भाषण, मई का Richmond Fed Manufacturing Index और American Petroleum Institute (API) के साप्ताहिक तेल भंडार के आंकड़े ट्रेडर्स को आगे की दिशा समझने में मदद करेंगे। सबसे अहम बात यह है कि बाज़ार की स्पष्ट दिशा के लिए शुक्रवार के अमेरिकी Core PCE Price Index पर नज़र रहेगी।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
