В начале понедельника рынок перешёл в режим неприятия риска: комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла, прозвучавшие в выходные, ослабили ожидания трейдеров относительно снижения ставок FOMC в марте. Вместе с сильными данными по рынку труда США и надеждами на «мягкую посадку» это укрепило позиции сторонников жёсткой денежно-кредитной политики и позволило доллару США подняться до максимума за два месяца.
Кроме того, обвал китайского фондового рынка и обострение геополитической напряжённости вокруг Ближнего Востока и сектора Газа также ухудшают настроения на рынке.
На этом фоне GBPUSD снижается сильнее остальных валютных пар G10, тогда как динамика USDJPY и AUDUSD остаётся неоднозначной: доходность казначейских облигаций США с трудом удерживает рост, достигнутый в пятницу. Золото, в свою очередь, теряет часть первого за три недели недельного прироста, а нефть пытается восстановиться после самого сильного падения за четыре месяца на прошлой неделе.
Тем временем торги на Уолл-стрит завершились ростом, однако фьючерсы на американские фондовые индексы немного снизились. Фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона также слегка просели, главным образом из-за снижения в Китае, Австралии и Индонезии.
Тем временем BTCUSD и ETHUSD не реагируют на восстановление доллара США: ончейн-показатели дополняют оптимизм по поводу одобрения спотового ETF на Ethereum.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent остаётся под давлением на уровне $78.00 после самого сильного за четыре месяца падения на прошлой неделе.
- Цена на золото опустилась до $2 030, прервав двухнедельную серию падений.
- Индекс доллара США сохраняет восходящий тренд, продолжающийся пять недель, в районе 104,00 — наивысшего уровня за два месяца.
- Уолл-стрит завершила торги ростом, однако Азиатско-Тихоокеанского региона акции снизились. При этом акции Великобритании и Европыпоказывают небольшой рост в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD к моменту публикации оба показали небольшое снижение и торговались около $42 200 и $2 280 соответственно.
Ястребиный настрой Пауэлла и сильные данные по занятости в США поддерживают доллар США
В пятницу число рабочих мест вне сельского хозяйства США (NFP) выросло до максимума за год, а рост заработной платы достиг максимума за 13 месяцев. Вместе с позитивной статистикой по экономике США, опубликованной ранее на неделе, эти данные позволили индексу доллара США (DXY) показать рост в течение пяти недель подряд. Доллар США также поддерживают разговоры о восстановлении доходности казначейских облигаций США. Кроме того, доллар и доходность облигаций получили поддержку после комментариев главы ФРС Пауэлла, сделанных в выходные. Он повторил, что ФРС не планирует снижать ставки в марте, и уменьшил вероятность снижения ставок в мае 2024 года.
Кроме того, президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби высоко оценил данные по занятости в США за пятницу, но указал на опасения по поводу «производительности» в США и проверил на прочность покупателей доллара США.
Тем временем бывший президент США Дональд Трамп готовится вновь занять этот пост и обещает ввести пошлины до 60% на китайские товары в случае своего избрания. Это, наряду с напряжённостью в отношениях между США и хуситами и готовностью ХАМАС отклонить мирное предложение по Газе, ухудшает настроения на рынке и играет на руку покупателям доллара США.
Однако стоит отметить, что эффективность снижения Народным банком Китая (НБК) нормы обязательных резервов на 50 б.п. и рост индекса PMI Caixin в сфере услуг тринадцатый месяц подряд ставят под сомнение склонность к избеганию риска и восходящий импульс доллара США, особенно на фоне небольшого количества важных событий в экономическом календаре.
Между тем январский индекс PMI в сфере услуг Японии оказался выше ожиданий и поддержал покупателей USDJPY. Член управляющего совета ЕЦБ и глава Бундесбанка Йоахим Нагель выразил надежду на мягкую посадку экономики еврозоны, что, в свою очередь, удерживает EURUSD от дальнейшего снижения. Кроме того, GBPUSD не реагирует на ястребиные комментарии главного экономиста Банка Англии Филипа Лейна на фоне сомнений в восстановлении экономики Великобритании, особенно после недавних слабых экономических данных.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY
- Сильная продажа: Нефть, доллар США, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
В центре внимания — индексы PMI
В понедельник внимание участников рынка будет приковано к окончательным значениям индексов PMI еврозоны за январь, индексу ISM для сферы услуг США, а также выступлениям представителей центральных банков еврозоны и США. Стоит отметить, что факторы, влияющие на склонность к риску, и сигналы о снижении процентных ставок будут иметь большее значение и могут позволить быкам по доллару США сохранить контроль в дальнейшем.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
