महत्वपूर्ण डेटा/घटनाओं से पहले सतर्कता
भू-राजनीतिक घटनाक्रम, अमेरिकी सरकार के संभावित शटडाउन की चिंताओं, फेडरल रिज़र्व अधिकारियों के मिले-जुले बयानों और अमेरिकी व्यापार समझौतों से जुड़े अपडेट के बीच गुरुवार की शुरुआत में बाज़ार का रुख सतर्क बना हुआ है। अमेरिकी आर्थिक आंकड़ों की एक श्रृंखला और विभिन्न केंद्रीय बैंक अधिकारियों के भाषणों का इंतज़ार करते हुए ट्रेडर्स भी सतर्क हैं। इसके अलावा, अमेरिकी और चीनी अधिकारी वॉशिंगटन में बातचीत कर रहे हैं, जिससे बाज़ार की अनिश्चितता बढ़ रही है।
बुधवार को, कोई बड़ी आर्थिक डेटा रिलीज़ नहीं हुई। केवल अमेरिका में नए घरों की बिक्री के अगस्त के आंकड़े जारी हुए। महीने-दर-महीने (MoM) बिक्री में तेज़ उछाल आया और यह 800,000 यूनिट पर पहुंच गई। यह 650,000 की बाज़ार अपेक्षा और 664,000 के पिछले आंकड़े (संशोधित) से अधिक थी। यह फरवरी 2022 के बाद का उच्चतम स्तर है।
सैन फ्रांसिस्को फेडरल रिज़र्व बैंक की अध्यक्ष मैरी डेली ने कहा कि यह कहना “मुश्किल” है कि ब्याज दरों में और कटौती अभी होगी, 2025 में बाद में होगी या भविष्य में किसी और समय। डेली की टिप्पणियों से संकेत मिलता है कि मौद्रिक नीति में और बदलाव ज़रूरी हो सकते हैं, लेकिन फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) में स्पष्टता या आम सहमति कम दिखती है।
व्यापार के मोर्चे पर, अमेरिकी व्यापार प्रतिनिधि (USTR) जैमीसन ग्रीर ने कहा कि आने वाले महीनों में अमेरिका का ध्यान दक्षिण-पूर्व एशियाई राष्ट्रों के संगठन (ASEAN) के देशों के साथ अतिरिक्त व्यापार समझौतों को अंतिम रूप देने पर रहेगा। यह खबर ऐसे समय आई है, जब चीन के राष्ट्रपति शी जिनपिंग ने 2025 में अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप से मुलाकात की संभावना से इनकार किया है।
दक्षिण कोरिया के प्रधानमंत्री किम मिन-सोक ने पुष्टि की कि वीज़ा से जुड़े मुद्दे सुलझने तक दक्षिण कोरिया अमेरिका में निवेश नहीं करेगा। दक्षिण कोरिया के राष्ट्रपति ली ने अमेरिकी वित्त मंत्री बेसेंट, से भी मुलाकात की और अमेरिका से टैरिफ वार्ता को “व्यावसायिक रूप से तर्कसंगत” रखने तथा दोनों देशों के लिए फ़ायदेमंद बनाने का आग्रह किया। ली ने यह भी कहा कि अगर दक्षिण कोरिया $350 बिलियन के निवेश को लेकर अमेरिकी माँगें मान लेता है, तो उसे वित्तीय संकट का सामना करना पड़ सकता है। बेसेंट ने जवाब में कहा कि वह राष्ट्रपति ट्रंप को $350 बिलियन की माँग घटाने के लिए मनाने की कोशिश करेंगे।
इस बीच, व्हाइट हाउस ने सरकारी कामकाज ठप होने की स्थिति में बड़े पैमाने पर छंटनी की योजना तैयार करने का निर्देश संघीय एजेंसियों को दिया है। यह मेमो संघीय कार्यबल को नया रूप देने की प्रशासन की कोशिशों को दर्शाता है और सरकारी फंडिंग में रुकावट से बचने के लिए सांसदों की बजट वार्ता के बीच राजनीतिक टकराव बढ़ा सकता है।
मध्य पूर्व में, अरब और मुस्लिम नेताओं के साथ बैठक के बाद, राष्ट्रपति ट्रंप ने गाज़ा में युद्ध समाप्त करने के लिए “21-सूत्रीय शांति योजना” पेश की और हमास के बाद के शासन का समाधान करने की बात कही। व्हाइट हाउस ने भरोसा जताया कि आने वाले दिनों में कोई सफलता घोषित की जा सकती है।
दुर्लभ मृदा खनिजों पर चीन का बढ़ता नियंत्रण देखते हुए, ग्रुप ऑफ़ सेवन (G7) देशों और यूरोपीय संघ (EU) के देश चीन के दबदबे का मुकाबला करने के लिए नए उपायों पर विचार कर रहे हैं, इनमें दुर्लभ मृदा खनिजों के लिए न्यूनतम मूल्य तय करना और चीनी निर्यात पर कार्बन-आधारित टैरिफ़ लगाने की संभावना भी शामिल है।
जापान में, जापान के केंद्रीय बैंक (BOJ) की जुलाई बैठक के कार्यवृत्त से पता चला कि महँगाई और आर्थिक स्थितियाँ उसके अनुमानों के अनुरूप रहने पर केंद्रीय बैंक ब्याज दरें बढ़ाना जारी रखने की उम्मीद करता है। हालांकि, उस समय दरों को "बिना बदलाव" रखने का फ़ैसला सर्वसम्मति से लिया गया था। इसके अलावा, जापान के सेवा क्षेत्र का उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI) में अगस्त के दौरान साल-दर-साल (YoY) 2.7% की बढ़ोतरी दर्ज हुई। यह 2.9% के अनुमान से थोड़ा कम और पिछली रीडिंग के 2.9% से नीचे थी।
यूके में अगस्त में कारों का उत्पादन 18% घटा, जबकि साइबर हमले के बाद कंपनी के यूके स्थित तीनों प्लांट बंद होने से Jaguar Land Rover (JLR) का उत्पादन तेज़ी से गिरा। इसके अलावा, Bank of England (BOE) की Monetary Policy Committee की सदस्य मेगन ग्रीन ने कहा कि जलवायु परिवर्तन और भू-राजनीतिक तनाव के कारण आपूर्ति में लगने वाले झटके अधिक बार और गंभीर होते जा रहे हैं, इसलिए केंद्रीय बैंकों को अपनी मौद्रिक नीतियों में बदलाव करना होगा। उन्होंने यह भी कहा कि महंगाई के जोखिम अब बढ़त की ओर झुक गए हैं, जबकि कमजोर मांग से जुड़े जोखिम घटे हैं।
कनाडा में अगस्त की प्रारंभिक विनिर्माण बिक्री में महीने-दर-महीने 1.5% की गिरावट आई।
इस बीच, तेल की कीमतों को सहारा मिला क्योंकि रूसी बुनियादी ढाँचे पर संभावित हमलों को लेकर चिंताएँ थीं, जबकि तीन दिनों की बढ़त के बाद सोने की कीमतों में गिरावट आई। U.S. Energy Information Administration (EIA) ने कच्चे तेल के भंडार में अप्रत्याशित कमी की सूचना दी। भंडार में 607,000 बैरल की कमी आई, जबकि 235,000 बैरल की बढ़ोतरी का अनुमान था।
शेयर बाजारों में गिरावट आई, खासकर Oracle जैसे प्रमुख टेक शेयरों में, जहां कुछ निवेशकों ने मुनाफ़ा वसूला। Micron की कमाई के नतीजे बेहतर रहने के बावजूद उसका शेयर 2.6% गिरा।
The अमेरिकी वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (FINRA) ने पैटर्न डे ट्रेडर्स के लिए $25,000 की न्यूनतम इक्विटी आवश्यकता खत्म करने का प्रस्ताव मंज़ूर किया है। इसे अब प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) की मंज़ूरी मिलना बाकी है। 2001 से लागू इस नियम के तहत, यदि ट्रेडर्स पांच कारोबारी दिनों में चार या उससे ज़्यादा डे ट्रेड करते थे, तो उन्हें अपने मार्जिन अकाउंट में कम से कम $25,000 बनाए रखना पड़ता था।
Intel के शेयर 5.61% बढ़े। रिपोर्टों के मुताबिक, कंपनी संभावित वापसी के लिए Apple से निवेश करने को कहने की योजना बना रही है। Apple के शेयर लगातार दो दिनों तक गिरे। यह खबर आने के बाद ऐसा हुआ कि Intel वापसी की कोशिश के तहत Apple से निवेश करने को कह सकता है।
इससे पहले, अमेरिकी सरकार ने Intel में लगभग 10% हिस्सेदारी हासिल की थी। Nvidia ने भी Intel में $5 बिलियन के निवेश की घोषणा की और वह Intel के सबसे बड़े शेयरधारकों में से एक बन गया।
में क्रिप्टोकरेंसी बाज़ार, न्यूयॉर्क फ़ेडरल रिज़र्व ने JPMorgan और Barclays की हालिया गतिविधियों को रेखांकित किया। इन कंपनियों ने डेरिवेटिव और रीपरचेज़ एग्रीमेंट के लिए BlackRock के टोकनाइज़्ड मनी मार्केट फ़ंड BUIDL को कोलैटरल के तौर पर इस्तेमाल किया। इससे टोकनाइज़्ड फ़ंड में संस्थागत रुचि बढ़ने का संकेत मिलता है, हालाँकि इन्हें अपनाने की प्रक्रिया अभी शुरुआती चरण में है। फ़ेडरल रिज़र्व की रिपोर्ट में कहा गया कि टोकनाइज़ेशन अभी शुरुआती दौर में है, लेकिन इस तरह के घटनाक्रम बताते हैं कि भविष्य में डिजिटल एसेट वैश्विक बाज़ारों को नया रूप दे सकते हैं।
गुरुवार को, Federal Reserve के सात अधिकारियों के बोलने का कार्यक्रम है। इनमें न्यूयॉर्क Federal Reserve के अध्यक्ष जॉन विलियम्स भी शामिल हैं। इसके अलावा, चीन का एक प्रतिनिधिमंडल व्यापार और अर्थव्यवस्था पर बातचीत के लिए अमेरिकी ट्रेज़री का दौरा करेगा।
इस पृष्ठभूमि में, एक महीने की सबसे बड़ी दैनिक बढ़त दर्ज करने के बाद अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) में नरमी आई। EUR, GBP और JPY में गिरावट आई। USDJPY 7 जुलाई के बाद के अपने सबसे ऊंचे स्तर तक पहुंचा, फिर नीचे आया। AUD और NZD ने लगातार दो दिन की गिरावट का सिलसिला तोड़ा, जबकि USDCAD ने तीन दिन के अपट्रेंड के दौरान महीने का नया उच्च स्तर बनाया और गुरुवार को नीचे आया।
तीन दिन की तेज़ी के दौरान क्रूड ऑयल की कीमतें तीन सप्ताह के उच्चतम स्तर पर पहुंच गईं, लेकिन गुरुवार को पीछे हट गईं। वहीं, रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंचने के बाद सोने की कीमतें कमज़ोर बनी रहीं और लगातार तीन दिनों की बढ़त का सिलसिला टूट गया।
इक्विटी बाज़ारों में प्रमुख इंडेक्स में मामूली गिरावट दर्ज की गई, जबकि शुरुआती बढ़त के बाद क्रिप्टोकरेंसी में थोड़ी गिरावट आई।
EURUSD और GBPUSD गिरावट के बाद संभलने की कोशिश में
पिछले दिन EUR में एक महीने की सबसे बड़ी दैनिक गिरावट दर्ज की गई, जिससे लगातार दो दिनों की बढ़त का सिलसिला टूट गया। इसके बाद गुरुवार की शुरुआत में इसमें थोड़ी रिकवरी हुई। EUR में हाल की इस बढ़त की मुख्य वजह USD में तेज़ उछाल के बाद बाज़ार का स्थिर होना है। यह आगामी डेटा और घटनाओं से पहले हुआ। इसके अलावा, USD की व्यापक मज़बूती, EU से जुड़ी व्यापार संबंधी चिंताओं और रूस, फ़्रांस तथा यूक्रेन से जुड़े राजनीतिक तनाव ने भी पिछले दिन EUR की गिरावट में योगदान दिया।
इसी तरह, GBP भी पिछले दिन तीन सप्ताह के निचले स्तर पर आ गया। यह तीन दिनों में उसकी पहली दैनिक गिरावट थी। हालांकि, गुरुवार की शुरुआत में इसमें थोड़ी रिकवरी हुई। इस रिकवरी के बावजूद, GBP में मजबूत गति की कमी है और यह साप्ताहिक व मासिक गिरावट के दायरे में बना हुआ है।
USDJPY में तेजी के बुल्स ने थोड़ी राहत ली
USDJPY तीन हफ़्तों के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। पिछले दिन, 7 जुलाई के बाद इसकी सबसे बड़ी उछाल दर्ज हुई। येन पेयर की इस रैली की वजह अमेरिकी डॉलर की व्यापक मज़बूती और बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) की संभावित ब्याज दर बढ़ोतरी को लेकर मिले-जुले संकेत हो सकते हैं। गुरुवार की शुरुआत में जारी BoJ के मिनट्स से पता चला कि नीति-निर्माता ज़रूरत पड़ने पर ब्याज दरें और बढ़ाने के लिए तैयार हैं, जबकि जापान के सर्विसेज़ प्रोड्यूसर प्राइस इंडेक्स (PPI) में थोड़ी नरमी आई है। हालांकि, मौजूदा सतर्क बाज़ार माहौल में सुरक्षित पनाहगाह करेंसी के रूप में JPY की स्थिति भी USDJPY पर कुछ नीचे की ओर दबाव डाल रही है।
ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर में हल्की गिरावट
गुरुवार को ऑस्ट्रेलिया या न्यूज़ीलैंड से कोई अहम आंकड़ा जारी नहीं हुआ, लेकिन USD में आई गिरावट से AUDUSD और NZDUSD की लगातार दो दिन की गिरावट थम गई। अमेरिका-चीन व्यापार वार्ता को लेकर बढ़ते आशावाद से रिकवरी को कुछ और समर्थन मिला। चीनी अधिकारी वार्ता के एक और दौर के लिए वॉशिंगटन रवाना हुए।
इस बीच, USD के कमजोर होने के कारण USDCAD की लगातार तीन दिन की तेजी थम गई। इस दौरान यह एक महीने के उच्चतम स्तर पर पहुंचा था। कच्चे तेल की बढ़ती कीमतों और अमेरिका व चीन के साथ कनाडा के संभावित व्यापार समझौतों को लेकर सकारात्मक रुख ने भी इस गिरावट को सहारा दिया, हालांकि इसी मुद्दे पर कुछ नकारात्मक खबरें भी आईं।
सोना और कच्चा तेल साप्ताहिक बढ़त गंवा रहे हैं
सोने की कीमतों में लगातार तीन दिनों की बढ़त थम गई और पिछले दिन यह अपने अब तक के सबसे ऊँचे स्तर से नीचे आ गया। गुरुवार की शुरुआत में भी इस पर दबाव बना रहा, क्योंकि मिली-जुली खबरों के बीच ट्रेडर्स अमेरिका के अहम डेटा का इंतज़ार कर रहे हैं। इस गिरावट के बावजूद, सोना लगातार छठे सप्ताह बढ़त पर है। हालांकि, RSI के ओवरबॉट संकेत बताते हैं कि कीमत में स्वस्थ सुधार की गुंजाइश हो सकती है।
पिछले तीन दिनों में कच्चे तेल में भी अच्छी बढ़त हुई, हालांकि गुरुवार की शुरुआत में इसमें थोड़ी नरमी आई। यूक्रेन द्वारा रूस के ऊर्जा ढांचे को निशाना बनाए जाने की खबरों से हालिया तेजी को समर्थन मिला। इससे वैश्विक ऊर्जा आपूर्ति में बाधा की चिंताएं बढ़ीं, हालांकि रूस का तेल निर्यात मुख्य रूप से कुछ देशों तक सीमित है। इसके अलावा, कच्चे तेल के भंडार में तेज़ गिरावट ने WTI क्रूड की कीमतों में बढ़त को और हवा दी।
क्रिप्टोकरेंसी पर दबाव बरकरार, इक्विटी बाज़ारों को स्पष्ट दिशा नहीं
Bitcoin (BTC) और Ethereum (ETH) जैसी क्रिप्टोकरेंसी ने शुरुआत में सप्ताह के शुरुआती दिनों की गिरावट को कुछ कम करने की कोशिश की, लेकिन फिर और नीचे आ गईं। अगस्त और सितंबर की शुरुआत में जबरदस्त बढ़त के बाद, मजबूत USD और महीने के आखिर में बाजार की पोज़िशनिंग के बीच इन जोखिम वाली एसेट्स पर दबाव है।
दूसरी ओर, Intel, Micron और US FINRA से पहले बताई गई सकारात्मक खबरों के बावजूद, शेयरों में भी अपने सर्वकालिक उच्च स्तरों से लगातार दूसरे दिन गिरावट दर्ज हुई।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव
- WTI क्रूड ऑयल तीन दिन की तेजी को बनाए रखने के लिए संघर्ष कर रहा है और लिखे जाने के समय $64.70 के आसपास हल्की बिकवाली के दबाव में है।
- तीन दिन की तेजी का सिलसिला टूटने के बाद सोना $3,735 के आसपास अस्थिर बना हुआ है।
- जुलाई की शुरुआत के बाद सबसे बड़ी दैनिक बढ़त दर्ज करने के बाद, U.S. Dollar Index (DXY) 97.80 के करीब बिना किसी स्पष्ट दिशा के कारोबार कर रहा है।
- वॉल स्ट्रीट एक बार फिर गिरावट के साथ बंद हुआ। तीनों प्रमुख सूचकांकों में रिकॉर्ड ऊंचाई से गिरावट जारी रही। इसी तरह, एशिया-प्रशांत के शेयर बाजारों में भी हल्की कमजोरी रही, जबकि यूरोप और ब्रिटेन के शेयर बाजार शुरुआती कारोबारी घंटों में मामूली बढ़त के साथ कारोबार करते रहे।
- Bitcoin में पिछले दिन की रिकवरी पलटी और यह गिरकर $111,600 पर आ गया। वहीं, Ethereum सात हफ़्ते के निचले स्तर पर पहुंचा। इसमें लगातार पांचवें दिन गिरावट आई और ताज़ा कारोबार में यह करीब $4,025 पर था।
आगे का दिन व्यस्त रहने वाला है…
आगे गुरुवार को डेटा से भरा दिन ट्रेडर्स को व्यस्त रखेगा। अमेरिकी टिकाऊ वस्तुओं के ऑर्डर, GDP, बेरोज़गारी दावे, PCE, मौजूदा घरों की बिक्री और फ़ेडरल रिज़र्व के अधिकारियों के कई भाषणों से जुड़ी अहम रिपोर्ट जारी होंगी। इसके अलावा, फ़ेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) के सात सदस्य, यूरोपीय केंद्रीय बैंक (ECB) और बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BOE) के अधिकारियों के साथ, भाषण देंगे। इससे बाज़ार में उतार-चढ़ाव बढ़ सकता है। चीनी अधिकारियों और अमेरिकी प्रतिनिधियों के बीच जारी व्यापार वार्ता, साथ ही रूस और इज़राइल को लेकर चिंताएं भी बाज़ार की हलचल को बढ़ाएंगी।
नतीजतन, आज ट्रेडिंग सक्रिय रहने की उम्मीद है। अमेरिकी डॉलर के और मजबूत होने की संभावना अधिक है, जिससे इक्विटी और क्रिप्टोकरेंसी में और कमजोरी आ सकती है। दूसरी ओर, अगर USD में बहुत तेज़ी से बढ़त नहीं होती है, तो जापानी येन (JPY), स्विस फ़्रैंक (CHF) और सोने जैसे पारंपरिक सुरक्षित निवेश विकल्पों में कुछ रिकवरी देखने को मिल सकती है।
प्रमुख एसेट्स के पूर्वानुमान
- तेज़ी की संभावना: USDCAD, USDJPY
- आगे और गिरावट की संभावना: USDCHF, सोना
- बाज़ार में सीमित दायरे में उतार-चढ़ाव की उम्मीद: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, अमेरिकी डॉलर, BTCUSD, ETHUSD, कच्चा तेल
- धीमी & गिरावट की आशंका: DAX, FTSE 100, EURUSD
