अमेरिकी टैरिफ़ और ट्रंप के SOTU अपडेट से जोखिम की चिंता घटी, लेकिन अमेरिकी डॉलर कमजोर
मंगलवार को कनाडा, मेक्सिको और चीन पर अमेरिकी टैरिफ लागू होने के साथ जवाबी कदमों ने बाज़ारों को झकझोर दिया। हालांकि, अमेरिकी आर्थिक विकास धीमा पड़ने और राजकोषीय नीतियां सख्त होने की चिंताओं ने अमेरिकी डॉलर पर दबाव डाला। यह तब भी हुआ जब न्यूयॉर्क फ़ेड के अध्यक्ष जॉन विलियम्स ने ट्रंप के टैरिफ से जुड़े महंगाई के जोखिमों को लेकर चेतावनी दी और संकेत दिया कि ब्याज दरें लंबे समय तक ऊंची बनी रह सकती हैं।
बुधवार को चीन की नेशनल पीपुल्स कांग्रेस से मिली जानकारी ने बाजार की चिंताएं कम करने में मदद की। चीन ने 2025 में GDP वृद्धि का लक्ष्य 5% रखा और अमेरिका के साथ व्यापार संबंधी मुद्दों को बातचीत के जरिए सुलझाने की इच्छा जताई। हालांकि, घाटे पर एक लेख से राजकोषीय प्रोत्साहन की उम्मीदें कम हुईं, जबकि अमेरिकी टैरिफ पर बीजिंग की प्रतिक्रिया ने बाजार के आशावाद पर और दबाव डाला।
इस बीच, राष्ट्रपति Trump के स्टेट ऑफ़ द यूनियन (SOTU) भाषण में टैरिफ़ पर उनका सख्त रुख दोहराया गया और घरेलू उत्पादकों के लिए प्रोत्साहनों की घोषणा की गई, जिससे व्यापार नीति को और आकार मिला।
बाजारों में, हाल के दिनों में तेज़ गिरावट के बाद अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) दिसंबर 2024 की शुरुआत के बाद के सबसे निचले स्तर पर आ गया। डॉलर कमजोर होने से यूरो, ब्रिटिश पाउंड और जापानी येन मजबूत हुए, जबकि कच्चे तेल की कमजोर कीमतों के बावजूद ऑस्ट्रेलिया और न्यूज़ीलैंड की मुद्राओं में तेजी आई। बाजारों में घबराहट बढ़ने पर ट्रेडर्स ने सोने का रुख किया, जिससे इसकी कीमत एक सप्ताह के उच्च स्तर पर पहुंच गई। वहीं, क्रिप्टोकरेंसी और इक्विटी में मामूली गिरावट आई।
EURUSD 16 हफ़्तों के उच्चतम स्तर पर उछला, USDJPY पाँच महीने के निचले स्तर से आई तेज़ी गंवा रहा है
कमज़ोर अमेरिकी डॉलर, यूरोज़ोन में बेरोज़गारी दर में नरमी और जर्मनी में निवेश बढ़ने की उम्मीदों ने EURUSD पेयर को नवंबर 2024 की शुरुआत के बाद के सबसे ऊंचे स्तर तक पहुंचाने में मदद की। अब यूरो के ट्रेडर्स का ध्यान आज जारी होने वाली अमेरिकी ADP Employment Change और ISM Services PMI की अहम रिपोर्टों पर है।
इस बीच, USDJPY जोड़ी को दिशा तय करने में मुश्किल हुई। अमेरिका की ओर से मुद्रा में हेरफेर के आरोपों और बैंक ऑफ़ जापान के अधिकारियों की मिली-जुली टिप्पणियों के कारण येन पर दबाव बना रहा। कल यह जोड़ी पाँच महीने के निचले स्तर पर पहुँची, फिर थोड़ी संभली, लेकिन इसमें अब भी मज़बूत गति नहीं है।
GBPUSD ने 200-SMA को पार किया, बुल्स को बढ़त
Bank of England के अगले कदम को लेकर अनिश्चितता और अधिक टैक्स के ज़रिए विकास को बढ़ावा देने की ब्रिटेन सरकार की क्षमता पर संदेह के बावजूद, GBPUSD पिछले दिन 4 महीने में पहली बार 200-SMA के ऊपर बंद हुआ। बुधवार को कमजोर अमेरिकी डॉलर और अमेरिकी आंकड़ों की तुलना में ब्रिटेन के आंकड़ों में हालिया सुधार के समर्थन से पाउंड 3 महीने के उच्च स्तर के करीब बना हुआ है।
ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर में हल्की बढ़त
अमेरिकी डॉलर की कमजोरी और चीन से आई खबरों ने पहले ऑस्ट्रेलियाई, न्यूज़ीलैंड और कनाडाई डॉलर को मज़बूती दी थी, लेकिन अब मिले-जुले कारकों के चलते AUDUSD, NZDUSD और USDCAD पेयर्स एक सीमित दायरे में कारोबार कर रहे हैं।
ऑस्ट्रेलियाई डॉलर (AUD) के लिए RBA का नरम रुख एक चुनौती है, लेकिन मजबूत GDP और RBA के डिप्टी गवर्नर हॉसर की टिप्पणियों से इसे कुछ सहारा मिला है। इसी तरह, न्यूज़ीलैंड डॉलर (NZD) पर RBNZ के नरम रुख और उसके गवर्नर के इस्तीफ़े को लेकर अनिश्चितता का दबाव है।
जहाँ तक कनाडाई डॉलर (CAD) की बात है, कनाडा पर अमेरिकी टैरिफ़ और उसके मुख्य निर्यात, तेल की कमज़ोर कीमतें, इसकी मज़बूती सीमित कर रही हैं। फिर भी, USDCAD के खरीदारों को उम्मीद है कि तेल की कीमतें स्थिर होने से CAD को सहारा मिल सकता है।
सेफ़-हेवन की माँग से सोने को बढ़ावा, सप्लाई की चिंताओं से क्रूड ऑयल पर दबाव
US टैरिफ़ और वैश्विक तनावों, ख़ासकर यूक्रेन और ईरान को लेकर अनिश्चितता के कारण ट्रेडर्स सुरक्षित निवेश के रूप में Gold की ओर रुख़ कर रहे हैं। कमजोर US Dollar से यह रुझान और मज़बूत हुआ है, जिससे Gold को मासिक निचले स्तर से उबरने में मदद मिली है। हालांकि, लगातार दो दिन की बढ़त के बाद कुछ सतर्कता बनी हुई है।
दूसरी ओर, क्रूड ऑयल में कमज़ोरी बनी हुई है। अमेरिकन पेट्रोलियम इंस्टीट्यूट (API) की रिपोर्ट में अमेरिकी तेल भंडार में अप्रत्याशित गिरावट के बावजूद, तेल की कीमतें लगातार चौथे दिन गिर रही हैं और नवंबर 2024 के मध्य के बाद अपने सबसे निचले स्तर पर पहुँच गई हैं। अमेरिकी डॉलर कमज़ोर होने के बावजूद तेल को सहारा नहीं मिल रहा है। इसकी एक वजह अप्रैल से OPEC+ के उत्पादन में बढ़ोतरी की चर्चाएँ हैं, जिनसे कीमतों पर और दबाव पड़ सकता है।
क्रिप्टोकरेंसी में रिकवरी बनाए रखने के लिए संघर्ष
व्हाइट हाउस क्रिप्टो समिट से पहले क्रिप्टो मार्केट एक सीमित दायरे में कारोबार कर रहा था। इससे Bitcoin (BTCUSD) और Ethereum (ETHUSD) को सप्ताह की कमजोर शुरुआत के बाद मंगलवार के अंत तक रिकवरी करने में मदद मिली। हालांकि, क्रिप्टो पर ट्रंप के रुख को लेकर चिंताओं और जारी भू-राजनीतिक तनाव के कारण खरीदार सतर्क हैं, जिससे दोनों क्रिप्टोकरेंसी की तेजी सीमित हो रही है।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव
- WTI क्रूड ऑयल 15 सप्ताह के निचले स्तर पर पहुंचा और लगातार चौथे दिन गिरावट दर्ज की। लिखते समय यह दिन के कारोबार में आधा प्रतिशत नीचे, $67.70 के करीब था।
- महीने के निचले स्तर से सोने की रिकवरी थम गई है। ताज़ा कारोबार में यह $2,920 के आसपास संभलता दिख रहा है और लगातार दो दिनों की बढ़त को परख रहा है।
- USD इंडेक्स तीन महीने के निचले स्तर के आसपास उतार-चढ़ाव कर रहा है। दो दिनों की गिरावट थम गई है और प्रेस समय तक यह करीब 105.55 पर था।
- वॉल स्ट्रीट गिरावट के साथ बंद हुआ और एशिया-प्रशांत के शेयर बाज़ारों में मिला-जुला कारोबार हुआ। वहीं, शुरुआती कारोबारी घंटे में यूरोप और ब्रिटेन के बाज़ार कमजोर दिखे।
- BTCUSD और ETHUSD, दोनों के लिए पिछले दिन की रिकवरी को क्रमशः $87,200 और $2,180 के आसपास बनाए रखना मुश्किल हो रहा है।
कई डेटा और घटनाओं के चलते एक और व्यस्त दिन रहने की उम्मीद…
बाज़ार ट्रंप के टैरिफ़ और यूक्रेन तथा ईरान को लेकर उनके रुख पर दुनिया की प्रतिक्रिया पर कड़ी नज़र रखेगा, क्योंकि ये बाज़ार के बड़े उत्प्रेरक बन सकते हैं। इसके अलावा, फरवरी के अमेरिकी ADP रोज़गार परिवर्तन और ISM सेवा PMI से बाज़ार की दिशा के अहम संकेत मिलेंगे। अगर बातचीत के आधार पर ट्रंप कनाडा और मेक्सिको पर लगे टैरिफ़ वापस लेने को तैयार होते हैं, तो इससे बाज़ार में आशावाद बढ़ सकता है और अमेरिकी डॉलर को और मज़बूती मिल सकती है—खासकर तब, जब अमेरिकी डेटा भी मज़बूत रहे।
हालांकि, अगर टैरिफ़ को लेकर तनाव बढ़ता है या US के आर्थिक आंकड़े उम्मीद से कमज़ोर रहते हैं, तो इससे डॉलर पर दबाव पड़ सकता है। इससे सोने जैसी सुरक्षित निवेश वाली एसेट्स को बढ़ावा मिल सकता है और EURUSD व GBPUSD पर गिरावट का दबाव पड़ सकता है।
AUDUSD, NZDUSD, USDCAD और USDJPY जैसे करेंसी पेयर्स में अपने-अपने कारकों के चलते मिले-जुले उतार-चढ़ाव देखने को मिल सकते हैं। वहीं, OPEC+ की ओर से सप्लाई लगातार बढ़ाए जाने के कारण कच्चे तेल में बड़ी रिकवरी की संभावना कम है। व्यापक रूप से निराशाजनक आर्थिक माहौल के बीच क्रिप्टोकरेंसी और इक्विटी को निकट अवधि में उछाल हासिल करने में मुश्किल हो सकती है।
प्रमुख एसेट्स के पूर्वानुमान
- तेजी की चाल की उम्मीद: USDCAD, USDJPY, अमेरिकी डॉलर, चांदी, BTCUSD, ETHUSD
- आगे और गिरावट संभव: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- सीमित दायरे में कारोबार की आशंका: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH, BTCUSD, ETHUSD
- धीमी & क्रमिक गिरावट की उम्मीद: DAX, FTSE 100, EURUSD, कच्चा तेल
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