Pelaku pasar mengonsolidasikan kerugian baru-baru ini di tengah data AS yang beragam dan berbagai pemicu risiko. Meski demikian, data ketenagakerjaan dan perumahan AS pada hari sebelumnya tidak memperkuat sentimen hawkish terbaru terhadap Federal Reserve. Komentar Bostic dari The Fed dan kekhawatiran atas sinyal inflasi yang mulai mereda juga berpotensi menghambat penguatan dolar AS.
Dengan demikian, dolar AS naik tipis dan bersiap mencatat kenaikan mingguan, meski belakangan momentum kenaikannya melemah. Hal ini membantu harga komoditas memangkas kerugian baru-baru ini. Meski begitu, harga emas kesulitan bertahan di garis support sebelumnya, sementara minyak mentah kesulitan mencerminkan faktor-faktor fundamental positif yang mendukung harganya.
Akibatnya, EURUSD dan AUDUSD mencatat kenaikan tipis, sementara GBPUSD tetap tertekan. Selain itu, imbal hasil yang meningkat mendorong USDJPY, sementara NZDUSD mengalami penurunan terbesar di antara pasangan mata uang G10.
Di sisi lain, BTCUSD mencatat kenaikan tipis dan mengakhiri tren penurunan selama dua hari di tengah persetujuan ETF Bitcoin spot. Namun, ETHUSD belum pulih dan berada di level terendah dalam dua minggu setelah SEC AS menunda persetujuan ETF Ethereum spot.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak Brent masih kesulitan memperpanjang kenaikan selama dua hari di sekitar $79,00, dengan kenaikan terbaru sebesar 0,20% pada perdagangan intraday.
- Harga emas menguat setelah berbalik arah dari level terendah dalam lima minggu, sedikit menguat di sekitar $2,027 saat artikel ini ditulis.
- Indeks USD belum menunjukkan momentum kenaikan di dekat 103,40, tetapi masih berada di jalur untuk mencatat kenaikan mingguan saat berita ini ditulis.
- Wall Street kembali ditutup dengan kenaikan tipis dan saham Asia-Pasifik sedikit menguat. Meski demikian, saham di Inggris dan Eropa sedikit menguat pada jam pertama perdagangan.
- BTCUSD berupaya mengakhiri penurunan selama dua hari di dekat $43.000, tetapi ETHUSD belum menunjukkan pemulihan dan masih mencatat penurunan tipis di dekat $2.460.
Kubu bullish dolar AS mengambil jeda, tetapi gagal mendorong minat beli minyak…
Meski dolar AS tidak memiliki momentum untuk menguat, harga komoditas sulit naik di tengah kekhawatiran akan melemahnya permintaan dari Tiongkok, Zona Euro, dan Inggris. Namun, pertumbuhan yang kuat di India dan kekhawatiran tentang soft landing di AS menjadi penopang harga minyak mentah dan emas. Selain itu, ekspektasi meningkatnya permintaan energi pada 2024 menurut Badan Energi Internasional (IEA), ditambah ketegangan geopolitik di Laut Merah, mengindikasikan potensi kenaikan lebih lanjut pada minyak mentah.
Sementara itu, data US Initial Jobless Claims dan Building Permits yang positif memperkuat pandangan pasar bahwa kenaikan suku bunga Fed akan ditunda. Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic juga menyampaikan bahwa skenario dasarnya adalah penurunan suku bunga yang dimulai pada Q3. Ia menambahkan, “Perlu berhati-hati agar tidak memangkas suku bunga terlalu cepat dan berisiko memicu kembali permintaan serta tekanan harga.” Selain itu, optimisme terhadap disahkannya pendanaan sementara pemerintah AS untuk mencegah penutupan pemerintahan, ketegangan geopolitik di Laut Merah, serta aksi jual besar-besaran saham Tiongkok menjadi katalis tambahan yang menopang permintaan terhadap dolar AS sebagai aset safe haven.
Di sisi lain, pemodelan Core PCE oleh Nick Timiraos, pengamat Fed di Wall Street Journal (WSJ), menunjukkan bahwa inflasi berpotensi turun dan mendukung perkiraan dovish untuk bank sentral AS. Hal ini kemudian menekan para bull dolar AS dan memicu pelemahan greenback. Selain itu, data US Housing Starts dan Philadelphia Fed Manufacturing Index yang lebih rendah dari perkiraan turut menantang pandangan hawkish terhadap Fed yang belakangan menguat dan menekan mata uang AS.
Dengan kondisi ini, imbal hasil obligasi Treasury AS tenor 30 tahun dan 10 tahun melanjutkan pemulihan sebelumnya. Namun, futures suku bunga menunjukkan bahwa dukungan pasar terhadap pemangkasan suku bunga Fed pada Maret sedikit berkurang, sementara peluang suku bunga tidak berubah pada Januari nyaris pasti. Meski demikian, Indeks Dolar AS (DXY) bergerak naik tipis, tetapi tidak memiliki momentum kenaikan karena Wall Street mengakhiri tren penurunan selama dua hari dan tekanan jual di kawasan Asia-Pasifik juga mereda.
- Rekomendasi beli kuat: USDCAD, USDJPY
- Jual kuat: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Fokus pada data AS lainnya, Lagarde dari ECB, dan pernyataan Fed…
Rilis awal hari ini untuk Indeks Sentimen Konsumen (CSI) University of Michigan (UoM) dan ekspektasi inflasi AS akan menjadi perhatian para trader, bersama dengan rangkaian terakhir pidato para pengambil kebijakan Federal Reserve (Fed) sebelum FOMC Januari. Pidato Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) Christine Lagarde di Forum Ekonomi Dunia (WEF) di Davos juga penting.
Dengan beredarnya kabar bahwa Fed dan ECB akan menunda pemangkasan suku bunga, pembeli dolar AS dan euro akan mencari petunjuk yang mengonfirmasi kecenderungan hawkish. Namun, sinyal awal belum menjanjikan sehingga pergerakan mingguan dapat berkonsolidasi. Sementara itu, harga minyak mentah diperkirakan menutup pekan ini di zona positif, tetapi akan tetap bergerak dalam kisaran jangka menengah di tengah ketidakpastian ekonomi.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
