बाज़ार में सतर्कता का माहौल…
अमेरिकी सरकार का जारी शटडाउन न केवल अहम आर्थिक आंकड़ों को जारी होने में देरी कर रहा है, बल्कि फ़ेडरल रिज़र्व के ब्याज दर संबंधी फ़ैसलों को लेकर चिंता भी बढ़ा रहा है। इससे बाज़ार के रुख में और अनिश्चितता आई है। शटडाउन के कारण साप्ताहिक बेरोज़गारी दावों और फ़ैक्टरी ऑर्डर के आंकड़े जारी होने टल गए हैं। अमेरिकी रोज़गार रिपोर्ट में भी देरी हुई है। इससे नॉन-फ़ार्म पेरोल्स में 52,000 की बढ़ोतरी दिखने की उम्मीद थी। इस बीच, सरकारी कर्मचारियों को शामिल न करने वाले Automatic Data Processing (ADP) के रोज़गार अनुमान में सितंबर में 32,000 नौकरियों की गिरावट दिखी, जो श्रम बाज़ार में ठंडक का संकेत है। इस आंकड़े से ब्याज दरें नीचे आईं और अक्टूबर में फ़ेडरल रिज़र्व की दर कटौती की संभावना बढ़ी। अब दिसंबर में भी फ़ेडरल रिज़र्व की दर कटौती की 89% संभावना है।
अन्य आर्थिक आंकड़ों में, Challenger की जॉब कट्स रिपोर्ट के मुताबिक सितंबर में 54,064 नौकरियों में कटौती की घोषणा की गई। यह अगस्त के 85,979 से तेज़ गिरावट थी और पिछले साल की तुलना में 26% कम थी। हालांकि, साल की शुरुआत से अब तक नौकरियों में कटौती का आंकड़ा 946,426 तक पहुंच गया है, जो 2020 के बाद का सबसे ऊंचा स्तर है। सरकारी क्षेत्र में इन कटौतियों का बड़ा हिस्सा रहा, जहां 299,755 नौकरियों में कटौती की योजना है। सितंबर में सुधार के बावजूद, यह श्रम बाजार में नरमी का संकेत देता है।
फेडरल रिज़र्व की अध्यक्ष लॉरी लोगन और शिकागो फेडरल रिज़र्व के अध्यक्ष ऑस्टन गूल्सबी, दोनों ने भविष्य में ब्याज दरों में कटौती को लेकर सतर्कता जताई। लॉरी लोगन ने इस बात पर ज़ोर दिया कि महंगाई अब भी लक्ष्य से ऊपर है। श्रम बाज़ार में नरमी आ रही है, लेकिन मांग मज़बूत बनी हुई है। उन्होंने ब्याज दरों में बहुत तेज़ी से कटौती करने के प्रति सतर्क रहने की सलाह दी। ऑस्टन गूल्सबी ने कहा कि US सरकार के शटडाउन से संघीय कर्मचारियों के वेतन में देरी होगी, लेकिन रियल-टाइम आंकड़े बताते हैं कि बेरोज़गारी दर स्थिर बनी हुई है। उन्होंने यह भी कहा कि फेडरल रिज़र्व को उपलब्ध आंकड़ों के आधार पर आगे बढ़ना होगा, लेकिन ब्याज दरों में कटौती हद से ज़्यादा करने से बचना चाहिए।
सीनेट में बहुमत के नेता जॉन थ्यून ने कहा कि इस सप्ताहांत सरकार को फिर से खोलने के लिए सीनेट में मतदान होने की संभावना नहीं है। इस बीच, पूर्व राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप करदाताओं को $1,000–$2,000 के प्रोत्साहन चेक जारी करने पर विचार कर रहे हैं, जिन्हें टैरिफ से मिली आय से वित्तपोषित किया जाएगा। हालांकि, उनका प्रशासन अर्जेंटीना से चीन को होने वाले सोयाबीन निर्यात पर सब्सिडी भी दे रहा है, जिससे अमेरिकी किसानों को नुकसान हो रहा है। वित्त मंत्री स्कॉट बेसेंट ने चेतावनी दी कि जारी शटडाउन से अमेरिकी अर्थव्यवस्था, GDP और कामगारों पर नकारात्मक असर पड़ सकता है। किसानों के लिए नई सहायता की घोषणा मंगलवार को होने की उम्मीद है।
वैश्विक घटनाक्रम की बात करें तो, रूस के राष्ट्रपति व्लादिमीर पुतिन ने यूक्रेन में रूस की भूमिका पर टिप्पणी करते हुए कहा कि रूस बातचीत जारी रखने के लिए तैयार है। उन्होंने इस विचार को खारिज किया कि रूस, उत्तर अटलांटिक संधि संगठन (NATO) के लिए खतरा है। इसके बजाय, उन्होंने यूक्रेन में शांति न होने के लिए पश्चिमी देशों को ज़िम्मेदार ठहराया। पुतिन ने ट्रंप की "पेपर टाइगर" वाली टिप्पणी का जवाब देते हुए कहा कि अगर रूस कमज़ोर है, तो NATO भी उतना ही कमज़ोर है और रूस असल में NATO से लड़ रहा है। उन्होंने अमेरिका और रूस के रिश्ते बहाल करने की ज़रूरत पर ज़ोर दिया।
जर्मनी में, हवाई अड्डे के ऊपर ड्रोन उड़ते पाए जाने के बाद म्यूनिख हवाई अड्डे को कुछ समय के लिए बंद कर दिया गया। चीन में, कम्युनिस्ट पार्टी नई पंचवर्षीय योजना पेश करने के लिए 20 से 23 अक्टूबर तक अपना वार्षिक सम्मेलन आयोजित करेगी। इस योजना का वैश्विक बाज़ारों पर महत्वपूर्ण असर पड़ने की उम्मीद है।
जापान की अगस्त की बेरोज़गारी दर 2.6% रही, जो 2.4% के अनुमान से थोड़ी ज़्यादा थी। Bank of Japan (BoJ) के गवर्नर काज़ुओ उएदा ने फिर कहा कि BoJ की नीति लचीली बनी हुई है और आगामी बैठक से पहले इसकी दिशा स्पष्ट नहीं है। उन्होंने बताया कि खाद्य पदार्थों की बढ़ती कीमतों के कारण उपभोक्ता खर्च कम कर रहे हैं। जापान के वित्त मंत्री शुनिची सुज़ुकी भी अमेरिकी सरकार के शटडाउन के असर पर करीबी नज़र रख रहे हैं। अब ध्यान जापान की आगामी Liberal Democratic Party (LDP) नेतृत्व चुनाव पर है। शिन्जिरो कोइज़ुमी की संभावित जीत येन को सहारा दे सकती है और अक्टूबर में BoJ की ब्याज दरों में बढ़ोतरी का रास्ता खोल सकती है।
ऑस्ट्रेलिया में, सितंबर में तीनों S&P Global Purchasing Managers' Index (PMI) में गिरावट दर्ज हुई, लेकिन वे विस्तार क्षेत्र में बने रहे। इससे संकेत मिलता है कि अर्थव्यवस्था मध्यम गति से बढ़ रही है।
इस साल क्रूड ऑयल की कीमतों में उतार-चढ़ाव की मुख्य वजहें अप्रत्याशित कारक रहे हैं। इनमें पेट्रोलियम निर्यातक देशों के संगठन (OPEC)+ की उत्पादन कटौती, चीन का रणनीतिक तेल भंडारण और जारी भू-राजनीतिक तनाव शामिल हैं। इन कारकों ने अनुमान लगाना मुश्किल बना दिया है और बाज़ार को आगे भी उतार-चढ़ाव के जोखिम के प्रति संवेदनशील रखा है।
अमेरिका में, व्हाइट हाउस 2026 के मध्यावधि चुनावों से पहले 30 रणनीतिक उद्योगों में समझौते करने के लिए व्यापक अभियान चला रहा है। इसमें टैरिफ़ में राहत, नियामक बदलाव और Intel तथा U.S. Steel जैसी कंपनियों में हिस्सेदारी खरीदना शामिल है। प्रशासन इन पहलों के लिए धन जुटाने में मदद करने के मकसद से U.S. International Development Finance Corporation के अधिकार को बढ़ाकर $250 बिलियन करने पर भी काम कर रहा है।
आख़िर में, संयुक्त अरब अमीरात (UAE) के साथ Nvidia की प्रस्तावित डील अमेरिका की निवेश संबंधी मांगों और चीन को लेकर चिंताओं के कारण अटक गई है। अमेरिकी शेयरों का प्रदर्शन मिला-जुला रहा। S&P 500 और Nasdaq, दोनों को अपनी बढ़त बनाए रखने में मुश्किल हुई। इस बीच, अमेरिकी डॉलर यूरो, पाउंड और ऑस्ट्रेलियाई डॉलर के मुकाबले मज़बूत हुआ। Nvidia $190 से ऊपर नई ऊँचाई पर पहुँचा, जबकि Tesla में प्री-मार्केट की ऊँचाई से 5% की गिरावट आई।
इस माहौल में, US डॉलर इंडेक्स (DXY) साप्ताहिक निचले स्तर से उछला और लगातार चार दिनों की गिरावट का सिलसिला तोड़ दिया, हालांकि शुक्रवार की शुरुआत में इसमें रिकवरी की गति नहीं थी। DXY में उछाल से सोने की कीमतों में लंबे समय से प्रतीक्षित गिरावट आई और लगातार पांच दिनों की बढ़त का सिलसिला थम गया। शुक्रवार की शुरुआत में सोने ने ऑल-टाइम हाई (ATH) छुआ, लेकिन फिर लगातार दूसरे दिन गिरावट दर्ज की। इस बीच, प्रमुख मुद्राएं USD के मुकाबले कमजोर हो रही हैं, जबकि क्रूड ऑयल 30 मई के बाद के सबसे निचले स्तर पर पहुंचकर नुकसान से उबरने की कोशिश कर रहा है। वहीं, इक्विटी बाज़ारों में कोई स्पष्ट दिशा नहीं है और क्रिप्टोकरेंसी पिछले दिन कई दिनों के उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद ठहराव ले रही हैं।
EURUSD, GBPUSD और USDJPY ने साप्ताहिक उतार-चढ़ाव में कमी की
EURUSD लगातार दो दिनों की गिरावट के बाद अनिश्चित बना हुआ है, जबकि GBPUSD लगातार दूसरे दिन गिरा। USDJPY दो हफ़्ते के निचले स्तर से अपनी रिकवरी को आगे बढ़ा रहा है। यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की सतर्क टिप्पणियों, यूरोपीय संघ (EU) के मिले-जुले आँकड़ों और यूके में रोज़गार व विकास को लेकर चिंताओं से EURUSD और GBPUSD पर दबाव है। वहीं, बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) के गवर्नर काज़ुओ उएदा के सतर्क रुख और शनिवार को जापान के प्रधानमंत्री के चयन से पहले बाज़ार की पोज़िशनिंग से USDJPY को समर्थन मिल रहा है।
ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर में नरमी
AUDUSD में पिछले दिन चार दिनों की लगातार बढ़त थम गई और शुक्रवार की शुरुआत में इस पर दबाव बना रहा। बाज़ार की सतर्कता और चीन को लेकर जारी चिंताएं इसकी वजह हैं, खासकर देश में गोल्डन वीक की छुट्टियों के दौरान। इस बीच, NZDUSD में खास बदलाव नहीं हुआ और इसने नीचे के दबाव का सामना किया। क्रूड ऑयल के चार महीने के निचले स्तर से सुधारात्मक उछाल के बीच USDCAD में भी तीन दिनों की लगातार बढ़त थम गई।
सोने में तेज़ी के बाद थोड़ा ठहराव
सोना ने लगातार पांच दिनों की बढ़त का सिलसिला तोड़ा और अब तक के उच्चतम स्तर (ATH) पर पहुंचने के बाद इसकी तेज़ी थम गई। अमेरिकी डॉलर में सुधार और अमेरिका के राजनीतिक व भू-राजनीतिक घटनाक्रमों से जुड़ी व्यापक बाज़ार पोज़िशनिंग ने भी इसमें भूमिका निभाई। अहम अमेरिकी डेटा में देरी या उसे रद्द किए जाने से फ़ेडरल रिज़र्व के अगले कदमों को लेकर बाज़ार की अनिश्चितता बढ़ गई है, हालांकि 2025 में ब्याज दरों में दो कटौती की संभावना अब भी बनी हुई है। इस अनिश्चितता से सोने की खरीदारी की रफ़्तार धीमी हुई है, जबकि साप्ताहिक और मासिक बढ़त मज़बूत रही। इसके अलावा, चीन में गोल्डन वीक की छुट्टियां और भारत में सोने की खरीदारी के सीज़न की तैयारियां भी बाज़ार के रुख को प्रभावित कर रही हैं।
कच्चे तेल में उछाल, अनिश्चितता के बीच क्रिप्टोकरेंसी में नरमी
इस सप्ताहांत होने वाली OPEC+ बैठक की तैयारी, यूक्रेन के आसपास बढ़ता भू-राजनीतिक तनाव और चीन द्वारा तेल का भंडार बढ़ाना, ऊर्जा ट्रेडर्स के लिए अनिश्चितता पैदा कर रहे हैं। हालांकि, तेल की कीमतें चार महीने के निचले स्तर से उछली हैं और लगातार पाँच दिनों की गिरावट थम गई है।
इस बीच, बिटकॉइन (BTC) सात सप्ताह के उच्च स्तर पर ठहराव के संकेत दे रहा है और लगातार दो दिनों की बढ़त को परख रहा है। इसी तरह, एथेरियम (ETH) अपनी लगातार दो दिनों की बढ़त को आगे बढ़ाने की कोशिश में है और दो सप्ताह के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया है।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव
- WTI क्रूड ऑयल चार महीने के निचले स्तर से उछला और लगातार पांच दिनों की गिरावट का सिलसिला थमा। लिखे जाने के समय इसमें हल्की बढ़त के साथ कीमत $61.00 के आसपास थी।
- सोना पांच दिन की तेजी का सिलसिला सर्वकालिक उच्च स्तर (ATH) के करीब थमने के बाद दबाव में है और ताज़ा कारोबार में $3,860 के आसपास इसमें गति नहीं दिख रही है।
- अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) चार दिन की लगातार गिरावट का सिलसिला टूटने के बाद भी एक हफ़्ते के निचले स्तर के करीब ठहरा हुआ है। हालांकि, प्रेस समय तक 97.90 के आसपास इसमें गति की कमी है।
- वॉल स्ट्रीट की शुरुआत मिली-जुली रही, लेकिन कारोबार सकारात्मक स्तर पर बंद हुआ। Nasdaq और S&P 500 ने ATH छुआ। वहीं, एशिया-प्रशांत के शेयरों में मिला-जुला कारोबार हुआ, जबकि शुरुआती कारोबारी घंटों में यूरोप और ब्रिटेन के इक्विटी बाज़ारों की दिशा स्पष्ट नहीं थी।
- बिटकॉइन में मामूली गिरावट आई और यह $120,000 के सात सप्ताह के उच्च स्तर के करीब रहा। वहीं, दो सप्ताह का उच्च स्तर छूने के बाद एथेरियम $4,480 के आसपास बिना किसी स्पष्ट दिशा के कारोबार करता रहा।
जोखिम से जुड़े कारक ही एकमात्र उम्मीद हैं…
अमेरिका के संघीय कार्यालय बंद होने के कारण नॉन-फार्म पेरोल (NFP) समेत अहम डेटा जारी होने में देरी हुई है। इससे निकट अवधि के बाज़ार उतार-चढ़ाव के मुख्य कारणों के रूप में जोखिम कारकों पर बाज़ार का ध्यान गया है। इससे अमेरिकी डॉलर की हालिया रिकवरी को समर्थन मिल सकता है और सोने, यूरो तथा ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर में गिरावट आगे बढ़ सकती है।
बाज़ार में स्पष्टता का इंतज़ार है और ट्रेडर्स का रुख अब भी महीने के अंत तक Federal Reserve की ओर से ब्याज दरों में 25 बेसिस पॉइंट की कटौती की संभावना के अनुरूप है। हालांकि, Fed के नज़रिए में कोई भी मामूली बदलाव—जैसे Fed अध्यक्ष Lorie Logan के संकेत—बाज़ार में काफ़ी उतार-चढ़ाव ला सकता है।
शुक्रवार को प्रमुख वक्ताओं में Fed के अध्यक्ष लोगन, विलियम्स और जेफरसन, साथ ही ECB की अध्यक्ष क्रिस्टीन लागार्ड और बोर्ड सदस्य इसाबेल श्नाबेल शामिल हैं। इसके अलावा, BoE के गवर्नर एंड्रयू बेली बँटती हुई दुनिया में व्यापक आर्थिक और वित्तीय स्थिरता पर चर्चा करेंगे। इससे वैश्विक बाज़ारों में आने वाला दिन व्यस्त रहने की संभावना है।
प्रमुख एसेट्स के पूर्वानुमान
- तेज़ी की उम्मीद: USDCAD, USDJPY
- और गिरावट की संभावना: USDCHF, Gold
- बाज़ार में सीमित दायरे में उतार-चढ़ाव की उम्मीद: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, अमेरिकी डॉलर, BTCUSD, ETHUSD, कच्चा तेल
- धीमी & क्रमिक गिरावट की आशंका: DAX, FTSE 100, EURUSD
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
