মার্কিন ডলার দুর্বল হওয়া, OPEC+-এর উৎপাদন কমানো এবং ভূরাজনৈতিক উদ্বেগের মধ্যে ক্রুড অয়েলের দামে সামান্য পতন

যুক্তরাষ্ট্রের NFP-এর আগে ইতিবাচক ভূরাজনৈতিক খবরের মধ্যে বাজারের আশাবাদ

শুক্রবারের US মূল্যস্ফীতির ডেটা পূর্বাভাসের সঙ্গে মিলে যাওয়ায় এবং Federal Reserve-এর নীতিতে সুদের হার কমানোর প্রবণতার ইঙ্গিত জোরালো হওয়ায় সোমবারের শুরুতে ঝুঁকি নেওয়ার প্রবণতা ইতিবাচক রয়েছে। সম্ভাব্য US-Israel শান্তিচুক্তির খবরেও বাজার আশাবাদী, তবে চুক্তিটি Hamas-এর অনুমোদনের অপেক্ষায় রয়েছে। এ ছাড়া, রাশিয়ার জ্বালানি অবকাঠামোয় ধারাবাহিক ড্রোন হামলার পর ইউক্রেন-রাশিয়া সংঘাত নিয়ে নতুন কোনো নেতিবাচক খবর নেই। মাসের শেষের কনসোলিডেশনের মধ্যে ট্রেডাররা শুক্রবারের US কর্মসংস্থান প্রতিবেদনের জন্যও প্রস্তুতি নিচ্ছেন। তবে রাশিয়ার বিরুদ্ধে ইউক্রেনের দূরপাল্লার ক্ষেপণাস্ত্র ব্যবহারের উদ্বেগ এবং সম্ভাব্য US সরকারি শাটডাউনের আশঙ্কা বাজারের মনোভাবকে সীমিত রাখছে।

সরকারি কার্যক্রম বন্ধ হয়ে যাওয়ার আশঙ্কা বাড়ায় আজ US Dollar চাপে রয়েছে। এশিয়ার ট্রেডিংয়ে ডলারের দর কমেছে, কারণ Federal Reserve আরও সুদ কমাতে পারে বলে প্রত্যাশা রয়েছে। এদিকে, ডলারের বিপরীতে ইউরো, পাউন্ড ও ইয়েনের দর বেড়েছে। সপ্তাহান্তে ভূরাজনৈতিক উদ্বেগের জেরেও সোনার দাম বেড়েছে। এশিয়ায়, চারটি সেশনের মধ্যে Wall Street-এ প্রথম ইতিবাচক দিনের পর শেয়ারবাজার সামান্য ঊর্ধ্বমুখী হয়েছে।

Personal Consumption Expenditures (PCE) প্রতিবেদনে বাজারের প্রতিক্রিয়া ছিল উল্লেখযোগ্য। মূল্যস্ফীতি বাড়ার আশঙ্কা থাকলেও, স্থিতিশীল মূল্যস্ফীতিকে গ্রহণযোগ্য বলে মনে করা হচ্ছে। PCE-এর তথ্য পূর্বাভাসের সঙ্গে মিলে যাওয়ায় স্টক ফিউচার বেড়েছে এবং মার্কিন ডলারের দর সামান্য কমেছে। আটলান্টা ফেডারেল রিজার্ভের Q3 GDPNow পূর্বাভাসও 3.3% থেকে বাড়িয়ে 3.9% করা হয়েছে।

বিশ্বমঞ্চে, যুক্তরাষ্ট্রে উৎপাদন বাড়াতে চিপ-সংশ্লিষ্ট ইলেকট্রনিক পণ্যে শুল্ক আরোপের কথা বিবেচনা করছে ট্রাম্প প্রশাসন। এতে বৈশ্বিক সরবরাহ শৃঙ্খল ব্যাহত হতে পারে। এদিকে, তাইওয়ান নিয়ে যুক্তরাষ্ট্রের নীতিতে প্রভাব বিস্তারের প্রচেষ্টা জোরদার করছেন বলে খবর রয়েছে চীনের প্রেসিডেন্ট শি জিনপিংয়ের। তাইওয়ানের স্বাধীনতার বিরোধিতা করতে ওয়াশিংটনকে রাজি করানোর লক্ষ্যে সাবেক প্রেসিডেন্ট ডোনাল্ড ট্রাম্পের সঙ্গে বাণিজ্য আলোচনা কাজে লাগানোর আশা করছেন তিনি।

অর্থনৈতিক খবরে, জুলাইয়ে 1.5% কমার পর আগস্টে চীনের শিল্প মুনাফা ঘুরে দাঁড়িয়ে বছরওয়ারি 20.4% বেড়েছে। এটি ইতিবাচক হলেও দুর্বল চাহিদা, সংকটে থাকা আবাসন খাত এবং নাজুক শ্রমবাজারের মতো চ্যালেঞ্জ রয়ে গেছে।

খবরে বলা হয়েছে, গাজা নিয়ে একটি শান্তিচুক্তি চূড়ান্ত করার কাছাকাছি পৌঁছেছে যুক্তরাষ্ট্র ও ইসরায়েল। তবে চুক্তির জন্য হামাসের অনুমোদন প্রয়োজন। সোমবার ইসরায়েলের প্রধানমন্ত্রী বেঞ্জামিন নেতানিয়াহুর সঙ্গে বৈঠকে শর্তগুলো চূড়ান্ত হবে বলে আশা করছেন মার্কিন কর্মকর্তারা।

জাপানে, নেতৃত্বের দৌড়ে থাকা তাকাইচি যুক্তরাষ্ট্রের সঙ্গে বাণিজ্য চুক্তি পুনরায় আলোচনার ইঙ্গিত দিয়েছেন, যা বাণিজ্যনীতিতে সম্ভাব্য পরিবর্তনের আভাস দেয়।

যুক্তরাজ্যে শ্রমবাজার শীতল হওয়ার লক্ষণ দেখা যাচ্ছে। আগস্টে অনলাইনে চাকরির বিজ্ঞাপন বছরওয়ারি 1.3% কমেছে, যা ফেব্রুয়ারির পর প্রথম বার্ষিক পতন। তবে মজুরি বছরওয়ারি 8.9% হারে বাড়ছে। ফলে শীতল হতে থাকা শ্রমবাজারের পাশাপাশি মূল্যস্ফীতির ঝুঁকি সামলাতে ব্যাংক অব ইংল্যান্ডের ওপর চাপ বাড়ছে। কনফেডারেশন অব ব্রিটিশ ইন্ডাস্ট্রির (CBI) আলাদা এক জরিপে দেখা গেছে, প্রতিষ্ঠানগুলো আগামী তিন মাসে ব্যবসায়িক কার্যক্রম দুর্বল হওয়ার আশঙ্কা করছে। এর পেছনে রয়েছে নিয়োগকর্তাদের ক্রমবর্ধমান ব্যয়, নভেম্বরে বাজেটের আগে কর নিয়ে উদ্বেগ এবং বৈশ্বিক অনিশ্চয়তা।

নিউজিল্যান্ডে, রিজার্ভ ব্যাংক অব নিউজিল্যান্ড (RBNZ) স্বীকার করেছে যে 2021 থেকে 2023 সাল পর্যন্ত তাদের জোরালো সুদের হার বৃদ্ধি মূল্যস্ফীতি কমাতে সহায়তা করেছে। তবে, এক পর্যালোচনায় বলা হয়েছে, আরও আগে বা আরও জোরালো পদক্ষেপ নিলে মূল্যস্ফীতি হয়তো আরও দ্রুত নিয়ন্ত্রণে আনা যেত।

তেলের বাজারে শুরুতে দাম কমলেও পরে ক্ষতির কিছুটা পুষিয়ে নেয়। এর আগে তেলের দাম একটি ইতিবাচক সপ্তাহ কাটিয়েছিল। তবে শুক্রবারের Doji ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন সাপ্তাহিক লাভ ধরে রাখা নিয়ে সংশয় তৈরি করে। সপ্তাহান্তের প্রতিবেদনগুলোতে বলা হয়, 5 অক্টোবরের বৈঠকে OPEC+ দৈনিক উৎপাদন কোটা অন্তত 137,000 ব্যারেল বাড়াতে পারে। ইরাকও কুর্দি অঞ্চল থেকে ক্রুড অয়েল রপ্তানি আবার শুরু করেছে। আড়াই বছর বন্ধ থাকার পর Kirkuk–Ceyhan পাইপলাইন পুনরায় চালু হয়েছে। তবে চলমান ইউক্রেন-রাশিয়া সংঘাতের কারণে ট্রেডাররা সতর্ক রয়েছেন। প্রতিবেদন অনুযায়ী, যুক্তরাষ্ট্র রাশিয়ার জ্বালানি অবকাঠামোতে আরও গভীরে হামলার অনুমোদন দিতে পারে।

এদিকে, শুক্রবার তিন সপ্তাহের সর্বোচ্চ পর্যায় থেকে নেমে আসার পর U.S. Dollar Index (DXY) টানা দ্বিতীয় দিনের মতো পড়েছে। এর ফলে সোনার দাম নতুন সর্বকালীন সর্বোচ্চ পর্যায়ে উঠে $3,800-এর কাছাকাছি পৌঁছেছে, অন্যদিকে ক্রুড অয়েলের দাম সামান্য ইতিবাচক অবস্থানে ছিল। মার্কিন ডলারের পতনে EURUSD ও GBPUSD আগের ক্ষতির কিছুটা পুষিয়ে নিতে পেরেছে, আর USDJPY টানা দ্বিতীয় দিনের মতো কমেছে। AUDUSD ও NZDUSD-ও কয়েক দিনের সর্বনিম্ন পর্যায় থেকে শুক্রবারের পুনরুদ্ধার ধরে রেখেছে। অন্যদিকে, এ সপ্তাহের গুরুত্বপূর্ণ তথ্য প্রকাশের আগে কানাডার প্রধান রপ্তানি পণ্য ক্রুড অয়েলের দাম বাড়ায় USDCAD-এর টানা ছয় দিনের ঊর্ধ্বমুখী ধারা থেমেছে। এদিকে, পাঁচ সপ্তাহের মধ্যে সবচেয়ে বড় দৈনিক উত্থানের পর Bitcoin (BTC)-এর গতি কমেছে, আর রবিবারের ইতিবাচক লেনদেনের পর Ethereum (ETH) সামান্য দরপতনের মুখে পড়েছে।

USD-এর দরপতিতে স্বস্তি পেয়েছে EURUSD, GBPUSD ও USDJPY

EURUSD এবং GBPUSD টানা দ্বিতীয় দিনের মতো বাড়ছে, ফলে সপ্তাহের কিছু দরপতন পুষিয়ে নিচ্ছে। তবে USDJPY শুক্রবার থেকে দরপতন অব্যাহত রেখে মার্কিন ডলারের টানা দুই দিনের পতন আরও বাড়িয়েছে। লক্ষণীয়, GBPUSD-এর তুলনায় EURUSD-এ কেনার চাপ আরও বাড়তে পারে। যুক্তরাজ্যের সাম্প্রতিক খবর এবং ব্যাংক অব ইংল্যান্ডের কর্মকর্তাদের মন্তব্যে পাউন্ডের জন্য আরও বড় চ্যালেঞ্জের ইঙ্গিত পাওয়া যাচ্ছে। অন্যদিকে, সামগ্রিকভাবে মার্কিন ডলারের দরপতনের কারণে USDJPY দুর্বল হচ্ছে। এদিকে, জাপানের নতুন প্রধানমন্ত্রী যুক্তরাষ্ট্র-জাপান বাণিজ্য চুক্তি পুনরায় আলোচনার উদ্যোগ নিতে পারেন—এমন উদ্বেগও রয়েছে, যা এশিয়ায় বাণিজ্য নিয়ে আশাবাদে ব্যাঘাত ঘটাতে পারে। পাশাপাশি, ব্যাংক অব জাপান (BoJ) সুদের হার বাড়াতে পারে কি না, সে বিষয়ে পরস্পরবিরোধী সংকেতও USDJPY-এর ওপর চাপ সৃষ্টি করছে।

অস্ট্রেলিয়ান ও নিউজিল্যান্ড ডলার ঘুরে দাঁড়ায়

বাজারের কিছুটা ইতিবাচক মনোভাব, চীন থেকে আসা উৎসাহব্যঞ্জক খবর এবং মার্কিন ডলারের দরপতনে AUDUSD ও NZDUSD-এর পুনরুদ্ধার হচ্ছে। টানা দ্বিতীয় দিনের মতোই দুটিই বেড়েছে। এদিকে, ছয় দিনের মধ্যে প্রথম দৈনিক দরপতন হয়েছে USDCAD-এর। এর আংশিক কারণ কানাডার গুরুত্বপূর্ণ রপ্তানি পণ্য ক্রুড অয়েলের দাম কমে যাওয়া। পাশাপাশি, 2025 সালে Bank of Canada (BoC) সুদের হার কমানো স্থগিত রাখতে পারে—এমন উদ্বেগও USDCAD-এর ওপর চাপ বাড়াচ্ছে।

মিশ্র খবরের মধ্যে ক্রুড অয়েলের ক্রেতারা চাপে

OPEC+-এর উৎপাদন পরিবর্তন নিয়ে আলোচনা, কুর্দিস্তানে ইরাকের রপ্তানি এবং রাশিয়া-ইউক্রেন সংঘাতের নতুন কোনো অগ্রগতির অভাব—এর সঙ্গে ইসরায়েল-গাজা শান্তিচুক্তি মিলিয়ে অপরিশোধিত তেলের ক্রেতাদের জন্য চ্যালেঞ্জ তৈরি করছে, বিশেষ করে শুক্রবারের Doji ক্যান্ডেলস্টিকের পর। তবে ইউক্রেন-রাশিয়া যুদ্ধ আরও তীব্র হওয়ার আশঙ্কা, উৎপাদন বাড়ানোর বিষয়ে OPEC+ প্রত্যাশা পূরণে ব্যর্থ হতে পারে—এমন সম্ভাবনা, চীনের মজুত বাড়ানো এবং দুর্বলতর মার্কিন ডলার জ্বালানি পণ্যের ক্রেতাদের সমর্থন জোগাচ্ছে। ফলে এ সপ্তাহে জ্বালানি বাজারের গুরুত্বপূর্ণ অগ্রগতির আগে আশাবাদ উচ্চ পর্যায়ে রয়েছে।

সোনার দাম সর্বকালের সর্বোচ্চে, ক্রিপ্টোকারেন্সির দরপতন

বাজারের অনিশ্চয়তা ও মার্কিন ডলারের দুর্বলতা থেকে সুবিধা পেয়ে সোনার দাম নতুন রেকর্ড উচ্চতায় উঠে প্রায় $3,815-এ পৌঁছেছে। বিশ্বের শীর্ষ স্বর্ণ-সংরক্ষণকারী হওয়ার এবং স্বর্ণের মজুত বাড়ানোর চীনের সম্ভাব্য পদক্ষেপও সোনার দামের এই ঊর্ধ্বগতিতে ইন্ধন জুগিয়েছে। এদিকে, সপ্তাহান্তের সেই খবরগুলো নতুন করে পর্যালোচনা করায় ক্রিপ্টোকারেন্সির দর কমছে, যেগুলো বিটকয়েন (BTC) ও ইথেরিয়ামকে (ETH) এবং ডলারের দুর্বলতাকে সঙ্গে নিয়ে ঊর্ধ্বমুখী করেছিল।

প্রধান অ্যাসেটগুলোর সর্বশেষ ওঠানামা

• WTI ক্রুড অয়েল জুনের শুরুর পর সবচেয়ে বড় সাপ্তাহিক উত্থান হওয়ার পরও $65.30-এর কাছাকাছি সামান্য ঊর্ধ্বমুখী রয়েছে।
• সোনা $3,815-এর কাছাকাছি নতুন সর্বকালের সর্বোচ্চ (ATH) ছুঁয়েছে, টানা ছয় সপ্তাহের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার পাশাপাশি গত তিন দিনেও বেড়েছে।
• The মার্কিন ডলার সূচক (DXY) লেখার সময় টানা দ্বিতীয় দিনের মতো কমে 97.90-এ নেমেছে।
• ওয়াল স্ট্রিট শুক্রবার সামান্য দরবৃদ্ধির মধ্য দিয়ে টানা তিন দিনের দরপতনের ধারা ভেঙেছে। এর ফলে সোমবারের শুরুতে এশিয়া-প্যাসিফিক অঞ্চলের শেয়ারবাজারে সামান্য উত্থান দেখা গেছে। তবে ইউরোপ ও ব্রিটেনের শেয়ারবাজারে প্রাথমিক ট্রেডিং ঘণ্টায় সামান্য ইতিবাচক প্রবণতা রয়েছে।
• বিটকয়েন ও ইথেরিয়াম—লেখার সময়—আগের দিনের লাভের কিছুটা কমিয়ে যথাক্রমে $111,750 ও $4,110-এ নেমেছে।

অর্থনৈতিক সূচির চাপ কম, তবে ভূরাজনীতিই মূল বিষয়…

সোমবার নজর থাকবে ইসরায়েলের খবর, যুক্তরাষ্ট্রে সরকারি কার্যক্রম বন্ধ হয়ে যাওয়ার আশঙ্কা এবং EU ও US—উভয় অঞ্চল থেকে আসা মাঝারি গুরুত্বের অর্থনৈতিক ডেটার দিকে। ঝুঁকি নেওয়ার প্রবণতা বাড়লে মার্কিন ডলারের আরও দুর্বল হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে। মাসের শেষের পজিশনিং এবং শুক্রবারের US কর্মসংস্থান প্রতিবেদনের আগে বাজারের একত্রিত হওয়া ডলারের দুর্বলতাকে সমর্থন করতে পারে। বাজার এসব ঘটনার প্রভাব বিবেচনা করার সময় সোনা ও ক্রুড অয়েলের ঊর্ধ্বমুখী গতি অব্যাহত থাকতে পারে, যদি না তেলের উৎপাদনসংক্রান্ত নতুন খবর বা ভূরাজনৈতিক উত্তেজনা কমে যাওয়া জ্বালানির দামে নিম্নমুখী চাপ সৃষ্টি করে। শেষ পর্যন্ত, গুরুত্বপূর্ণ ডেটা প্রকাশের আগে বাজার কীভাবে আশাবাদ ও সতর্কতার মধ্যে ভারসাম্য রাখে, তার ওপর অনেক কিছু নির্ভর করবে। সপ্তাহ এগিয়ে যাওয়ার সঙ্গে সঙ্গে অর্থনৈতিক সূচক, ভূরাজনৈতিক ঝুঁকি এবং বাজারের পজিশনিংয়ের পারস্পরিক প্রভাব ঝুঁকিপূর্ণ অ্যাসেট ও মুদ্রার বাজার-দৃষ্টিভঙ্গি গঠনে গুরুত্বপূর্ণ হবে।

শীর্ষস্থানীয় অ্যাসেটগুলোর পূর্বাভাস

• বুলিশ মুভের প্রত্যাশা: USDCAD, USDJPY
• আরও দরপতনের সম্ভাবনা: USDCHF, সোনা
• দর স্থিতিশীল থাকার সম্ভাবনা: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, মার্কিন ডলার, BTCUSD, ETHUSD, অপরিশোধিত তেল
• ধীর ও ধাপে ধাপে দরপতনের সম্ভাবনা: DAX, FTSE 100, EURUSD

ট্রেডিংয়ে ভাগ্য আপনার সহায় হোক！