Доходность акций по дивидендам: плюсы и минусы для начинающих

Акции с дивидендной доходностью — хороший вариант, чтобы начать формировать портфель. Компании выплачивают дивиденды ежегодно, и инвесторы могут выбирать среди множества эмитентов, готовых выплачивать акционерам дивиденды в размере определённого процента от текущей цены актива. Хотя некоторые считают такие инвестиции надёжными и долгосрочными, у дивидендной доходности есть определённые недостатки, о которых трейдерам следует знать.

В этой статье вы узнаете, как рассчитать дивидендную доходность, а также о преимуществах и недостатках включения дивидендных акций в портфель.

Что такое дивидендная доходность

Дивидендная доходность — это процент от текущей цены акции, выплачиваемый акционерам в течение года. Инвесторы могут точно узнать, какой доход они могут получить на вложенную сегодня сумму, если дивиденды останутся неизменными на протяжении всего периода инвестирования.

Однако главный недостаток заключается в том, что дивидендная доходность может меняться. Это может быть связано с решением компании увеличить или уменьшить размер выплат. На неё также могут влиять колебания рынка. Иными словами, изменение дивидендов не всегда связано с движением рынка. Тем не менее дивидендная доходность может быть полезным показателем для оценки акций и поиска актива, который соответствует вашим предпочтениям в отношении дохода.

Как рассчитать дивидендную доходность?

Формула расчёта дивидендной доходности зависит от графика выплаты дивидендов. Некоторые компании предпочитают выплачивать дивиденды акционерам ежемесячно. Другие делают это ежеквартально, раз в полгода или раз в год. Чтобы рассчитать доходность, умножьте сумму одной выплаты на количество выплат в год (4 — при ежеквартальных выплатах, 12 — при ежемесячных и так далее).

Что касается графика выплат, некоторые инвесторы предпочитают получать дивиденды чаще и выбирают ежемесячные выплаты. Однако так поступают не все компании. Чтобы найти такие варианты, обратите внимание на компании из сферы недвижимости или категории REIT. Благодаря определённым налоговым льготам такие компании могут выплачивать акционерам дивиденды выше среднего уровня.

На что обратить внимание при выборе акций с дивидендной доходностью

Как и в случае с любыми дивидендами по акциям, инвесторам важно понимать: высокая дивидендная доходность не обязательно означает, что перед ними хорошая инвестиционная возможность. Даже у компаний с высокими показателями могут возникнуть проблемы. Обратите внимание на следующие факторы:

• Рост дивидендов — способность увеличивать прибыль в долгосрочной перспективе.
• Финансовая устойчивость — наличие достаточного оборотного капитала и денежных средств, позволяющих преодолевать кризисы и другие неожиданные изменения.
• Конкурентные преимущества — чем компания отличается от основных конкурентов и какую пользу может принести конечному потребителю.
• Стабильность дивидендов — оценивается с помощью коэффициента выплат (доли прибыли компании, которую она может направить на выплату дивидендов).

Дивидендные ловушки — высокая дивидендная доходность иногда может свидетельствовать о проблемах в компании. В некоторых отраслях компании выплачивают более высокие дивиденды из-за невысоких перспектив роста и развития. Кроме того, если доходность акций значительно превышает доходность акций ближайших конкурентов, это может указывать на проблемы в компании.

Плюсы и минусы дивидендной доходности

С одной стороны, дивидендная доходность акций может стать хорошим способом диверсифицировать портфель. Однако не стоит полагаться только на неё. Рассмотрим основные плюсы и минусы.

Плюсы: во-первых, дивидендную доходность можно использовать как показатель финансового состояния компании и оценивать, стоит ли в неё инвестировать. Простая формула поможет определить, сможет ли компания и дальше выплачивать дивиденды акционерам. Кроме того, этот показатель может стать хорошей отправной точкой для начинающих инвесторов. Наконец, он помогает оценить актив, опираясь на исторические данные и динамику показателей компании.

Минусы: к сожалению, многие начинающие инвесторы совершают распространённую ошибку — полагаются только на доходность и используют её неверно. Некоторые инвесторы неправильно выбирают компанию, поскольку не учитывают факторы, о которых мы говорили выше. Игнорировать их может быть большой ошибкой.

Кроме того, дивидендные ловушки сегодня встречаются всё чаще. Поэтому, во что бы вы ни инвестировали, не вкладывайте весь капитал и обязательно учитывайте возможные риски.

Этот материал не содержит и не должен рассматриваться как содержащий инвестиционные консультации или рекомендации, предложение или побуждение к совершению каких-либо сделок с финансовыми инструментами. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратитесь за консультацией к независимым финансовым консультантам, чтобы убедиться, что вы понимаете связанные с этим риски.