美元回落、英国央行释放鹰派信号，英镑/美元仍未走强

本周重磅数据即将公布，交易者的焦虑情绪随之升温。焦点是美国1月个人消费支出（PCE）物价指数，该指标也被称为美联储（Fed）偏好的通胀指标。多数美联储官员已对降息预期泼冷水，而近期美国GDP、耐用品订单以及CPI数据却不太支持相关猜测，因此这项数据显得更加重要。

此外，中国股市在此前下跌后强劲反弹，带动亚太股市小幅走高，尽管华尔街主要股指收盘表现疲弱。尽管美国决策者成功避免了政府停摆，但在经济数据好坏参半，以及美联储、欧洲央行（ECB）和英国央行（BoE）等主要央行官员发表鹰派言论的背景下，这仍未能提振风险偏好。

因此，尽管缺乏上涨动能，美元指数（DXY）仍录得3个交易日以来首次单日下跌，而风险较高的资产则获得买盘支持。其中，AUDUSD和黄金表现领先；在日本央行（BoJ）官员释放鹰派信号之际，USDJPY跌幅最大。另一方面，原油仍承压，GBPUSD走势未明，而EURUSD则连续3天下跌。

另一方面，随着交易者对加密货币的信心增强，BTCUSD和ETHUSD继续走高，分别升至2021年11月和2022年3月以来的最高水平。

以下是主要资产的最新走势：

• 布伦特原油前一交易日从周内高点回落后，目前在84.00美元附近小幅走强。
• 黄金价格在延续周三反弹走势的同时，获买盘支撑升至2,038美元。
• 美元指数终结两日连涨，温和下跌至103.90附近。
• 华尔街收盘小幅下跌，但亚太地区股市小幅走高。此外，欧洲和英国股市在开盘首小时继续走强。
• BTCUSD和ETHUSD均在数月高位附近震荡，分别徘徊于$62,600和$3,470左右。

谨慎情绪占据主导，但USDJPY大幅下挫……

尽管美国国会领导人达成协议，避免了3月2日部分政府停摆，令市场松了一口气，但美元缺乏上行动能。这可能与美国第四季度GDP第二次估值数据较弱，以及贸易逆差扩大有关。

不过需要指出的是，美联储官员偏鹰派的言论为美元提供了支撑。与此同时，波士顿联储主席苏珊·柯林斯和纽约联储主席约翰·威廉姆斯重申，他们支持在2024年下半年开始放宽货币政策。亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克也为美联储的限制性政策辩护，并表示在抑制通胀方面仍有工作要做。

另一方面，欧洲央行（ECB）管理委员会成员马丁斯·卡扎克斯驳斥了有关降息的担忧，并表示现在降息“为时尚早”。同样，欧洲央行决策者兼德国联邦银行行长约阿希姆·纳格尔也表示：“如果欧洲央行过早降息，导致通胀反弹，那将是灾难性的。”

英国央行（BoE）决策者凯瑟琳·曼向《金融时报》（FT）表示，由于推动物价上涨的因素越来越多地来自不受高利率压力影响的人群，英国央行正难以将通胀率降回目标水平。尽管如此，由于交易者对英国经济复苏的前景存疑，英镑兑美元汇价仍未能回升。

在最新一轮反弹之前，原油录得3个交易日以来首次单日下跌。美元走强，加上美国能源信息署（EIA）公布的每周原油库存增幅高于预期和前值，令油价承压。俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克表示，他们认为全球石油市场的供需已达到平衡，这番言论也对油价构成压力。

最值得关注的是，在G10货币对中，美元兑日元跌幅最大。日本央行委员高田释放了迄今最明确的信号，暗示央行将退出当前的超宽松货币政策。美元兑日元无视疲软的收益率和低迷的日本工业生产数据，同时也受益于美元回落。

• 强烈买入：USDCAD、USDJPY
• 强烈卖出： 原油，美元，GBPUSD
• 买入： BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
• 卖出：DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

美联储与通胀是关键……

尽管德国通胀数据、加拿大GDP和美国芝加哥PMI也将公布，市场的主要焦点仍将放在美国核心PCE物价指数的具体数据上。近期美国GDP和CPI数据走软，令市场对美联储能否坚持“利率在较长时间内维持高位”的立场产生疑虑。因此，如果美联储偏好的通胀指标表现疲弱，不仅可能对美元构成压力，也可能为大宗商品价格，尤其是黄金，挑战关键上行阻力位创造空间。

愿交易好运与你同在！