Sentimen pasar masih cenderung lesu saat trader menanti indikator inflasi favorit Federal Reserve AS (Fed), yaitu Indeks Harga PCE Inti AS. Selain kecemasan menjelang rilis data, angka PMI resmi China yang mengecewakan dan ketegangan geopolitik di Timur Tengah juga membebani selera risiko.
Dengan demikian, Indeks Dolar AS (DXY) berbalik arah setelah melemah pada hari sebelumnya dan bersiap mencatat kenaikan mingguan lagi. Perlu dicatat, Greenback mencatat penurunan harian terbesar dalam sepekan pada Kamis, setelah data AS yang lebih lemah dan imbal hasil obligasi Treasury yang terkoreksi.
Meski demikian, rebound Dolar AS dan sikap hati-hati menjelang data inflasi Zona Euro menjadi tantangan bagi para pembeli EURUSD. Sementara itu, GBPUSD juga menghapus pemulihan sebelumnya dan tampaknya berpeluang mencatat kerugian mingguan pertamanya dalam tiga pekan. USDJPY melanjutkan penurunan hari sebelumnya berkat data inflasi dan perdagangan ritel Jepang yang kuat. Di sisi lain, USDCAD memangkas kenaikan mingguannya meski harga minyak mentah melemah, sementara trader Loonie menantikan data PDB Kanada.
AUDUSD dan NZDUSD tidak mendukung pesimisme terhadap China maupun kecemasan pasar, di tengah kekhawatiran baru-baru ini bahwa Reserve Bank of Australia (RBA) dan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) akan mengikuti sikap The Fed yang mempertahankan suku bunga tinggi untuk waktu lebih lama.
Harga emas masih berada di jalur untuk menghapus kerugian pekan sebelumnya, yang terbesar pada 2024, meski kabar dari China dan rebound korektif Dolar AS menghambat pemulihan logam tersebut. Sementara itu, minyak mentah turun untuk hari ketiga berturut-turut meski persediaan minyak mingguan AS memburuk.
Di sisi lain, BTCUSD dan ETHUSD masih tertekan meski momentum intraday terbatas, karena pasar kripto mengalami koreksi setelah reli yang dipicu oleh persetujuan ETF.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak mentah WTI belum menunjukkan arah yang jelas di sekitar $77.80 setelah turun selama dua hari berturut-turut.
- Emas melemah setelah pulih pada hari sebelumnya dan kini bergerak di sekitar $2,345.
- Indeks USD menghapus sebagian kerugian harian terbesar dalam dua pekan, sembari mencatat kenaikan tipis di dekat 104.85 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup melemah tipis dan menantang para Asia-Pasifik yang bullish. Saham Inggris dan Eropa masih bergerak tidak menentu pada jam pertama trading.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama bergerak tanpa arah yang jelas di sekitar $68.400 dan $3.750 saat berita ini ditulis.
Sentimen hati-hati menopang pemulihan Dolar AS, tetapi Emas mengincar kenaikan mingguan…
Dolar AS berpeluang mencatat kenaikan mingguan lainnya meski turun pada hari sebelumnya, karena trader mengantisipasi sikap hawkish The Fed, bahkan jika Indeks Harga PCE Inti AS hari ini melandai dibandingkan bulan lalu. Pelemahan terbaru PMI resmi China untuk bulan Mei juga dapat menopang kekuatan Dolar AS. PMI Manufaktur NBS sebagai indikator utama menunjukkan kontraksi aktivitas. Selain itu, keengganan Israel untuk menghentikan serangan militer di Rafah meski mendapat tekanan global, serta kesiapan AS untuk membatasi ekspor chip AI ke Timur Tengah, turut mengganggu sentimen dan mendukung permintaan terhadap Dolar AS sebagai aset safe haven. Hal ini terutama terjadi saat sebagian besar anggota FOMC mendorong penundaan pemangkasan suku bunga hingga akhir 2024.
Pada Kamis, pembacaan kedua PDB AS kuartal I menunjukkan pertumbuhan yang lebih rendah berdasarkan angka tahunan, yaitu 1,3% dibandingkan estimasi awal sebesar 1,6%. Rinciannya juga menunjukkan konsumsi dan tekanan harga yang mereda. Hal ini, bersama dengan kenaikan klaim pengangguran AS dan kontraksi penjualan rumah tertunda di AS, memicu penurunan imbal hasil obligasi Treasury AS dan Dolar AS.
Data AS menekan Dolar AS, sementara data sentimen Zona Euro untuk Mei dan Tingkat Pengangguran April yang lebih baik dari perkiraan membantu EURUSD pulih menjelang rilis awal angka inflasi utama blok tersebut hari ini. Namun, perlu dicatat bahwa sebagian besar pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) telah mengonfirmasi pemangkasan suku bunga pada Juni, tetapi tampak ragu untuk mengisyaratkan langkah lanjutan. Hal ini membuat data CPI dan HICP Uni Eropa hari ini menjadi sorotan.
GBPUSD pulih pada hari sebelumnya seiring melemahnya Dolar AS, tetapi berisiko mematahkan tren naik selama dua minggu karena data Inggris yang beragam menimbulkan keraguan terhadap nada hawkish para pejabat BOE.
Di sisi lain, kurangnya keyakinan terhadap langkah Bank of Japan (BoJ) berikutnya gagal mendorong harga USDJPY, karena data CPI Tokyo, Produksi Industri, dan Perdagangan Ritel Jepang mencatat angka yang positif untuk bulan April. Penurunan imbal hasil juga menekan pasangan yen.
AUDUSD dan NZDUSD naik secara bertahap meski ada keraguan tentang langkah selanjutnya dari bank sentral masing-masing, karena para trader memperkirakan stimulus tambahan dari China akan mendukung mata uang Antipodean. Namun, perlu dicatat bahwa bias dovish terhadap Bank of Canada (BoC) dan pelemahan harga minyak mentah baru-baru ini—komoditas ekspor utama Kanada—menekan Dolar Kanada (CAD).
Harga minyak mentah bersiap menyambut rapat OPEC+ akhir pekan ini. Para produsen minyak global diperkirakan akan memperpanjang pemangkasan produksi saat ini. Namun, harga energi belum mencerminkan penurunan persediaan minyak AS maupun kekhawatiran akan ketatnya pasokan akibat ketegangan di Timur Tengah.
Harga emas bertahan lebih kuat dalam basis mingguan, meski belakangan gagal naik, karena optimisme di pasar saham berpadu dengan harapan suku bunga yang lebih rendah dari sejumlah ekonomi utama dan stimulus China. Selain itu, kesulitan Dolar AS mempertahankan kenaikan mingguan dan ekspektasi bahwa data inflasi AS akan terus melemah juga mendukung harga spot emas (XAUUSD) untuk bertahan lebih kuat.
- Sinyal beli kuat: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Sangat jual: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Data inflasi menjadi sorotan…
Baik dari Zona Euro maupun AS, data inflasi menjadi katalis utama hari ini, seiring para bankir sentral di ECB dan The Fed berupaya meredam ekspektasi pemangkasan suku bunga berulang pada 2024. Selain itu, data PDB kuartal I dari India dan Kanada serta pertemuan OPEC+ pada akhir pekan juga akan menjadi hal penting untuk dicermati ke depan.
Namun, perlu dicatat bahwa ECB hampir pasti akan mengumumkan pemangkasan suku bunga pertama pada Juni dan lebih mungkin melanjutkan langkah tersebut selama sisa 2024 dibandingkan The Fed. Di sisi lain, ekspektasi pasar terhadap The Fed awalnya menunjukkan tiga kali pemangkasan suku bunga mulai Juni, tetapi peluang tersebut belakangan berubah sehingga menguntungkan Dolar AS. Meski begitu, trader memperkirakan The Fed akan memangkas suku bunga sekitar satu atau dua kali mulai Juli atau Agustus.
Karena itu, data inflasi UE yang lebih tinggi mungkin tidak membantu EURUSD melanjutkan kenaikan, sementara kejutan positif dari Indeks Harga PCE Inti AS akan menekan pasangan Euro dan menguji para pembeli emas.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
