व्यापार और राजनीति से जुड़ी मिली-जुली ख़बरों के बीच सतर्क आशावाद
ट्रंप का “बिग ब्यूटीफुल बिल” सीनेट से पारित होकर हाउस में पहुंचने के बावजूद, फरवरी 2022 के बाद के सबसे निचले स्तर से उछलने के बाद भी अमेरिकी डॉलर में तेजी नहीं आई। डॉयचे बैंक के विश्लेषण के अनुसार, विदेशी निवेशकों की डॉलर-मूल्यवर्गित एसेट्स की मांग घट रही है। फेड चेयर पॉवेल के “रुको और देखो” वाले रुख और जुलाई में संभावित ब्याज दर कटौती के संकेतों ने डॉलर की मुश्किलें बढ़ाईं। वहीं, उम्मीद से बेहतर ISM मैन्युफैक्चरिंग और JOLTS जॉब ओपनिंग्स सहित अमेरिकी आंकड़ों ने डॉलर की गिरावट को सीमित करने में मदद की। इस बीच, अमेरिका-जापान व्यापार तनाव और भारत, यूरोपीय संघ तथा कनाडा के साथ अमेरिकी व्यापार समझौतों की उम्मीदों ने भी बाजार की तस्वीर को प्रभावित किया।
वैश्विक मोर्चे पर, अमेरिका ने घोषणा की कि इज़राइल ईरान के साथ 60 दिनों के युद्धविराम के लिए तैयार है। वहीं, अमेरिकी हथियारों का भंडार कम होने की चिंताओं के चलते पेंटागन ने यूक्रेन को हथियारों की कुछ खेप रोक दी। US Dollar Index (DXY) कई महीनों के निचले स्तर से उछला, लेकिन 10 दिनों में अपने पहले सकारात्मक दिन पर भी इसमें तेज़ी की मज़बूत रफ़्तार नहीं दिखी।
ब्रिटेन में वेतन वृद्धि तेज़ हुई और जून के अंतिम मैन्युफ़ैक्चरिंग PMI ने शुरुआती आंकड़ों की पुष्टि की। हालांकि, BoE के गवर्नर बेली ने अर्थव्यवस्था और रोज़गार में कमजोरी के संकेतों को लेकर चेतावनी दी, जिससे GBPUSD पर दबाव आया और यह 2021 के अंत के बाद अपने उच्चतम स्तर के करीब रहा। ECB अध्यक्ष लैगार्ड ने भविष्य में रेट के फैसलों के लिए आंकड़ों पर निर्भर रहने के दृष्टिकोण पर ज़ोर दिया, जिसके बाद EURUSD सितंबर 2021 के बाद के अपने उच्चतम स्तर से पीछे आया।
कमोडिटी करेंसी में, कमज़ोर रिटेल सेल्स के कारण AUDUSD गिरा, जिससे RBA की संभावित दर कटौती के संकेत मिले। NZDUSD में भी इसी तरह की गिरावट आई। अमेरिका के साथ समझौते के तहत ट्रंप के कार्यकाल के दौरान लगाए गए टैरिफ़ हटाने की कनाडा की लगातार कोशिशों के बीच USDCAD स्थिर रहा। API के साप्ताहिक सर्वे के मुताबिक, तेल की कीमतों में रिकवरी के बावजूद लूनी पेयर में खास बदलाव नहीं आया। तेल की यह रिकवरी इन्वेंटरी में अप्रत्याशित बढ़ोतरी से मेल नहीं खाती थी।
$3,320 के रेज़िस्टेंस स्तर को पार करने के बाद सोना मज़बूत बना रहा। वॉल स्ट्रीट में मिले-जुले कारोबार के बाद इक्विटी में मामूली बढ़त आई, बॉन्ड यील्ड में वापसी हुई और क्रिप्टोकरेंसी की दिशा अनिश्चित बनी रही।
EURUSD कई महीनों के उच्च स्तर से पीछे हटा, USDJPY में रिकवरी
US Dollar में हाल की तेजी, ECB अधिकारियों की सतर्क टिप्पणियों और US-EU ट्रेड डील पर कोई बड़ी नई जानकारी न आने से EURUSD पर दबाव है। यह 2021 के आखिर के बाद के अपने उच्चतम स्तर के करीब बना हुआ है। मंगलवार को ECB की अध्यक्ष लैगार्ड ने डेटा पर निर्भर रुख पर ज़ोर दिया और आगे ब्याज दरों में कटौती को लेकर स्पष्ट संकेत देने से बचीं। इसके बावजूद, लगातार 10 बार दरों में कटौती के बाद ECB के विराम लेने की संभावना और आम तौर पर कमजोर US Dollar से EURUSD के खरीदारों को अब भी समर्थन मिल रहा है। हालांकि, जर्मनी, फ्रांस और यूरोज़ोन के PMI के आंकड़े 50 से नीचे रहे, जबकि जून में यूरोज़ोन की महंगाई दर 2.0% पर बनी रही, जिससे सतर्कता बढ़ी।
इस बीच, वैश्विक बॉन्ड यील्ड में बढ़ोतरी, अमेरिका और जापान के बीच ट्रेड संबंधी चिंताएँ और जापान के कमजोर डेटा USDJPY को एक महीने के निचले स्तर से उबरने में मदद कर रहे हैं। बाज़ार इस बात पर सवाल उठा रहे हैं कि क्या बैंक ऑफ़ जापान ब्याज दरें और बढ़ा सकता है।
GBPUSD की तेजी पर विराम
GBPUSD की दो दिन की तेज़ी अक्टूबर 2021 के बाद के अपने उच्चतम स्तर के करीब थम गई, क्योंकि ब्रिटेन में वेतन वृद्धि के आंकड़े बाज़ार की धारणा को मज़बूत नहीं कर पाए। BoE के गवर्नर एंड्रयू बेली ने आर्थिक विकास और रोज़गार को लेकर चिंता जताई, जिससे उम्मीदें कम हुईं। इसके अलावा, ब्रिटेन-अमेरिका व्यापार समझौते से अर्थव्यवस्था को बढ़ावा मिलने की क्षमता को लेकर अनिश्चितता और ब्रिटेन में राजनीतिक तनाव भी GBPUSD पर दबाव डाल रहे हैं—खासकर अमेरिकी डॉलर में हालिया उछाल के बीच।
ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर में गिरावट
अमेरिकी डॉलर में वापसी, मध्य पूर्व और यूक्रेन में बढ़ते भू-राजनीतिक तनाव और चीन की अर्थव्यवस्था को फिर से पटरी पर लाने की मुश्किलों ने ऑस्ट्रेलियाई, न्यूज़ीलैंड और कनाडाई डॉलर पर दबाव डाला। ऑस्ट्रेलिया की कमजोर रिटेल बिक्री और बिल्डिंग परमिट से AUDUSD पर अतिरिक्त दबाव पड़ा और यह आठ महीने के उच्च स्तर से नीचे आया। NZDUSD भी अक्टूबर 2024 के बाद के अपने उच्चतम स्तर से पीछे हटा। USDCAD कमजोर हुआ, क्योंकि कनाडा अमेरिकी टैरिफ को चुनौती देने की तैयारी कर रहा था। इस दौरान कच्चे तेल में उछाल—जो कनाडा का प्रमुख निर्यात है—और कार्नी के नेतृत्व में देश की राजनीतिक व मौद्रिक नीतियों को लेकर आशावाद को नज़रअंदाज़ किया गया।
कच्चे तेल और सोने में मामूली बढ़त
क्रूड ऑयल में एक हफ़्ते से ज़्यादा समय की सबसे बड़ी दैनिक बढ़त दर्ज हुई। API इन्वेंटरी में अप्रत्याशित बढ़ोतरी के बावजूद यह उछाल आया। ऐसा लग रहा है कि बाज़ार इस हफ़्ते OPEC+ के फ़ैसले की तैयारी कर रहा है, जहाँ कार्टेल से सप्लाई बढ़ाने के फ़ैसले का बचाव करने की उम्मीद है। इस बीच, सोना $3,320 के रेज़िस्टेंस स्तर से ऊपर टिका हुआ है, जो अब सपोर्ट बन गया है, और इसकी बढ़त जारी है। हालांकि, मिले-जुले बाज़ार हालात के बीच एक हफ़्ते के उच्च स्तर पर दो दिनों की लगातार बढ़त बनाए रखना इसके लिए मुश्किल हो रहा है।
क्रिप्टोकरेंसी में उछाल
बिटकॉइन (BTCUSD) और एथेरियम (ETHUSD) में दो दिनों से जारी गिरावट थमी। संस्थागत मांग, टेक्निकल सपोर्ट और सीनेट से ट्रंप के खर्च एवं कर विधेयक को मंज़ूरी मिलने के बाद बने सकारात्मक रुझान से बाज़ार को उम्मीद मिली।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव
- दो दिनों की गिरावट का सिलसिला तोड़कर एक हफ्ते की सबसे बड़ी दैनिक बढ़त दर्ज करने के बाद, WTI क्रूड ऑयल पिछले दिन की रिकवरी को $65.50 के आसपास बनाए रखने के लिए संघर्ष कर रहा है।
- दो दिन की तेज़ी के बाद सोना भी $3,340 के आसपास ठहरा हुआ है।
- USD कई महीनों के निचले स्तर से उछलकर 96.70 के करीब पहुंचा और 10 दिनों में पहली दैनिक बढ़त दर्ज की।
- वॉल स्ट्रीट के प्रमुख सूचकांक मिले-जुले रुख के साथ बंद हुए, जबकि स्टॉक फ़्यूचर्स में भी थोड़ी बढ़त रही। एशिया-प्रशांत के शेयरों में कोई स्पष्ट दिशा नहीं दिखी। हालांकि, शुरुआती कारोबार के दौरान यूरोपीय और ब्रिटिश शेयरों में मिला-जुला कारोबार हुआ।
- लगातार दो दिन गिरने के बाद Bitcoin और Ethereum दोनों में मामूली बढ़त दर्ज हुई। ताज़ा कारोबार में ये क्रमशः $106,700 और $2,445 के करीब थे।
आगे कैलेंडर में कोई बड़ी घटना नहीं…
बुधवार के आर्थिक कैलेंडर में अमेरिका का ADP रोज़गार परिवर्तन, कनाडा का जून का अंतिम S&P Global विनिर्माण PMI और EIA का अमेरिकी साप्ताहिक भंडार डेटा प्रमुख हैं। ECB की लैगार्ड और ब्रिटेन व अमेरिका के केंद्रीय बैंकर भी भाषण देंगे। हालांकि, सभी की नज़रें 4 जुलाई से पहले ट्रंप के बिल के प्रतिनिधि सभा से पारित होने और अमेरिका के जारी व्यापार व राजनीतिक तनावों पर रहेंगी। जोखिम का माहौल अनिश्चित बने रहने की उम्मीद है। अगर ADP के आंकड़े आशावादी अनुमानों के अनुरूप रहे, तो अमेरिकी डॉलर को और बढ़त मिल सकती है। इससे GBPUSD में गिरावट आ सकती है और EURUSD पर दबाव पड़ सकता है, जबकि USDJPY और USDCAD की हालिया रिकवरी को समर्थन मिल सकता है। सोने और कच्चे तेल को दिशा तय करने में मुश्किल हो सकती है, जबकि शेयरों और क्रिप्टोकरेंसी की हालिया बढ़त में कुछ कमी आ सकती है। गुरुवार तक किसी बड़े घटनाक्रम की उम्मीद नहीं है। उस दिन अमेरिकी रोज़गार रिपोर्ट जारी होगी और ट्रंप के बिल को हस्ताक्षर के लिए उनकी मेज़ तक पहुंचने से पहले और बाधाओं का सामना करना होगा।
प्रमुख एसेट्स के पूर्वानुमान
- तेज़ी की चाल की उम्मीद: USDCAD, सोना, USDJPY
- और गिरावट की संभावना: USDCHF
- बाज़ार में सीमित दायरे में उतार-चढ़ाव की उम्मीद: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, अमेरिकी डॉलर, BTCUSD, ETHUSD, कच्चा तेल
- धीरे-धीरे गिरावट की उम्मीद: DAX, FTSE 100, EURUSD
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