कानूनी, भू-राजनीतिक और केंद्रीय बैंक से जुड़ी चिंताओं के बीच बाज़ार में हलचल जारी
बुधवार को बाज़ार में हलचल जारी रही और नए मोड़ सामने आए। अमेरिका की एक संघीय अदालत ने राष्ट्रीय आपातकाल के नाम पर टैरिफ़ लगाने के पूर्व राष्ट्रपति ट्रंप के अधिकार पर सवाल उठाया। इस फ़ैसले से बाज़ार की धारणा प्रभावित हुई, हालांकि ट्रंप की कानूनी टीम ने तुरंत कई अपीलें दायर कीं, लेकिन उन्हें तत्काल सफलता नहीं मिली। इस बीच, Fed की हालिया बैठक के मिनट्स में मंदी के जोखिमों के संकेत मिले और नीति-निर्माताओं का रुख सतर्क रहा। इसके बावजूद, बाज़ार अब भी 2025 में ब्याज दरों में दो कटौतियों की उम्मीद कर रहे हैं। 2024 के Fed सर्वेक्षण में जनता की मिली-जुली राय सामने आई, जिससे केंद्रीय बैंक का सतर्क रुख और मज़बूत हुआ।
भू-राजनीतिक तनाव के बीच ऐसी खबरें आईं कि ईरान परमाणु संवर्धन को रोक सकता है। तेहरान ने इस दावे का तुरंत खंडन किया, जिससे कुछ समय के लिए मोमेंटम ट्रेड प्रभावित हुए। इसके अलावा, Trump ने कहा कि उन्हें यकीन नहीं है कि Putin यूक्रेन में युद्ध खत्म करना चाहते हैं या नहीं।
अन्य घटनाक्रमों में, ECB अध्यक्ष Lagarde के विश्व आर्थिक मंच के लिए जल्दी रवाना होने की अफ़वाहों को खारिज कर दिया गया। जेट इंजन तकनीक और चिप सॉफ़्टवेयर पर अमेरिका के नए निर्यात प्रतिबंधों के बावजूद, चीन ने अमेरिकी वित्तीय निवेश का स्वागत किया। इसके अलावा, चर्चाएं भी तेज़ हो गईं और अमेरिका ने चीनी छात्रों के वीज़ा रद्द करना शुरू कर दिया। वहीं, जापान ने अमेरिकी व्यापार नीति की आलोचना की और टैरिफ़ की समीक्षा की मांग की।
इन घटनाक्रमों के बीच, अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) लगातार तीसरे दिन बढ़त दर्ज कर रहा है, जिससे प्रमुख करेंसी, सोने और कमोडिटी से जुड़ी करेंसी पर दबाव पड़ रहा है।
EURUSD गिरकर हफ़्ते के निचले स्तर पर पहुंचा, जबकि GBPUSD में हाल का तेज़ी वाला ब्रेकआउट पलट गया। USDJPY लगातार चार दिनों तक बढ़ा, जबकि ऑस्ट्रेलियाई और कनाडाई डॉलर लगातार चौथे सत्र में और नीचे गए। RBNZ के फ़ैसले के बाद NZDUSD में हुई बढ़त भी मिट गई।
सप्ताह की शुरुआत में आई गिरावट के बाद सोने में गिरावट जारी रही। वहीं, इन्वेंटरी में अप्रत्याशित कमी और OPEC के रुख़ में बदलाव न होने से WTI क्रूड ऑयल स्थिर रहा। इक्विटी और क्रिप्टोकरेंसी में मिले-जुले रुझान दिखे, जबकि अमेरिकी ट्रेज़री यील्ड बढ़ीं।
कानूनी लड़ाइयों, केंद्रीय बैंक के संकेतों और भू-राजनीतिक तनावों के बीच, बाज़ार की अस्थिरता पर सबकी नज़र बनी हुई है।
कई कारकों से EURUSD पर दबाव
ECB अध्यक्ष लैगार्ड के समय से पहले पद छोड़ने की अफ़वाहों, जर्मनी और फ़्रांस के मिले-जुले आंकड़ों, ECB की सतर्क टिप्पणियों और अमेरिकी डॉलर में व्यापक उछाल के चलते EURUSD पर दबाव बना हुआ है। अमेरिका के साथ जारी व्यापारिक तनाव और यूरोज़ोन में राजनीतिक अनिश्चितता भी इस पर दबाव बढ़ा रही है। इसके चलते, यह यूरो पेयर लगातार तीन दिनों से गिर रहा है और एक हफ्ते से अधिक समय के निचले स्तर को छूने के बाद जनवरी की शुरुआत के बाद अपनी सबसे बड़ी साप्ताहिक गिरावट की ओर बढ़ रहा है।
GBPUSD में मंदड़िए लौटे, USDJPY में लगातार चौथे दिन तेजी
GBPUSD लगातार तीसरे सत्र में गिरा, जिससे शुक्रवार को आठ महीने पुराने “कप एंड हैंडल” ब्रेकआउट की पुष्टि के बाद आई बढ़त मिट गई। अमेरिकी डॉलर की वापसी और ट्रेडर्स के बढ़ते अनिर्णय से इस करेंसी पेयर पर दबाव है, हालांकि UK ने बड़े व्यापारिक समझौते किए हैं और आर्थिक रिकवरी के संकेत दिखाए हैं।
इसी समय, जापान के आर्थिक मंत्री अकाज़ावा ने अमेरिकी टैरिफ़ नीतियों की समीक्षा की मांग दोहराई। उनके बयान जापान के अन्य अधिकारियों के हालिया बयानों से मेल खाते हैं और अमेरिका-जापान व्यापार वार्ता में ठहराव को रेखांकित करते हैं। USDJPY को Bank of Japan द्वारा बॉन्ड जारी करना कम करने की अटकलों और कमजोर घरेलू आंकड़ों से भी सहारा मिल रहा है। ये कारक भविष्य में ब्याज दरें बढ़ाने के पक्ष को कमजोर करते हैं।
ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर में मजबूती बनी हुई है
अमेरिका-चीन व्यापार समझौते की घटती उम्मीदें और बीजिंग के खिलाफ अमेरिका के नए कदम, साथ ही ऑस्ट्रेलिया, न्यूज़ीलैंड और कनाडा के मिले-जुले डेटा, AUD, NZD और CAD पर दबाव डाल रहे हैं। ऑस्ट्रेलिया की कमज़ोर CAPEX रिपोर्ट, RBNZ की दर कटौती और न्यूज़ीलैंड में कारोबारी भरोसे में गिरावट से AUDUSD और NZDUSD पर दबाव और बढ़ा है।
इसके चलते AUDUSD में लगातार गिरावट चौथे दिन भी जारी रही, NZDUSD ने पिछली बढ़त गंवा दी और USDCAD लगातार चौथे सत्र में चढ़ा। ऐसा तब हुआ जब तेल की मज़बूत कीमतों और कनाडा की नई सरकार को लेकर आशावाद ने लूनी पेयर की तेज़ी की रफ्तार को परखा।
क्रूड ऑयल में रिकवरी, सोने में और गिरावट
API की रिपोर्ट में लगातार इन्वेंटरी घटने और OPEC बैठक से कोई चौंकाने वाली खबर न आने के बाद क्रूड ऑयल ने दो दिन से जारी गिरावट का सिलसिला तोड़ दिया। US Dollar के मजबूत होने और मध्य पूर्व में तनाव के बावजूद, आधिकारिक इन्वेंटरी डेटा से पहले तेल की कीमतें स्थिर बनी हुई हैं।
हालांकि, व्यापक रूप से मजबूत डॉलर और मिले-जुले जोखिम रुझान के दबाव में सोने की कीमत लगातार चौथे दिन गिर रही है—संभवतः महीने के अंत में कंसोलिडेशन के कारण। अप्रैल में रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंचने के बाद, सोना पांच महीनों में अपनी पहली मासिक गिरावट दर्ज करने की राह पर है।
क्रिप्टोकरेंसी में मिला-जुला कारोबार
ETF की बढ़ती मांग क्रिप्टो को सहारा दे रही है, लेकिन अमेरिकी व्यापार टैरिफ़ और उनके वैश्विक असर को लेकर अनिश्चितता, महीने के अंत के फंड प्रवाह और तकनीकी रेज़िस्टेंस से बाजार का रुझान दबाव में है। दो दिन की गिरावट के बाद Bitcoin (BTCUSD) की चाल थम गई है, जबकि Ethereum (ETHUSD) ने लगातार छह दिनों की तेजी को आगे बढ़ाया। इसने कुछ समय के लिए 3.5 महीने के रेज़िस्टेंस को परखा और फरवरी के अंत के बाद का उच्चतम स्तर छुआ।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव
- WTI क्रूड ऑयल में पिछले दिन की रिकवरी जारी रही और यह $63.00 के आसपास नए साप्ताहिक उच्च स्तर पर पहुँच गया।
- सोना लगातार चौथे दिन गिरकर 8 दिनों के निचले स्तर पर पहुंचा, लेकिन प्रेस समय तक संभलकर $3,270 पर आ गया।
- सप्ताह की शुरुआत में हुई रिकवरी को आगे बढ़ाते हुए USD इंडेक्स ताज़ा कारोबार में 100.10 पर पहुँच गया।
- वॉल स्ट्रीट मामूली गिरावट के साथ बंद हुआ, जबकि एशिया-पैसिफ़िक के शेयरों में थोड़ी बढ़त रही। वहीं, शुरुआती कारोबारी घंटों में यूरोपीय और ब्रिटिश शेयरों में मामूली तेजी दर्ज की गई।
- लिखते समय BTCUSD और ETHUSD में मामूली बढ़त दर्ज हुई और ये क्रमशः $108,000 और $2,730 के आसपास कारोबार कर रहे थे।
एक और व्यस्त दिन आने वाला है…
गुरुवार को बाज़ारों का ध्यान अमेरिकी फ़ेडरल कोर्ट के टैरिफ़ फ़ैसले पर ट्रंप प्रशासन की प्रतिक्रिया पर रहेगा। अमेरिका के अहम आंकड़ों से उतार-चढ़ाव बढ़ सकता है। इनमें Core PCE महंगाई, साप्ताहिक बेरोज़गारी दावे और Q2 GDP का दूसरा अनुमान शामिल हैं। ट्रेडर्स अमेरिका के आधिकारिक तेल भंडार के आंकड़ों, फ़ेड के कई अधिकारियों के भाषणों और BoE गवर्नर एंड्रयू बेली के सार्वजनिक कार्यक्रम पर भी नज़र रखेंगे।
अमेरिका में महंगाई बढ़ने की उम्मीदों और ग्रोथ को लेकर जारी चिंताओं के बीच, अमेरिकी डॉलर की चाल व्यापक जोखिम सेंटीमेंट से प्रभावित हो सकती है। हालांकि, महीने के अंत के फ्लो और बनी हुई अनिश्चितता डॉलर को सहारा दे सकते हैं, जिससे प्रमुख करेंसी और कमोडिटी से जुड़ी करेंसी पर दबाव पड़ सकता है। EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, USDCAD और USDJPY में डॉलर की मजबूती झलक सकती है, जबकि सोना गिरकर $3,170 के आसपास के अहम सपोर्ट की ओर जा सकता है। क्रूड ऑयल की रिकवरी रुक सकती है, और क्रिप्टोकरेंसी, शेयरों तथा बॉन्ड में बिना किसी स्पष्ट दिशा के ट्रेडिंग होने की संभावना है।
प्रमुख एसेट्स के पूर्वानुमान
- तेज़ी की संभावना: USDCAD
- आगे और गिरावट की संभावना: USDJPY, USDCHF
- दायरे में कारोबार की संभावना: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, अमेरिकी डॉलर, BTCUSD, ETHUSD
- धीमी & क्रमिक गिरावट की संभावना: DAX, FTSE 100, क्रूड ऑयल, सोना, EURUSD
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
