Pekan yang sangat penting, dengan sejumlah rapat bank sentral dan PMI awal bulan Maret, dimulai dengan pergerakan pasar yang penuh ketidakpastian. Meski demikian, berita utama selama akhir pekan memicu sentimen risk-on pada awal Senin, sebelum sentimen memburuk setelah pasar menilai kembali katalis utama dan bersikap hati-hati menjelang rilis data serta acara penting yang telah dijadwalkan.
USDJPY tampak paling lemah karena penguatan dolar AS sejak awal hari memudar, sementara imbal hasil kembali turun ke level terendah bulanan yang tercatat pada Jumat. Berikutnya adalah GBPUSD, karena optimisme terkait Inggris berpadu dengan pelemahan USD. Sementara itu, AUDUSD dan NZDUSD mencatat pelemahan tipis di tengah sentimen suram.
Di pasar lain, harga emas kembali menyentuh level tertinggi 2023 setelah sempat terkoreksi, sementara harga minyak Brent turun ke level terendah sejak Desember 2021 di tengah kekhawatiran permintaan.
Mata uang kripto masih belum menunjukkan arah yang jelas dan belakangan mencatat penurunan tipis, sementara BTCUSD dan ETHUSD bergerak naik-turun di sekitar level tertinggi beberapa hari yang tercatat pekan lalu.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak Brent turun ke level terendah baru sejak Desember 2021, melemah 3,0% dalam perdagangan hari ini ke sekitar $71.00 pada pembaruan terakhir.
- Emas tetap menguat selama empat hari berturut-turut, kembali mendekati level tertinggi tahun ini di sekitar $2,010, naik 0,65% pada perdagangan hari ini hingga saat ini.
- Indeks USD kesulitan mempertahankan kenaikan sejak awal pekan di bawah 104.00.
- Wall Street ditutup dengan kerugian signifikan, sementara saham di kawasan Asia-Pasifik, Eropa, dan Inggris bergerak beragam setelahnya.
- BTCUSD dan ETHUSD mencatat pelemahan tipis di dekat level tertinggi dalam sembilan dan tujuh bulan, masing-masing sekitar $28.200 dan $1.790 saat berita ini ditulis.
Upaya menghidupkan kembali optimisme gagal
Kesepakatan UBS-Credit Suisse turut mendorong sentimen pasar pada awal perdagangan Senin, bersama upaya para bankir sentral utama untuk menyediakan likuiditas dolar AS. Namun, detail berita tersebut menunjukkan bahwa situasi ini belum akan meredakan kekhawatiran berulang terkait krisis 2008 secara permanen. Sentimen penghindaran risiko semakin kuat setelah muncul berita tentang kemungkinan kenaikan suku bunga lebih lanjut oleh bank-bank sentral utama, agenda rapat kebijakan moneter yang kian dekat, serta data PMI penting.
Sentimen risk-off sebelumnya mendorong imbal hasil obligasi Treasury AS mengurangi sebagian besar penurunan tajam mingguan sebelum kembali melemah. Ketidakpastian mengenai kekuatan sektor perbankan AS turut menekan dolar AS. Selain itu, kabar bahwa beberapa bank Uni Eropa lainnya berpotensi mengguncang sektor perbankan global dengan mengumumkan kesulitan likuiditas turut memperburuk sentimen dan mendukung para pembeli obligasi.
Karena itu, para trader beralih ke aset yang secara tradisional dianggap aman, yaitu emas dan JPY, sambil menghindari komoditas yang lebih berisiko dan mata uang Antipodean.
Karena itu, USDJPY mengalami penurunan terbesar di antara pasangan mata uang utama, meskipun Ringkasan Opini BoJ mendukung kebijakan moneter longgar bank sentral Jepang. Sementara itu, harga emas naik hampir 1,0% dan kembali menyentuh level tertinggi 2023 di sekitar angka bulat $2.000.
Perlu dicatat bahwa pelemahan harga minyak mentah membuat USDCAD tetap berada pada posisi yang kurang menguntungkan dibandingkan dolar AS, meskipun secara umum dolar AS diperkirakan akan melemah.
Kubu bullish BTCUSD dan ETHUSD mengambil jeda di tengah kekhawatiran terhadap bank-bank AS, yang meminta The Fed menjamin simpanan. Sementara itu, katalis di pasar options mengisyaratkan bahwa bias bullish mulai kehilangan tenaga.
- Rekomendasi beli kuat: USDJPY
- Jual kuat: ETHUSD, GBPUSD
- Beli: USD Index, USDCAD, Nasdaq, EURUSD
- Jual: DAX, FTSE 100, emas, BTCUSD, AUDUSD
Imbal hasil adalah kuncinya
Meskipun sejumlah bank sentral, termasuk The Fed, kemungkinan akan mengguncang momentum pasar minggu ini, trader sebaiknya mencermati berita tentang kondisi sektor perbankan dan pergerakan yield obligasi Treasury dari AS, Eropa, dan Jepang. Jika aksi beli obligasi berlanjut, Dolar AS mungkin tidak akan menguat menyambut kemungkinan kenaikan suku bunga The Fed sebesar 0.25%, yang pada gilirannya dapat mendorong harga emas untuk menguji puncak 2022.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
