गुरुवार की शुरुआत में ट्रेडर्स पिछले दिन की तेज़ चाल के बाद अपनी पोज़िशन को स्थिर कर रहे हैं। यह चाल मुख्य रूप से अमेरिकी डॉलर के मुकाबले थी। इस दौरान, बाज़ार के प्रतिभागी अमेरिका और यूरोज़ोन के आज जारी होने वाले कम अहम डेटा के लिए भी तैयार हैं। साथ ही, वे Fed के रुख को दूसरी बार देखने पर सख्त मान रहे हैं। ऐसे में डेटा जारी होने से पहले की बेचैनी से बाज़ार की धारणा पर नए दबाव बढ़े हैं और अमेरिकी डॉलर पिछले दिन के कुछ नुकसान की भरपाई कर पाया है।
Federal Reserve (Fed) के उम्मीद के मुताबिक सख्त रुख के साथ ब्याज दरें स्थिर रखने के बावजूद, पिछले दिन अमेरिकी डॉलर में भारी गिरावट आई। इसकी वजह अमेरिकी महंगाई के नरम आंकड़े और 2024 में एक बार दरों में कटौती के FOMC के अनुमान पर बाजार का भरोसा न होना हो सकता है।
अमेरिकी डॉलर में गुरुवार की सुधारात्मक बढ़त और फ्रांस व जर्मनी को लेकर राजनीतिक निराशा ने EURUSD में तेजी के रुझान को चुनौती दी। इसी बीच, जुलाई के चुनावों से पहले UK में सतर्क माहौल और हाल के कमजोर ब्रिटिश आर्थिक आंकड़ों ने तीन दिन की तेजी के बाद GBPUSD के खरीदारों पर दबाव डाला। इसके अलावा, लगातार तीन दिनों में पहली दैनिक गिरावट के बाद USDJPY ने भी अपना पिछला तेजी का रुझान फिर शुरू कर दिया।
मिश्रित आँकड़ों के बीच AUDUSD महीने की सबसे बड़ी दैनिक बढ़त का कुछ हिस्सा गंवा रहा है, जबकि NZDUSD में भी गिरावट आई है। वहीं, मांग और आपूर्ति को लेकर चिंताओं के बीच तेल के खरीदार दो हफ़्ते के उच्च स्तर से पीछे हटे, जिससे USDCAD बुधवार की बढ़त को आगे बढ़ा रहा है। Bank of Canada (BoC) के गवर्नर Tiff Macklem के भाषण से पहले सतर्क माहौल ने भी लूनी पेयर के ट्रेडर्स को पिछले दिन के नुकसान के बाद ठहराव लेने का मौका दिया।
लगातार तीन दिनों तक बढ़ने के बाद Gold प्रेस समय तक आधे प्रतिशत से अधिक गिर गया। इसकी वजह US Dollar की रिकवरी के साथ प्रमुख केंद्रीय बैंकों की ब्याज दरों को लेकर बढ़ती चिंताएं हैं। मध्य पूर्व, China, Eurozone, UK और Russia में भू-राजनीतिक तनाव भी XAUUSD के बुल्स के लिए चुनौती बन सकता है।
स्पॉट ETF को मंज़ूरी मिलने के बाद तेज़ी का रुझान कमजोर पड़ने के बीच, US Dollar की कमजोरी पर BTCUSD और ETHUSD में प्रतिक्रिया दिखी, लेकिन फिर वे पिछली गिरावट की ओर लौट गए। ध्यान देने वाली बात है कि Bitcoin में लॉन्ग पोज़िशन से खुदरा ट्रेडर्स के बीच “गिरावट पर खरीदारी” को लेकर चिंता का संकेत मिलता है।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
पिछले दिन US Dollar Index (DXY) में 8 दिनों की सबसे बड़ी दैनिक गिरावट दर्ज हुई। इसकी वजह उम्मीद से कम US Consumer Price Index (CPI) थी, जिसने US Federal Reserve (Fed) के सख्त रुख वाले ठहराव को लेकर संदेह पैदा किया। CPI मई में सालाना आधार पर (YoY) 3.3% और मासिक आधार पर (MoM) 0.0% बढ़ा, जबकि क्रमशः 3.4% और 0.1% की उम्मीद थी। Federal Open Market Committee (FOMC) ने उम्मीद के मुताबिक बेंचमार्क Fed दर को अपरिवर्तित रखा, लेकिन डॉट प्लॉट ने 2024 में सिर्फ एक दर कटौती का संकेत दिया। वहीं, Fed के बयान में कहा गया कि 2% महंगाई की दिशा में “कुछ और प्रगति” हुई है। यह भी ध्यान देने योग्य है कि Fed चेयर Jerome Powell ने कहा, “डॉट्स से अलग, FOMC में हर कोई कहेगा कि वे ‘डेटा पर बहुत अधिक निर्भर’ हैं।”
US Dollar की गिरावट से EURUSD को European Central Bank (ECB) के Executive Board की सदस्य Isabel Schnabel की सख़्त मौद्रिक रुख वाली टिप्पणियों से बढ़त हासिल करने का बेहतर मौका मिला। बुधवार को ECB की Schnabel ने कहा कि यूरो क्षेत्र में महंगाई घटने की प्रक्रिया का “आख़िरी पड़ाव” पिछले चरणों की तुलना में ज़्यादा मुश्किल हो सकता है। ECB के सख़्त रुख वाले बयानों और जर्मनी की महंगाई के शुरुआती अनुमान से अपरिवर्तित रहने के चलते यूरो पेयर में 21 दिसंबर 2023 के बाद की सबसे बड़ी बढ़त दर्ज होने की संभावना बनी।
GBPUSD भी लगातार तीसरे दिन चढ़कर 3 महीने के उच्च स्तर पर पहुंचा, फिर 1.2860 से नीचे आ गया। इसकी वजह अमेरिकी डॉलर की व्यापक कमजोरी, यूके की आर्थिक स्थिति में बदलाव को लेकर मिली-जुली चिंताएं और जुलाई के राष्ट्रीय चुनावों से पहले ब्रिटेन का राजनीतिक माहौल रहा।
तीन दिनों की तेजी का सिलसिला टूटने के बावजूद USDJPY, अमेरिकी डॉलर की कमजोरी से फायदा उठाने में संघर्ष कर रहा है। गुरुवार की शुरुआत में इसमें फिर रिकवरी आई। येन की यह जोड़ी शुक्रवार को बैंक ऑफ जापान (BoJ) की मौद्रिक नीति घोषणाओं से पहले बाजार की चिंता को दर्शाती है। इन घोषणाओं में BoJ की बॉन्ड खरीद घटाए जाने की घोषणा होने की उम्मीद है। हालांकि, गुरुवार को जापान के Q2 बिज़नेस सेंटिमेंट इंडेक्स के -6.7 से बढ़कर -1.0 पर आने के सकारात्मक आंकड़े और बाजार का मिला-जुला रुख, हाल के दिनों में USDJPY में तेजी की उम्मीद कर रहे ट्रेडर्स के लिए चुनौती बन रहे हैं।
अहम डेटा और घटनाओं से भरे उतार-चढ़ाव वाले दिन के बाद, अनिश्चित बाज़ारों के बीच अमेरिकी डॉलर अपने नुकसान से उबरने की कोशिश कर रहा है। पिछले दिन की चालों के समेकन के अलावा, जोखिम वाले बाज़ारों से आई निराशाजनक सुर्खियां भी डॉलर को संभलने का मौका दे रही हैं। यह खास तौर पर आज मई के अमेरिकी Producer Price Index (PPI), साप्ताहिक Jobless Claims और New York Fed के अध्यक्ष John Williams के भाषण से पहले हो रहा है।
अमेरिका और यूरोप के प्रतिबंधों के जवाब में रूस ने मॉस्को एक्सचेंज पर अमेरिकी डॉलर और यूरो में ट्रेडिंग रोक दी। रूसी केंद्रीय बैंक ने हांगकांग डॉलर में ट्रेडिंग भी रोक दी, जिससे बाजार की धारणा को चुनौती मिली। हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि रूसी बैंकों के ज़रिए ओवर द काउंटर (OTC) तरीके से इन करेंसी में अब भी ट्रेड किया जा सकता है।
अमेरिकी डॉलर में उछाल के साथ AUDUSD ने एक महीने की सबसे बड़ी दैनिक बढ़त में से कुछ गंवा दी, हालांकि ऑस्ट्रेलिया के रोज़गार से जुड़े संकेत ज़्यादातर सकारात्मक थे। इसके अलावा, न्यूज़ीलैंड के Electronic Card Retail Sales के मिले-जुले आंकड़ों के बीच NZDUSD की तीन दिनों की बढ़त का सिलसिला थम गया और बुधवार देर रात से चली आ रही गिरावट पांच महीने के उच्च स्तर से और बढ़ गई। ध्यान देने वाली बात है कि नरम अमेरिकी डॉलर और कच्चे तेल की कीमतों में मामूली बढ़त के बीच USDCAD में भी दो हफ्तों की सबसे बड़ी दैनिक गिरावट दर्ज की गई। कच्चा तेल कनाडा का प्रमुख निर्यात है। कनाडा के डॉलर पर दबाव डालने वाली एक और वजह Bank of Canada (BoC) के गवर्नर Tiff Macklem की hawkish टिप्पणियां थीं। उन्होंने कहा कि ब्याज दरों के मामले में बैंक, Fed से कितनी दूर जा सकता है, इसकी एक सीमा है। साथ ही उन्होंने यह भी कहा कि बैंक अभी “उस सीमा के करीब नहीं” है।
पिछले दिन क्रूड ऑयल दो हफ्तों के उच्चतम स्तर पर पहुंचा, लेकिन $79.28 से पीछे हट गया। अमेरिकी ऊर्जा सूचना प्रशासन (EIA) के साप्ताहिक अमेरिकी क्रूड ऑयल इन्वेंटरी के आधिकारिक आंकड़ों में भंडार में अप्रत्याशित बढ़ोतरी दर्ज हुई। अंतरराष्ट्रीय ऊर्जा एजेंसी (IEA) की 2024 में ऊर्जा की मांग कम रहने की भविष्यवाणी वाली खबरों ने भी क्रूड ऑयल के खरीदारों के लिए चुनौती पेश की।
सोने की कीमतें लगातार पिछले तीन दिनों में बढ़ीं और साप्ताहिक उच्च स्तर पर पहुँचीं, लेकिन 50-SMA के अवरोध से पलट गईं। प्रेस समय तक दिन में आधा प्रतिशत गिरकर ये लगभग $2,310 पर थीं। कीमती धातु की पिछली बढ़त का संबंध व्यापक रूप से कमज़ोर US Dollar और China से प्रोत्साहन मिलने की उम्मीदों से हो सकता है। हालांकि, बुलियन की कीमतों में हालिया गिरावट बाज़ार में बनी नई आम सहमति के जवाब में दिखती है कि प्रमुख केंद्रीय बैंकों की ब्याज दरों में पहले की उम्मीद के मुताबिक़ इतनी गिरावट शायद न आए।
अमेरिकी महंगाई और FOMC घोषणाओं के ज़्यादातर नतीजे उम्मीद से अलग रहने के बाद, ट्रेडर्स मई के अमेरिकी प्रोड्यूसर प्राइस इंडेक्स (PPI) और साप्ताहिक जॉबलेस क्लेम्स के साथ-साथ न्यूयॉर्क फ़ेड के अध्यक्ष जॉन विलियम्स के भाषण पर नज़र रखेंगे। अप्रैल के यूरोज़ोन औद्योगिक उत्पादन और अमेरिकी ऊर्जा सूचना प्रशासन (EIA) के साप्ताहिक कच्चे तेल के भंडार में बदलाव के आंकड़े भी अहम होंगे।
ऊपर बताए गए डेटा/घटनाओं के अलावा, Bank of Canada (BoC) के गवर्नर Tiff Macklem और डिप्टी गवर्नर Sharon Kozicki के भाषणों पर भी नज़र रखना ज़रूरी होगा, क्योंकि उनसे दिन के दौरान बाज़ार की दिशा का संकेत मिल सकता है।
अमेरिकी महंगाई नरम रहने के बीच Fed की hawkish pause की उम्मीद पूरी न होने को देखते हुए, मज़बूत PPI और अनुकूल जॉबलेस क्लेम्स डेटा के चलते अमेरिकी डॉलर में संभावित सुधार से इनकार नहीं किया जा सकता। हालांकि, बाज़ार की रफ़्तार कल के मुकाबले थोड़ी कम रहने की संभावना है।
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