बाज़ार के प्रतिभागी सप्ताह की शुरुआत में हुई चालों के बाद मुनाफ़ावसूली और स्थिरता के दौर से गुज़र रहे हैं। इस हफ़्ते के अहम आर्थिक आँकड़ों और घटनाओं से पहले अमेरिकी डॉलर की मांग बढ़ रही है, ख़ासकर पिछले दिन के सकारात्मक आँकड़ों और फ़ेडरल रिज़र्व (Fed) अधिकारियों की सख़्त टिप्पणियों के बाद। हालांकि, आँकड़े जारी होने से पहले की चिंता और चीन को लेकर निराशावाद भी कमज़ोर शुरुआत के बाद डॉलर को फिर से बढ़त हासिल करने में मदद कर रहे हैं।
अमेरिकी डॉलर में आई रिकवरी के चलते EURUSD और GBPUSD दबाव में बने हुए हैं। इसकी वजह प्रमुख बाज़ार उत्प्रेरकों की कमी और यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) तथा बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) के आक्रामक रुख को लेकर बाज़ार की शंकाएं हैं। हालांकि, बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) के गवर्नर काज़ुओ उएदा की आक्रामक टिप्पणियों के बाद लगातार तीन दिनों तक बढ़ने के बावजूद USDJPY के खरीदार इस बढ़त को बनाए रखने के लिए संघर्ष कर रहे हैं।
ऑस्ट्रेलिया के रिज़र्व बैंक (RBA) ने मौद्रिक नीति में बदलाव नहीं किया और हॉकिश रुख का बचाव करने की कोशिश की, जिससे AUDUSD में सुस्ती बनी रही। इस बीच, कमोडिटी कीमतों और एंटिपोडियन मुद्राओं में व्यापक कमजोरी के चलते NZDUSD नीचे आया, जबकि USDCAD ने भी लगातार दो दिनों की गिरावट का सिलसिला तोड़ दिया।
कच्चा तेल तीन हफ्तों के उच्च स्तर से नीचे आया, जबकि सोने की कीमत में भी गति की कमी रही। कमोडिटी ट्रेडर्स अमेरिकी डॉलर में सुधार और मध्य पूर्व से जोखिम-नकारात्मक सुर्खियों में आई रोक के बीच आगे के संकेत तलाश रहे हैं।
US SEC से स्पॉट ETH ETF को मंज़ूरी मिलने से पहले क्रिप्टो ट्रेडर्स की लॉन्ग पोज़िशन में लिक्विडेशन तेज़ होने के कारण BTCUSD और ETHUSD एक महीने के निचले स्तर पर आ गए।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
मई के US रिटेल सेल्स और इंडस्ट्रियल प्रोडक्शन डेटा से पहले ट्रेडर्स की खरीदारी के चलते US डॉलर ने सोमवार की गिरावट की भरपाई की। मज़बूत US डेटा के समर्थन से फेड की आक्रामक टिप्पणियों और Juneteenth की छुट्टी से पहले ट्रेडर्स की US करेंसी को तरजीह ने भी डॉलर को बढ़त दिलाई। इससे एक दिन पहले, जून का US Empire State Manufacturing Index चार महीने के उच्च स्तर पर पहुंचा था। इसके अलावा, Philadelphia Fed के अध्यक्ष Patrick Harker ने कहा, “मेरे विचार से एक बार दरों में कटौती उचित है, लेकिन डेटा के आधार पर यह बदल सकता है।”
अमेरिकी डॉलर की वापसी से EURUSD और GBPUSD पर दबाव है, हालांकि यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) और बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) के अधिकारी दरों में कटौती के संकेत देने से हिचक रहे हैं।
इस बीच, USDJPY अमेरिकी डॉलर की तेज़ी को जायज़ नहीं ठहरा पा रहा है। मार्च में बड़ा कदम उठाने के बाद, बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) के गवर्नर काज़ुओ उएदा ने जुलाई में फिर से ब्याज दरें बढ़ाने की संभावना का ज़िक्र किया। कमजोर यील्ड और अस्थिर बाज़ार भी येन पेयर पर नीचे की ओर दबाव डाल सकते हैं।
दूसरी ओर, रिज़र्व बैंक ऑफ़ ऑस्ट्रेलिया (RBA) के हॉकिश ठहराव के चलते AUDUSD पेयर सीमित दायरे में बना हुआ है। ऑस्ट्रेलिया के केंद्रीय बैंक ने आर्थिक अनिश्चितता और महँगाई के लक्ष्य तक पहुँचने की चुनौतीपूर्ण प्रक्रिया का हवाला देते हुए मंगलवार की शुरुआत में बेंचमार्क ब्याज दर 4.35% पर अपरिवर्तित रखी। हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि ऑस्ट्रेलिया के सबसे बड़े व्यापारिक साझेदार चीन को लेकर मिली-जुली चिंताएँ और RBA की आगे ब्याज दरों में कटौती की उम्मीदें, पेयर में बिकवाली करने वालों की उम्मीदें बनाए हुए हैं।
AUDUSD के उलट, NZDUSD जोड़ी ने G10 मुद्रा जोड़ियों में सबसे बड़ी गिरावट दर्ज की। शीर्ष स्तर के आंकड़ों और घटनाओं से पहले अमेरिकी डॉलर ने सप्ताह की शुरुआत में हुए नुकसान की भरपाई की, खासकर चीन को लेकर निराशावाद के बीच। इसी दौरान, USDCAD में लगातार दो दिन की गिरावट थमी। अमेरिकी डॉलर की तेज़ी के साथ कच्चे तेल की कीमतें तीन सप्ताह के उच्च स्तर से नीचे आईं। कच्चा तेल कनाडा का प्रमुख निर्यात उत्पाद है। मांग-आपूर्ति के परिदृश्य को लेकर आशावाद कम होने के बीच इसकी कीमत तीन दिनों में पहली बार गिर रही है। इसकी वजह Fed की आक्रामक रुख को लेकर चिंताएं और चीन के आर्थिक बदलाव पर संदेह हैं।
जहाँ कच्चा तेल दबाव में बना हुआ है, वहीं सोने की कीमत साप्ताहिक ट्रेडिंग रेंज में ऊपर-नीचे हो रही है और हाल में इसे खरीदारी का समर्थन मिला है। यह ऐसे समय में हो रहा है जब बाज़ारों में अनिश्चितता बनी हुई है। ध्यान देने वाली बात है कि अमेरिकी ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड में ऊपर की ओर गति फिर से हासिल करने की जद्दोजहद, प्रमुख केंद्रीय बैंकों के ब्याज दर संबंधी फैसलों को लेकर बाज़ार की अनिश्चितता और शेयरों के मज़बूत प्रदर्शन के साथ मिलकर हाल में कीमती धातुओं की कीमतों को सहारा दे रही है।
आगे की बात करें तो, अमेरिकी डॉलर की रिकवरी अब इस हफ़्ते के अहम डेटा और Fed के बयानों पर निर्भर करेगी। इससे पहले बुधवार को Juneteenth की छुट्टी है। मई के लिए Eurozone मुद्रास्फीति के अंतिम आंकड़े और जून के ZEW Survey डेटा पर भी नज़र रखना अहम होगा। इस दौरान ट्रेडर्स को बाज़ार में सक्रियता देखने को मिल सकती है। अगर तय डेटा/घटनाओं से Fed की ओर से कम ब्याज दर कटौती के संकेत मिलते हैं, तो अमेरिकी डॉलर की हालिया बढ़त आगे बढ़ सकती है। ध्यान देने वाली बात है कि बाज़ार में फिलहाल यह अनुमान है कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक 2024 में एक बार ब्याज दर घटाएगा। यह पहले के उस अनुमान से कम है जिसमें ऐसी और कटौतियों की उम्मीद थी, और इससे अमेरिकी डॉलर को मजबूती मिल सकती है।
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