ट्रेड, भू-राजनीतिक और राजकोषीय दबाव बढ़ने से बाज़ारों में हलचल
व्यापार, भू-राजनीति और राजकोषीय नीतियों से जुड़ी कई नकारात्मक ख़बरों पर ध्यान जाने के बीच बाज़ार सतर्क हो गए। इज़राइल के ईरान के परमाणु ठिकानों को निशाना बनाने की संभावना की ख़बरों से तनाव बढ़ा, वहीं संभावित टैक्स कटौती के चलते अमेरिका का घाटा बढ़ने की चिंताओं ने दबाव डाला। चीन और जापान की व्यापार संबंधी नाराज़गी और सस्ते चीनी आयात पर G7 देशों के मिलकर टैरिफ़ लगाने की आशंकाओं ने भी बाज़ार की धारणा को प्रभावित किया।
जोखिम से बचने के रुख को फेड की सतर्क टिप्पणियों, Moody’s द्वारा अमेरिका की क्रेडिट रेटिंग घटाने के असर और अमेरिकी व्यापार वार्ताओं में प्रगति न होने से भी बढ़ावा मिला—वह भी ऐसे समय में जब आर्थिक कैलेंडर हल्का था।
इसके जवाब में, अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) दो सप्ताह के निचले स्तर तक फिसल गया और लगातार तीसरे दिन गिरावट जारी रही। वहीं, सोने में लगातार तीसरे दिन तेजी आई और यह एक सप्ताह से अधिक समय के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया।
EURUSD दो हफ़्तों के उच्च स्तर के करीब पहुँचा, GBPUSD ने मासिक उच्च स्तर छुआ और USDJPY लगातार सातवें दिन गिरकर दो हफ़्तों के निचले स्तर पर आ गया। वहीं, AUDUSD और NZDUSD में वापसी हुई, जबकि USDCAD दो हफ़्तों के सबसे निचले स्तर तक गिरा।
मध्य पूर्व के तनाव से जुड़ी आपूर्ति संबंधी चिंताओं के कारण कच्चे तेल में तेज़ उछाल आया और क्रिप्टोकरेंसी में मामूली बढ़त हुई। लेकिन वॉल स्ट्रीट में कमज़ोर कारोबार के बाद एशिया-प्रशांत के शेयरों में दबाव रहा। इस बीच, बॉन्ड बाज़ारों में उतार-चढ़ाव बना रहा और यील्ड बढ़ गई।
नरम USD से EURUSD और USDJPY को समर्थन, घरेलू मिले-जुले कारकों को किया नज़रअंदाज़
यूरो लगातार तीसरे दिन बढ़त के साथ आगे बढ़ा और एक अहम रेज़िस्टेंस स्तर को पार करने के बाद EURUSD दो हफ़्तों के उच्च स्तर पर पहुंच गया। यूरोज़ोन में उपभोक्ता भरोसे में सुधार, EU-UK ट्रेड डील को लेकर आशावाद और अमेरिकी डॉलर की कमज़ोरी से इसे बढ़ावा मिला। हालांकि, ECB की सतर्क टिप्पणियों और यूरोप की राजनीतिक व व्यापार संबंधी चिंताओं का असर बना हुआ है।
डॉलर की व्यापक कमज़ोरी और येन की सुरक्षित निवेश की अपील के चलते USDJPY लगातार सातवें सत्र में गिरा। यह जापान से मिले मिले-जुले संकेतों के बावजूद हुआ। टोक्यो अमेरिकी व्यापार नीतियों की आलोचना कर रहा है और किसी समझौते को अंतिम रूप देने से पहले ऑटो टैरिफ़ हटाने की मांग पर अड़ा है। इस बीच, रॉयटर्स के ताज़ा टैंकन सर्वे में निर्माताओं का भरोसा कमज़ोर और सेवा क्षेत्र का भरोसा स्थिर दिखा। अप्रैल के व्यापार आंकड़ों में घाटा और बढ़ा, क्योंकि निर्यात की वृद्धि धीमी हुई और आयात में गिरावट उम्मीद से कम रही।
GBPUSD पर सबकी नज़र
GBPUSD ने ध्यान खींचा। आठ महीने से बन रहा “कप एंड हैंडल” पैटर्न, UK के मज़बूत महंगाई आँकड़ों और कमज़ोर अमेरिकी डॉलर ने इसे 1.3435–45 के अहम रेज़िस्टेंस ज़ोन के ऊपर ब्रेकआउट करने में मदद की। अप्रैल की उम्मीद से ज़्यादा महंगाई ने BoE की ब्याज दरों में कटौती की उम्मीदों को पीछे धकेल दिया। वहीं, अमेरिका, EU और भारत के साथ UK के हालिया समझौतों को लेकर आशावाद ने और गति दी, जो पाउंड में व्यापक तेज़ी का संकेत है।
बाज़ार की अनिश्चितता के बावजूद ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर ने पिछली गिरावट की भरपाई की
अमेरिकी डॉलर की व्यापक गिरावट से कमोडिटी से जुड़ी मुद्राओं को सहारा मिला। हालांकि, चीन से गहरे संबंधों और बाज़ार में सतर्कता के कारण AUD और NZD, CAD से पीछे रहे। AUDUSD और NZDUSD हालिया गिरावट से उबरे, जबकि USDCAD लगातार तीसरे दिन गिरकर दो हफ़्ते के निचले स्तर पर पहुँच गया।
कच्चे तेल की कीमतों में तेज़ उछाल—जो कनाडा का प्रमुख निर्यात है—और महंगाई के मजबूत डेटा से कनाडाई डॉलर को समर्थन मिला। इससे BoC की ब्याज दरों में कटौती की उम्मीदें कम हुईं। इसके उलट, ऑस्ट्रेलिया का Westpac Leading Index बेहतर हुआ और न्यूज़ीलैंड की महंगाई की उम्मीदें बढ़ीं, लेकिन न्यूज़ीलैंड के मिलेजुले ट्रेड डेटा और चीन से जुड़ी चिंताओं ने ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर की बढ़त सीमित कर दी।
कच्चे तेल में उछाल, भू-राजनीतिक चिंताओं और चीन की खबरों के बीच सोने में तेज़ी
चार दिनों की तेज़ी के दौरान WTI क्रूड एक महीने के उच्च स्तर पर पहुँच गया। यह उन खबरों से प्रेरित था जिनमें कहा गया कि इज़राइल जल्द ही ईरान के परमाणु ठिकानों पर हमला कर सकता है। इससे जारी अमेरिका-ईरान वार्ता के बीच तेल आपूर्ति बाधित होने की आशंकाएँ बढ़ गईं। अमेरिकी भंडार में बढ़ोतरी, OPEC+ के संभावित उत्पादन विस्तार और यूक्रेन में युद्धविराम के बाद रूस पर प्रतिबंधों में संभावित ढील जैसे मंदी के संकेतों के बावजूद कीमतों में यह उछाल आया।
सोने में लगातार तीसरे दिन बढ़त जारी रही। एक महीने पुराने रेज़िस्टेंस को पार कर यह 12 मई के बाद के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। इस तेज़ी को वैश्विक जोखिम से बचने की प्रवृत्ति, कमज़ोर अमेरिकी डॉलर और चीन में सोने की मांग के 11 महीने के उच्च स्तर पर पहुंचने की खबर से समर्थन मिला।
क्रिप्टोकरेंसी में हल्की बढ़त
तकनीकी ब्रेकआउट और अमेरिकी डॉलर की कमज़ोरी से समर्थन पाकर Bitcoin चार महीने के उच्च स्तर पर पहुंच गया, जबकि Ethereum मज़बूत बना रहा। जून की FOMC बैठक से पहले सतर्कता और नए, क्रिप्टो के प्रति अधिक अनुकूल नेतृत्व में SEC के रुख को लेकर अनिश्चितता के बावजूद यह तेज़ी आई है।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव
- हाल में एक महीने के उच्च स्तर से पीछे हटने के बावजूद, WTI क्रूड ऑयल $62.80 के आसपास मजबूती बनाए हुए है और लगातार चौथे दिन बढ़त में है।
- तीन दिन की तेजी के दौरान सोना एक सप्ताह से अधिक समय के उच्चतम स्तर पर पहुँचा। ताज़ा कारोबार में यह दिन के दौरान 0.90% बढ़कर $3,210 के करीब था।
- USD Index लगातार तीसरे दिन गिरते हुए 99.40 के आसपास दो सप्ताह के निचले स्तर पर पहुंच गया।
- उतार-चढ़ाव भरे दिन के बाद Wall Street मामूली गिरावट के साथ बंद हुआ, जबकि एशिया-प्रशांत के शेयरों में गिरावट आई। वहीं, शुरुआती ट्रेडिंग घंटों में यूरोपीय और ब्रिटिश शेयरों पर दबाव बना हुआ है।
- BTCUSD चार महीने के उच्च स्तर पर पहुंचकर लगभग $108,000 पर है, जबकि ETHUSD ने $2,615 के करीब साप्ताहिक उच्च स्तर को फिर छुआ।
जोखिम को प्रभावित करने वाले कारक अहम हैं
ब्रिटेन की महंगाई के आंकड़े जारी हो चुके हैं और अब कनाडा के हाउसिंग डेटा तथा केंद्रीय बैंकों के अधिकारियों के कुछ भाषण ही बाकी हैं। ऐसे में बाजारों का ध्यान भू-राजनीति, अमेरिकी कर्ज से जुड़ी चिंताओं और व्यापार तनाव पर रहेगा। अमेरिका की धीमी होती वृद्धि, वैश्विक सप्लाई चेन के जोखिम और युद्ध की आशंकाएं सकारात्मक खबरों के बावजूद USD की किसी भी रिकवरी को सीमित कर सकती हैं, जबकि नकारात्मक सुर्खियां डॉलर पर भारी दबाव डाल सकती हैं।
इस पृष्ठभूमि में सोने और येन जैसी सुरक्षित एसेट्स को फ़ायदा हो सकता है, जबकि यूरो, पाउंड और कमोडिटी मुद्राएँ हाल की बढ़त बनाए रख सकती हैं। इस बीच, कच्चे तेल के ट्रेडर बाज़ार की दिशा का बेहतर अंदाज़ा लगाने के लिए EIA के आधिकारिक अमेरिकी इन्वेंटरी डेटा का इंतज़ार कर रहे हैं।
प्रमुख एसेट्स के पूर्वानुमान
- तेज़ी की चाल की उम्मीद: USDCAD
- और गिरावट की संभावना: USDJPY, USDCHF
- सीमित दायरे में कारोबार की उम्मीद: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, US Dollar, BTCUSD, ETHUSD
- धीमी & क्रमिक गिरावट की आशंका: DAX, FTSE 100, कच्चा तेल, सोना, EURUSD
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