خام تیل میں پانچ ہفتوں کی سب سے بڑی یومیہ تیزی کے بعد کچھ کمی، امریکی ڈالر کی بحالی کموڈٹی میں تیزی کے حامیوں کا امتحان لے رہی ہے

جمعرات اور جمعہ کے ابتدائی اوقات میں مارکیٹوں میں سست رفتاری کا حالیہ رجحان برقرار رہا۔ اس سے گزشتہ روز امریکی بانڈز کی ییلڈز میں اضافے کے بعد امریکی ڈالر کے خریداروں کو کچھ دیر سستانے کا موقع ملا۔ اس کے باوجود، امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) مسلسل چوتھے ہفتے اضافے کی راہ پر ہے، جس سے حالیہ تیزی کے باوجود کموڈیٹیز اور آسٹریلیا اور نیوزی لینڈ کی کرنسیوں پر دباؤ پڑ رہا ہے۔

اس کے باوجود، EURUSD اور GBPUSD تین ہفتوں سے جاری گراوٹ کا سلسلہ توڑنے کی کوشش میں ہیں، جبکہ ہفتے کے وسط میں تین ماہ کی کم ترین سطح سے ہونے والی بحالی کو آگے بڑھا رہے ہیں۔ مزید یہ کہ ہفتہ وار بنیاد پر AUDUSD پر دباؤ برقرار ہے، جبکہ NZDUSD اب تک چھ ہفتوں میں پہلی بار ہفتہ وار اضافہ دکھا رہا ہے۔

اس کے باوجود، USDJPY 10 ہفتوں کی بلند ترین سطح پر مضبوط ہے، جبکہ کینیڈا کی اہم روزگار رپورٹ سے پہلے USDCAD پانچ ہفتوں کے تیزی کے رجحان کو چیلنج کر رہا ہے۔ یہ بات قابلِ غور ہے کہ خام تیل کی قیمت میں زبردست بحالی، جو کینیڈا کی اہم برآمد ہے، کے باعث لونی جوڑے میں مندی کا رجحان غالب آیا۔

تاہم، چین میں معاشی مشکلات اور امریکی ڈالر کی مضبوطی کے باعث سونے کی قیمتیں دباؤ میں ہیں۔ چین سونے کا سب سے بڑا خریدار ہے، جبکہ فیڈ کی شرحِ سود میں کٹوتیوں میں تاخیر کے امکانات بڑھ رہے ہیں۔

دوسری جانب، حصص کی قیمتوں میں معمولی اضافہ ہوا، جبکہ BTCUSD 2024 کے سب سے بڑے ہفتہ وار اضافے کے لیے تیار ہے۔ کرپٹو مارکیٹ میں امید بڑھنے کے ساتھ ETHUSD بھی مضبوط ہے۔

اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت درج ذیل ہے:

• برینٹ آئل ایک ہفتے کی بلند ترین سطح پر معمولی کمی دکھا رہا ہے، اور $811.80 کے آس پاس پانچ ہفتوں کے سب سے بڑے یومیہ اضافے میں سے کچھ کم ہو رہا ہے۔
• سونے کی قیمت $2,033 کے آس پاس اتار چڑھاؤ کا شکار ہے، جبکہ گزشتہ روز کی اصلاحی بحالی کے اثرات کم ہو رہے ہیں۔
• USD انڈیکس 104.00 سے اوپر دفاعی پوزیشن برقرار رکھے ہوئے ہے، جبکہ مسلسل چوتھے ہفتے اضافے کے لیے تیار ہے۔
• وال اسٹریٹ معمولی اضافے کے ساتھ بند ہوئی، جبکہ ایشیا پیسیفک کے اسٹاکس میں معمولی اضافہ ہوا۔ تاہم، یورپ اور برطانیہ کے حصص میں ٹریڈنگ کے ابتدائی گھنٹے کے دوران معمولی کمی ریکارڈ کی گئی۔
• BTCUSD نے ماہانہ بلند ترین سطح کو دوبارہ چھوا اور پریس کے وقت تک کم ہو کر $46,300 پر آ گیا، جبکہ ETHUSD لکھتے وقت انٹرا ڈے 1.5% بڑھ کر تقریباً $2,450 پر پہنچ گیا۔

مارکیٹوں میں بے چینی برقرار ہے…

اگرچہ ٹریڈرز اپریل میں یورپی مرکزی بینک (ECB) کی جانب سے شرح میں کمی کے امکان پر تقریباً 50% داؤ لگا رہے ہیں، لیکن ECB کی گورننگ کونسل کے رکن Pierre Wunsch نے اسی اقدام کے بارے میں کہا، ”اجرتوں کے مزید اطمینان بخش اعداد و شمار کا انتظار کرنا فائدہ مند ہے۔“ اس سے امریکی ڈالر کی بحالی کے باوجود یورو (EUR) کو مضبوط رہنے میں مدد ملی۔ مزید یہ کہ ECB کے چیف اکانومسٹ Philip Lane نے بھی شرح میں کمی کی تصدیق کے لیے افراطِ زر میں کمی کے عمل میں مزید پیش رفت کی ضرورت کا ذکر کیا۔ اسی تناظر میں ECB کے پالیسی ساز Robert Holzmann نے کہا کہ اس سال ECB کی جانب سے شرحوں میں کمی نہ کرنے کا بھی ایک امکان ہے۔

دوسری طرف، امریکی ڈالر کو فیڈرل ریزرو (Fed) کے حکام کے پُرامید بیانات اور امریکی بے روزگاری الاؤنس کے دعووں کے کم اعداد و شمار سے سہارا ملا، جبکہ اس نے امریکی ٹریژری بانڈز کی بڑھتی ہوئی ییلڈز کی پیروی کی۔

Richmond Fed کے صدر Thomas Barkin نے کہا کہ وہ سال کے آغاز اور اختتام کے آس پاس کے ایسے معاشی اعداد و شمار کے بارے میں محتاط ہیں جو گمراہ کن ہو سکتے ہیں۔ انہوں نے یہ بھی کہا کہ Fed شرحوں میں کمی کے فیصلے کے لیے وقت لے سکتا ہے۔ مزید یہ کہ Boston Fed کی صدر Susan Collins نے کہا کہ وہ FOMC کے حالیہ ڈاٹ پلاٹ کی درمیانی پیش گوئیوں کی حمایت کرتی ہیں، جن کے مطابق 2024 میں شرحوں میں 75 bps کمی کی جائے گی۔

Fed کے عہدیداروں کے ساتھ ساتھ امریکی وزیر خزانہ Janet Yellen بھی پُرامید دکھائی دیں۔ انہوں نے کمرشل رئیل اسٹیٹ سے متعلق خدشات کو مسترد کیا اور شرح سود میں کچھ کمی کا عندیہ دیا۔

یہ بات نوٹ کرنی چاہیے کہ آج امریکہ کے CPI اعداد و شمار پر نظرثانی سے پہلے محتاط رویہ امریکی ڈالر کے خریداروں کے لیے مشکلات پیدا کرتا دکھائی دے رہا ہے، خاص طور پر اس لیے کہ Fed کے چیئرمین Jerome Powell نے اپنی حالیہ تقریر میں پہلی بار اس کا ذکر کیا۔ پالیسی ساز کو امید تھی کہ مہنگائی میں پیش رفت کی تصدیق ہوگی، جس سے شرح سود میں حالیہ کمی کے امکانات کو تقویت ملی تھی۔ تاہم، کسی بھی حیران کن نتیجے کو خارج از امکان نہیں کہا جا سکتا، اور اس سے شرح سود میں کمی کے فیصلے مؤخر بھی ہو سکتے ہیں یا ان کے امکانات مزید مضبوط بھی ہو سکتے ہیں۔

مزید یہ کہ، بین الاقوامی مالیاتی فنڈ (IMF) نے بینک آف جاپان (BoJ) کو مشورہ دیا کہ وہ اب اپنی ییلڈ کرو کنٹرول (YCC) پالیسی اور بڑے پیمانے پر اثاثوں کی خریداری ختم کرنے پر غور کرے۔ مضبوط ییلڈز کے ماحول میں اس مشورے نے USDJPY کے خریداروں کے لیے مشکلات پیدا کیں۔ تاہم، BoJ کے گورنر کازو یوئیدا نے JPY فروخت کرنے والوں کا دفاع کیا، جس سے USDJPY کی قیمت میں اضافے کی حمایت ہوئی۔ ان کا کہنا تھا کہ نرم مالیاتی حالات برقرار رہنے کے امکانات زیادہ ہیں۔

مزید یہ کہ بینک آف انگلینڈ (BoE) کے پالیسی سازوں، یعنی جوناتھن ہاسکل اور کیتھرین مان، نے مہنگائی کے بارے میں مزید اشارے ملنے تک شرح سود میں کوئی تبدیلی نہ کرتے ہوئے مستحکم مانیٹری پالیسی برقرار رکھنے کی حمایت کی۔ ان کے موقف نے امریکی ڈالر کی بحالی کو تقویت دی اور GBPUSD کی دو روزہ تیزی کے سلسلے پر دباؤ ڈالا، تاہم آج اس جوڑے میں دوبارہ خریداری دیکھی گئی۔

G10 کرنسی پیئرز میں NZDUSD سب سے زیادہ بڑھا، کیونکہ فروری میں ریزرو بینک آف نیوزی لینڈ (RBNZ) کی جانب سے شرح سود بڑھانے کے امکانات مضبوط ہوئے۔ اس اضافے کو چین کی جانب سے معاشی محرک اقدامات کی امیدوں سے بھی تقویت ملی، جس سے AUDUSD کو بھی اوپر جانے میں مدد ملی۔ یہ اس وقت ہوا جب ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) کے گورنر گائی بلک نے مہنگائی کے خدشات کا ذکر کیا اور کہا کہ اگر کھپت توقع سے زیادہ تیزی سے سست ہوئی تو شرح سود میں کمی کی جا سکتی ہے۔

دوسری جانب، حالیہ عرصے میں جغرافیائی سیاسی کشیدگی بڑھ رہی ہے اور اس نے امریکی ڈالر کو سہارا دیا ہے۔ تاہم، امریکی صدر جو بائیڈن نے چینی کاروں کی درآمد پر پابندیاں عائد کرنے کا عندیہ دیا، جبکہ روسی صدر ولادیمیر پیوٹن نے کہا کہ اگر یوکرین ہتھیار ڈال دے تو وہ جنگ ختم کرنے میں دلچسپی رکھتے ہیں۔ اس سے عالمی کشیدگی جاری رہنے کا اشارہ ملتا ہے۔ مزید یہ کہ بحیرۂ احمر کی صورتحال بھی برقرار ہے، کیونکہ مغرب اور مشرق دنیا کے مصروف ترین بحری مال برداری کے راستے کو کھلا رکھنے کے لیے مسلسل کوشش کر رہے ہیں۔

بڑھتی ہوئی جغرافیائی سیاسی کشیدگی سے رسد میں کمی کا خدشہ پیدا ہو رہا ہے۔ اس کے علاوہ، انٹرنیشنل انرجی ایجنسی (IEA) کی 2024 میں توانائی کی طلب بڑھنے کی پیش گوئی، جس کی بڑی وجہ بھارت میں تیل کی کھپت میں اضافہ ہے، نے خام تیل کے خریداروں کو پانچ ہفتوں میں سب سے بڑا یومیہ اضافہ درج کرنے میں مدد دی۔ تاہم، یہ بات قابلِ غور ہے کہ جمعے کی صبح کے ابتدائی اوقات میں اب تک خام تیل کی قیمت میں معمولی کمی آئی ہے، کیونکہ ٹریڈرز توانائی کی قیمتوں میں تیزی کے رجحان کو سہارا دینے کے لیے مزید اشارے تلاش کر رہے ہیں، خاص طور پر مضبوط امریکی ڈالر کے تناظر میں۔

اس کے باوجود، سونے کی قیمت میں غیر یقینی برقرار ہے، کیونکہ چین سے متعلق ملے جلے اشارے، مندی کے تکنیکی اشاروں اور مضبوط امریکی ڈالر کے ساتھ مل کر XAUUSD کے خریداروں کے لیے مشکلات پیدا کر رہے ہیں۔ تاہم، فزیکل گولڈ اور مرکزی بینکوں کی خریداری میں اضافے کے باعث سونے کے فروخت کنندگان محتاط ہیں۔

• مضبوط خرید: USDCAD، USDJPY
• مضبوط فروخت: خام تیل، امریکی ڈالر، GBPUSD
• خریدیں: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, سونا
• فروخت کریں: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

کینیڈا کے روزگار کے اعداد و شمار، اور کچھ نہیں…

جمعے کے باقی وقت میں اقتصادی کیلنڈر میں زیادہ سرگرمیاں متوقع نہیں، صرف کینیڈا کی ماہانہ روزگار رپورٹ جاری ہوگی۔ تاہم، چین میں قمری نئے سال کی تعطیلات شروع ہونے کے ساتھ دن کے آخری حصے میں خطرہ مول لینے کا رجحان کچھ بڑھ سکتا ہے، جس سے پُرامید افراد کو ایک آخری موقع مل سکتا ہے۔ اس کے باوجود، مرکزی بینکوں کے عہدیداروں کے سخت گیر بیانات اور جغرافیائی سیاسی مسائل خطرے والے اثاثوں کی مزید بڑھت کو آزما سکتے ہیں۔

ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!