कमज़ोर अमेरिकी डॉलर और आपूर्ति को लेकर नई चिंताओं के बीच क्रूड ऑयल नुकसान से उबरने की कोशिश में

व्यापार और राजनीतिक खबरों से बाज़ार का रुझान बेहतर

कनाडा द्वारा अमेरिकी टेक कंपनियों पर प्रस्तावित डिजिटल टैक्स वापस लेने और मध्य पूर्व में तनाव न होने से बाज़ारों में हफ़्ते की शुरुआत कुछ आशावाद के साथ हुई। अमेरिकी राष्ट्रपति ट्रंप ने फ़ेड चेयर पॉवेल की आलोचना भी की और ऐसे व्यक्ति को नियुक्त करने का सुझाव दिया जो ब्याज दरों में कटौती करे। इससे अमेरिकी डॉलर पर कुछ दबाव पड़ा। चीन और यूके के सकारात्मक आंकड़ों ने भी आशावाद को सहारा दिया। हालांकि, ईरान को प्रतिबंधों से मिली राहत वापस लेने के ट्रंप के फ़ैसले और ऑस्ट्रेलिया, न्यूज़ीलैंड व जापान के मिले-जुले आर्थिक आंकड़ों से बाज़ार का रुख सतर्क बना रहा।

Powell को बदलने संबंधी Trump की टिप्पणियों से US Dollar पर दबाव बढ़ा, खासकर तब जब US Core PCE Price Index ने महंगाई बढ़ने, लेकिन खर्च कमज़ोर रहने के संकेत दिए। इससे ECB फोरम में Powell के आगामी भाषण और US रोज़गार रिपोर्ट से पहले Fed के नरम रुख की उम्मीदें बढ़ीं।

कनाडा में, अमेरिकी टेक कंपनियों पर डिजिटल सेवा कर हटाए जाने और अमेरिका के साथ व्यापार समझौतों की उम्मीदों से बाज़ार का रुख़ बेहतर हुआ। जापान के औद्योगिक उत्पादन में सुधार हुआ, लेकिन आँकड़े फिर भी उम्मीद से कम रहे। इससे बैंक ऑफ़ जापान पर ब्याज दरें बढ़ाने का दबाव और बढ़ा, ख़ासकर खाद्य महँगाई में तेज़ी के बीच। चीन के PMI आँकड़ों में सुधार हुआ, लेकिन मैन्युफ़ैक्चरिंग क्षेत्र में संकुचन जारी रहा। इस बीच, ब्रिटेन में कारोबारी भरोसे में तेज़ उछाल आया और न्यूज़ीलैंड का कारोबारी परिदृश्य बेहतर हुआ।

अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) लगातार 8वें दिन गिरा और फरवरी 2022 के बाद के सबसे निचले स्तर पर पहुंच गया। इससे EURUSD और GBPUSD को कई महीनों के उच्च स्तर पर चढ़ने में मदद मिली, जबकि USDJPY में सीमित गिरावट आई। AUDUSD उबरा, NZDUSD दो सप्ताह के उच्च स्तर पर पहुंचा और USDCAD गिरा। अप्रैल 2020 के बाद की सबसे बड़ी साप्ताहिक गिरावट के बाद कच्चे तेल में मामूली बढ़त दर्ज हुई, जबकि हालिया गिरावट के बाद सोना उबरा। पिछले सप्ताह की बड़ी बढ़त के बाद Bitcoin (BTC) और Ethereum (ETH) में मामूली गिरावट आई। इस बीच, शेयरों में तेजी रही और बॉन्ड यील्ड पर दबाव बना रहा।

EURUSD और GBPUSD में बढ़त, USDJPY में गिरावट

कमजोर अमेरिकी डॉलर और ECB के सिंट्रा फ़ोरम से पहले बनी आशावादिता के चलते EURUSD मजबूत बना रहा और सितंबर 2021 के बाद के अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। ECB की सतर्क टिप्पणियों, अमेरिका और यूरोपीय संघ के बीच संभावित व्यापार युद्ध की चिंताओं और यूरोपीय संघ के मिले-जुले आंकड़ों के बावजूद, इस हफ्ते की यूरोपीय संघ की महंगाई रिपोर्ट से पहले यूरो मजबूत बना रहा।

Lloyds Bank के अनुसार, GBPUSD ने UK की पहली तिमाही के GDP आंकड़ों के निराशाजनक अंतिम आंकड़ों को नज़रअंदाज़ किया। इसे नवंबर 2015 के बाद UK में कारोबारी भरोसे के सबसे मजबूत स्तर से समर्थन मिला। बैंक का आर्थिक आशावाद सूचकांक 10 महीने के उच्च स्तर पर पहुंच गया और भर्ती की मंशा में तेज़ी आई। यह अन्य स्रोतों के पिछले सर्वेक्षणों से अलग था, जिनमें विकास और रोजगार को लेकर चुनौतियां दिखाई गई थीं।

जापान में खाद्य महंगाई बढ़ने और औद्योगिक उत्पादन के निराशाजनक आंकड़ों के बीच USDJPY ने पहले हुई बढ़त गंवा दी। यह चिंता भी बढ़ रही है कि बैंक ऑफ जापान (BoJ) के पास ब्याज दरें बढ़ाने पर अपनी “इंतज़ार करो और देखो” की नीति का बचाव करने की गुंजाइश सीमित है। इसके अलावा, जापान की ऑटो टैरिफ हटाने की मांग पर ट्रंप की आलोचना से व्यापार-संबंधी दबाव बढ़ा, जिससे USDJPY में मंदी की उम्मीद लगाए बैठे ट्रेडर्स के लिए चुनौती बढ़ गई।

AUDUSD और NZDUSD में तेज़ी, USDCAD पर बिकवाली का दबदबा

चीन के जून के PMI में सुधार, हालांकि मैन्युफैक्चरिंग PMI अब भी संकुचन के दायरे में था, और ऑस्ट्रेलिया से महंगाई के मज़बूत संकेतों तथा न्यूज़ीलैंड में कारोबारी भरोसे के ठोस आंकड़ों ने शांत शुक्रवार के बाद AUDUSD और NZDUSD को फिर से ऊपर की रफ़्तार पकड़ने में मदद की। पिछले हफ़्ते दर्ज उच्च स्तर के बाद AUDUSD मज़बूत बना हुआ है और नवंबर 2024 के बाद के अपने सबसे ऊंचे स्तर पर है। वहीं, NZDUSD लगातार छह दिनों की बढ़त के बाद दो हफ़्तों के उच्च स्तर पर पहुंच गया।

इस बीच, अमेरिका और कनाडा के बीच व्यापार को लेकर नए आशावाद के चलते USDCAD में गिरावट आई। यह ओटावा के अमेरिकी टेक कंपनियों पर प्रस्तावित डिजिटल टैक्स से पीछे हटने के फैसले के बाद हुआ। कनाडा के कच्चे तेल की रिकवरी और बैंक ऑफ़ कनाडा (BoC) का सख्त रुख भी लूनी पेयर पर दबाव डालते रहे, खासकर इसकी साप्ताहिक गिरावट के बाद।

नई आपूर्ति-कमी की आशंकाओं के बीच कच्चे तेल में रिकवरी

ईरान-इज़राइल के बीच जारी युद्धविराम के बावजूद, ईरान को प्रतिबंधों में राहत रद्द करने की ट्रंप की टिप्पणी और मध्य पूर्व में बढ़ते तनाव से WTI क्रूड ऑयल की कीमतों को रिकवरी में मदद मिली। अप्रैल 2020 के बाद की सबसे बड़ी साप्ताहिक गिरावट के बाद यह रिकवरी आई। कमजोर अमेरिकी डॉलर और अमेरिका के क्रूड ऑयल भंडार में लगातार गिरावट ने भी कीमतों को समर्थन दिया। हालांकि, OPEC+ की बढ़ी हुई आपूर्ति, घरेलू उत्पादन बढ़ाने पर ट्रंप का ज़ोर और बढ़ती आर्थिक चिंताएँ, व्यस्त कारोबारी सप्ताह से पहले तेल के खरीदारों के लिए चुनौतियाँ खड़ी कर रही हैं।

सोने में रिकवरी, क्रिप्टोकरेंसी के बुल्स ने थोड़ी राहत ली

दो सप्ताह की गिरावट के बाद सोने ने $3,251 के उस सपोर्ट स्तर से वापसी की, जो 5.5 महीने पुराना है। अमेरिकी डॉलर की कमजोरी और व्यापार व भू-राजनीतिक चिंताओं में कमी से सोने को रिकवरी में मदद मिली। Fed का बढ़ता डॉविश रुख भी सोने के लिए सहायक रहा। इससे 2025 में दो और ब्याज दर कटौतियों के संकेत मिले। इस सप्ताह के अमेरिकी रोज़गार आंकड़ों और ECB के सिंट्रा फ़ोरम में Fed चेयर पॉवेल के भाषण से पहले यह सहारा खास तौर पर अहम रहा।

इस बीच, सात हफ़्तों में अपनी सबसे बड़ी साप्ताहिक बढ़त के बाद Bitcoin (BTCUSD) और Ethereum (ETHUSD) एक सीमित दायरे में कारोबार कर रहे हैं। तेज़ी की उम्मीद कर रहे ट्रेडर्स अपनी चाल को समर्थन देने वाले और संकेतों का इंतज़ार कर रहे हैं। रिटेल ट्रेडर्स और बड़े निवेशकों के अलग-अलग रुझान, अमेरिका से नियमन की मिली-जुली खबरें और टेक्निकल बाधाएं, बड़े हफ़्ते से पहले ट्रेडर्स को सतर्क बनाए हुए हैं।

प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव

• WTI कच्चे तेल में $65.40 के आसपास मामूली बढ़त दर्ज हुई, जिससे अप्रैल 2020 के बाद की सबसे बड़ी साप्ताहिक गिरावट कुछ कम हुई।
• दो हफ़्तों की गिरावट के बाद सोना उबरकर $3,290 पर पहुंचा और अहम सपोर्ट से पलटा।
• USD लगातार आठ दिनों से गिर रहा है। मंदड़िये 97.00 के करीब, 2022 की शुरुआत के स्तरों को निशाना बना रहे हैं।
• Wall Street के प्रमुख सूचकांक बढ़त के साथ बंद हुए और स्टॉक फ़्यूचर्स में भी थोड़ी तेज़ी आई। वहीं, Asia-Pacific के शेयरों में मामूली बढ़त रही। इस बीच, शुरुआती ट्रेडिंग घंटों में यूरोपीय और ब्रिटिश शेयरों में भी हल्की बढ़त दर्ज हुई।
• आठ सप्ताह में सबसे बड़ी साप्ताहिक बढ़त के बाद, ताज़ा कारोबार में बिटकॉइन और एथेरियम दोनों में मामूली गिरावट आई। ये क्रमशः $108,200 और $2,500 के आसपास हैं।

आगे का दिन व्यस्त रहने वाला है…

जर्मनी के महंगाई के आंकड़े, अमेरिकी डलास फ़ेड मैन्युफ़ैक्चरिंग इंडेक्स और ECB अध्यक्ष क्रिस्टीन लागार्ड के सिंट्रा फ़ोरम में भाषण से पहले आएंगे, जिससे ट्रेडर्स व्यस्त रहेंगे। मध्य पूर्व में तनाव, अमेरिका के व्यापार समझौते और महंगाई की चिंताओं के बीच नरम नीतियों को सही ठहराने में केंद्रीय बैंकों की मुश्किल से जुड़ी ख़बरें भी अहम रहेंगी। अगर आंकड़े सामान्य रहते हैं और फ़ेड का रुख नरम बना रहता है, तो अमेरिकी डॉलर पर दबाव जारी रह सकता है। इससे प्रमुख करेंसी, ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर तथा कमोडिटी को सप्ताह की शुरुआत में हुई रिकवरी में सहारा मिल सकता है। हालांकि, क्रिप्टोकरेंसी और इक्विटी को ऊपर की ओर रफ़्तार फिर हासिल करने के लिए नए प्रोत्साहन की ज़रूरत हो सकती है, जिसे ढूंढना उनके लिए मुश्किल हो सकता है।

कच्चे तेल की बात करें तो, अगर मध्य पूर्व में युद्धविराम टूटता है या ट्रंप कोई कदम उठाते हैं, और अमेरिकी भंडार में लगातार गिरावट जारी रहती है, तो यह पिछले सप्ताह के नुकसान से उबर सकता है। हालांकि, प्रमुख उत्पादकों की ओर से बढ़ती आपूर्ति और आर्थिक चिंताएं तेल के खरीदारों के लिए चुनौती बन सकती हैं।

प्रमुख एसेट्स के पूर्वानुमान

• तेज़ी की चाल की उम्मीद: USDCAD, सोना, USDJPY
• और गिरावट की संभावना: USDCHF
• बाज़ार में सीमित दायरे में उतार-चढ़ाव की उम्मीद: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, अमेरिकी डॉलर, BTCUSD, ETHUSD, कच्चा तेल
• धीरे-धीरे गिरावट की उम्मीद: DAX, FTSE 100, EURUSD

आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!