बुधवार की शुरुआत में बाज़ार में सतर्क आशावाद का माहौल है। हाल के मिले-जुले अमेरिकी आंकड़ों और “सॉफ्ट लैंडिंग” को लेकर चिंताओं के बीच ट्रेडर्स 2024 में Fed की ब्याज दरों में कटौती की संभावनाओं का फिर से आकलन कर रहे हैं। चीन से और प्रोत्साहन दिए जाने के संकेत देने वाली खबरें इस हल्के सकारात्मक माहौल को और मज़बूत कर सकती हैं। हालांकि, रूस और फ्रांस से आई जोखिम के प्रति नकारात्मक खबरों के साथ मंगलवार के आंकड़ों के सहारे अमेरिकी डॉलर में आई सुधारात्मक उछाल ने बाज़ार के रुझान को चुनौती दी और डॉलर को थोड़ी बढ़त हासिल करने में मदद की।
अमेरिकी डॉलर की रिकवरी और ब्लॉक में राजनीतिक निराशावाद के कारण EURUSD दबाव में है। फ्रांस और जर्मनी में सत्तारूढ़ दलों को चुनौती दे रहे राजनीतिक नेताओं की हालिया लोकप्रियता भी इसकी वजह है। हालांकि, तिमाही के अंत में कंसोलिडेशन के बीच GBPUSD धीरे-धीरे ऊपर चढ़ रहा है, जबकि ट्रेडर्स Bank of England (BoE) के तेज़ी के रुख को लेकर आश्वस्त नहीं हैं। इसके अलावा, ऊपर की ओर गति कमजोर होने के बावजूद USDJPY पिछले दिन की रिकवरी को आगे बढ़ाते हुए 160.00 की ओर बढ़ रहा है।
ऑस्ट्रेलिया के महंगाई डेटा पर AUDUSD ने सकारात्मक प्रतिक्रिया दी, जबकि न्यूज़ीलैंड की आर्थिक मुश्किलों को लेकर चिंताओं का दबाव NZDUSD पर बना रहा। वहीं, क्रूड ऑयल में मंगलवार की कई हफ़्तों के उच्च स्तर से आई गिरावट पलटने और कनाडा की महंगाई बढ़ने के बीच, USDCAD को पिछले दिन तीन हफ़्तों के निचले स्तर से आई वापसी को बनाए रखने में मुश्किल हो रही है।
पिछले दिन Crude Oil अप्रैल के आखिर के बाद के अपने सबसे ऊंचे स्तर से नीचे आया। यह तब हुआ जब American Petroleum Institute (API) ने साप्ताहिक इन्वेंटरी में अप्रत्याशित बढ़ोतरी की जानकारी दी। कई दिनों के उच्च स्तर पर ऊर्जा खरीदारों के लिए मजबूत US Dollar और प्रमुख केंद्रीय बैंकों की ओर से भविष्य में दर कटौती में देरी के संकेत देने वाली खबरें भी चुनौती बनीं। हालांकि, रूस और मध्य पूर्व से जुड़ी भू-राजनीतिक खबरों के कारण आपूर्ति में कमी की आशंका बनी हुई है, जिससे कच्चे तेल के खरीदारों को सहारा मिल रहा है।
Gold $2,318 के अहम सपोर्ट ज़ोन से नीचे फिसल गया है। इस ज़ोन में 50-EMA और दो सप्ताह पुरानी ऊपर जाती ट्रेंड लाइन शामिल हैं। इससे कीमती धातु की कीमतों में और कमजोरी के संकेत मिलते हैं। अमेरिकी डॉलर और यील्ड में मजबूती के साथ-साथ बाज़ार में मासिक और तिमाही उतार-चढ़ाव के समेकन के बीच यह गिरावट आई है।
दूसरी ओर, ETF फ्लो और क्रिप्टो कंपनियों को लेकर US SEC के रुख़ पर मिली-जुली चिंताओं के बीच, BTCUSD और ETHUSD पिछले दिन महीने के निचले स्तर से पलटने के बाद भी सुस्त बने हुए हैं।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) हफ्ते की शुरुआत में हुए नुकसान की कुछ भरपाई कर रहा है। इसकी वजह अमेरिका के उम्मीद से बेहतर डेटा और अमेरिकी फेडरल रिज़र्व (Fed) को लेकर सख़्त रुख की उम्मीदें हैं। बढ़ती भू-राजनीतिक चिंताएं और यूरोप, ब्रिटेन तथा कनाडा में राजनीतिक निराशावाद भी अमेरिकी डॉलर को मज़बूती दे सकते हैं।
जून के US CB Consumer Confidence और मई के Chicago Fed National Activity Index के मंगलवार को उम्मीद से बेहतर आंकड़ों ने US Dollar को सोमवार की गिरावट से उबरने में मदद की। इससे बुधवार की शुरुआत में भी डॉलर मज़बूत बना रहा। DXY ने कमजोर हाउसिंग डेटा और Dallas Fed Manufacturing Index को नज़रअंदाज़ किया। वहीं, Fed अधिकारियों की टिप्पणियों से उसे समर्थन मिला, जिनमें 2024 में कम या कोई ब्याज दर कटौती न होने का संकेत था। बाज़ार को फिलहाल इस साल दो बार दरों में कटौती की उम्मीद है।
एक अन्य घटनाक्रम में, रूस के रक्षा मंत्री बेलौसोव ने अमेरिकी रक्षा मंत्री लॉयड ऑस्टिन को यूक्रेन को लगातार अमेरिकी हथियारों की आपूर्ति से जुड़े खतरों के बारे में चेताया। इसी बीच, यूरोप, कनाडा और अमेरिका चीनी उत्पादों पर और सख्तियों की तैयारी कर रहे हैं, जबकि बीजिंग ने अमेरिका-ताइवान संबंधों पर नाराज़गी जताई है।
दूसरी ओर, इस सप्ताहांत फ़्रांस में उपचुनाव होने जा रहे हैं। जून की शुरुआत में हुए यूरोपीय संसदीय चुनाव में Marine Le Pen की दक्षिणपंथी पार्टी ने फ़्रांस के राष्ट्रपति Emmanuel Macron की Renaissance पार्टी को पीछे छोड़ दिया था। शुरुआती संकेत बताते हैं कि इसके बाद सत्तारूढ़ पार्टी को बड़ी चुनौतियों का सामना करना पड़ सकता है।
राजनीतिक मुश्किलों और Fed के आक्रामक रुख के अलावा, यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के अधिकारियों के उन बयानों पर ट्रेडर्स का भरोसा कम होना भी EURUSD की कीमतों पर दबाव डाल रहा है, जिनमें कहा गया है कि ब्याज दरों में अब और बढ़ोतरी नहीं होगी। इसी बीच, जुलाई के लिए जर्मनी के GfK कंज़्यूमर कॉन्फिडेंस सर्वे का ताज़ा आंकड़ा -21.8 रहा, जबकि अनुमान -18.9 और पिछला आंकड़ा -21.0 था।
GBPUSD में UK की राजनीतिक अनिश्चितता और ब्रिटेन के मिले-जुले आर्थिक आंकड़ों को लेकर चिंता कम दिख रही है, क्योंकि BoE के अधिकारी ब्याज दरों में कटौती की चर्चाओं को लगातार टाल रहे हैं। घरेलू आर्थिक कैलेंडर हल्का होने के बीच, GBPUSD की हाल की तेज़ी को मासिक और तिमाही चालों में आई कमी से भी जोड़ा जा सकता है। आगे, USDJPY ऊंचे स्तर पर बना हुआ है, क्योंकि ट्रेडर्स जुलाई में BoJ की ब्याज दर वृद्धि और मज़बूत यील्ड के बीच बॉन्ड बाज़ार की गतिविधियों के लिए तैयार हैं।
ऑस्ट्रेलिया के Consumer Price Index (CPI) के मज़बूत आंकड़ों से Reserve Bank of Australia (RBA) की ब्याज दर बढ़ाने की मांग को बल मिला और AUDUSD, अमेरिकी डॉलर के मुकाबले G10 मुद्राओं में सबसे ज़्यादा बढ़त दर्ज करने वाली मुद्रा बन गई। ऑस्ट्रेलिया का वेटेड CPI 4.0% के साथ छह महीने के उच्च स्तर पर पहुंचा, जबकि इसके 3.8% रहने का अनुमान था और पिछला आंकड़ा 3.6% था। इससे सितंबर में RBA की दर बढ़ाने की संभावना 51% तक पहुंच गई। दूसरी ओर, New Zealand Treasury के कमजोर आर्थिक संक्रमण का हवाला देने के बाद NZDUSD लगातार दूसरे दिन गिरा। गौरतलब है कि USDCAD में कनाडा के महंगाई आंकड़ों की मजबूती और देश के प्रमुख निर्यात उत्पाद Crude Oil की हालिया मज़बूती का असर दिखा। Crude Oil में खरीदारी बढ़ी और इससे पिछले दिन की गिरावट पलट गई, जो दो महीने के उच्च स्तर से आई थी। यह US Energy Information Administration (EIA) के आधिकारिक इन्वेंटरी आंकड़ों से पहले हुआ, खासकर तब जब API ने स्टॉक में अप्रत्याशित बढ़ोतरी दर्ज की थी और इससे Crude Oil की कीमत नीचे आई थी।
अमेरिकी डॉलर और बॉन्ड यील्ड में मजबूती के बीच सोने पर दबाव बना हुआ है। 12 हफ़्तों से जारी ट्रेडिंग रेंज में इसकी कीमत खबर लिखे जाने तक गिरकर अहम $2,292 सपोर्ट के करीब पहुंच गई। इसके बावजूद, कीमती धातु बढ़ते भू-राजनीतिक तनाव और अनिश्चितता के दौर में सोने को तरजीह देने वाले बाज़ार के रुझान के अनुरूप प्रदर्शन नहीं कर पाई। बुलियन की कमज़ोरी चीन में सोने की मांग में हालिया गिरावट से भी जुड़ी हो सकती है।
आगे चलकर, प्रमुख डेटा या इवेंट न होने से मोमेंटम ट्रेडर्स के लिए दिन सुस्त रह सकता है। गुरुवार को होने वाली अहम बाइडेन-ट्रंप बहस और शुक्रवार को आने वाले फेड के महंगाई आंकड़ों से पहले सतर्क माहौल भी बाजार की चाल पर दबाव डाल सकता है।
इसके अलावा, Swiss ZEW Economic Survey और Swiss National Bank (SNB) का Quarterly Bulletin, US Bank Stress Test Info और New Home Sales के साथ आर्थिक कैलेंडर में शामिल होंगे। SNB की ब्याज दर में कटौती पहले ही Swiss Franc (CHF) पर दबाव डाल चुकी है। हालांकि, आज के अपडेट्स से USDCHF में गिरावट आ सकती है, अगर US बैंकों और हाउसिंग के आंकड़े Fed की सख्त मौद्रिक नीति को चुनौती देते हैं। दूसरी ओर, यूरोज़ोन, UK और कनाडा की राजनीतिक गतिविधियों पर EURUSD, GBPUSD और USDCAD के ट्रेडर्स की नज़र रहेगी। मज़बूत यील्ड और 160.00 के स्तर को लेकर ट्रेडर्स की पसंद के बीच USDJPY में और बढ़त देखने को मिल सकती है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
