Trading futures indeks saham semakin populer sebagai alternatif trading saham konvensional. Futures saham menawarkan kontrak indeks sektoral atau pasar luas yang diperdagangkan oleh investor institusional, investor ritel, trader individu, dan berbagai kategori pelaku pasar lainnya. Instrumen ini memiliki sejumlah keunggulan penting yang memungkinkan investor mengambil posisi jangka panjang maupun jangka pendek, sekaligus menghindari aset yang berpotensi berisiko.
Dalam artikel ini, kita akan membahas beberapa keunggulan utama trading futures di pasar saham.
#1 – Konsolidasi Aset dan Manajemen Risiko
Misalnya, Anda ingin berinvestasi pada saham di sektor perbankan. Selain mencari emiten saham secara terpisah (bank PSU atau swasta), yang terkadang cukup sulit ditemukan, kontrak berjangka pasar saham memungkinkan Anda melihat keseluruhan sektor perbankan secara terpadu. Hal ini juga memberikan peluang untuk diversifikasi portofolio.
#2 – Perspektif Trading Jangka Panjang dan Jangka Pendek
Apa pun preferensi Anda dalam trading, Anda dapat memilih pendekatan jangka panjang maupun jangka pendek. Trading kontrak berjangka indeks saham cocok untuk keduanya. Beberapa pasar regional membatasi tindakan investor yang melakukan short pada saham perbankan atau jenis saham lainnya. Selain itu, selalu ada risiko khusus di sektor perbankan.
Jadi, pilihan terbaik adalah menjual kontrak berjangka indeks saham Bank Nifty. Pendekatan ini memungkinkan Anda mengatasi berbagai kendala dan batasan yang berlaku. Cara ini sangat cocok, misalnya, bagi mereka yang memilih trading kontrak berjangka indeks saham di India. Menjual kontrak berjangka Nifty bisa menjadi pilihan yang baik jika Anda ingin menghindari saham berisiko serta tantangan khusus di sektor tertentu.
#3 – Trading dengan Margin Lebih Rendah
Trading indeks selalu menggunakan margin. Namun, margin dapat dikurangi dengan kontrak berjangka pasar saham. Sebagai contoh, margin untuk saham individual cenderung lebih tinggi dibandingkan dengan indeks Bank Nifty dan Nifty.
Hal ini karena indeks umumnya bukan berupa satu saham, melainkan kumpulan saham, sehingga secara alami memberikan diversifikasi. Margin yang lebih rendah berarti risiko yang lebih rendah. Selain itu, dana yang dibekukan oleh broker menjadi lebih sedikit sehingga investor memiliki lebih banyak ruang untuk mengambil posisi yang berpotensi menguntungkan.
#4 – Menggunakan Kontrak Berjangka Indeks Saham untuk Melindungi Nilai dari Risiko
Kemampuan untuk melakukan lindung nilai atas risiko dengan kontrak berjangka pasar saham adalah salah satu keunggulan utamanya. Baik Anda investor institusional maupun individu, pada suatu saat Anda mungkin memiliki portofolio aset yang besar. Pasar diperkirakan turun sekitar 10–12%, misalnya akibat kenaikan suku bunga. Namun, Anda memperkirakan pasar akan terkoreksi dan posisi Anda akan kembali seperti semula dalam 3 bulan.
Sebagian investor mungkin memilih untuk tetap memegang asetnya karena penurunan harga dianggap hanya sementara. Namun, dengan kontrak berjangka indeks saham, Anda dapat menjual aset Nifty dan merealisasikan profit bahkan saat pasar bergerak turun. Ketika kondisi pulih, posisi Anda tentu akan lebih baik.
#5 – Risiko Terbatas
Trading kontrak berjangka indeks saham memiliki risiko yang terbatas. Masalah likuiditas sering kali muncul saat trading kontrak berjangka indeks saham. Sementara itu, investor institusional umumnya memilih kontrak berjangka indeks sebagai instrumen dengan risiko likuiditas yang minimal.
Hal ini membuat rentang harga bid dan ask sedikit lebih sempit, sehingga trading kontrak berjangka indeks menjadi alternatif yang lebih aman. Setidaknya, instrumen ini memberikan lebih banyak peluang trading daripada membuat Anda terjebak mencari likuiditas minimum untuk aset yang dimiliki.
#6 – Biaya Trading Lebih Rendah
Investor yang trading kontrak berjangka indeks saham dikenai komisi dan tarif STT yang lebih rendah dibandingkan dengan kontrak berjangka saham. Selain itu, beberapa broker berupaya menarik lebih banyak nasabah dengan menawarkan paket harga tetap untuk trading indeks. Dengan kata lain, instrumen investasi ini lebih hemat biaya.
Kesimpulan
Kontrak berjangka indeks saham dapat menjadi alternatif yang lebih baik daripada trading saham konvensional. Instrumen ini menawarkan potensi imbal hasil yang lebih tinggi, biaya yang lebih rendah, serta fleksibilitas investasi dalam hal manajemen risiko dan jangka waktu. Di sisi lain, instrumen ini memiliki sejumlah risiko yang perlu Anda pertimbangkan, termasuk risiko terkait kurangnya likuiditas, leverage, penyelesaian, penyerahan, dan faktor lainnya.
Materi ini tidak memuat dan tidak boleh ditafsirkan sebagai memuat nasihat investasi, rekomendasi investasi, penawaran atau ajakan untuk melakukan transaksi apa pun dalam instrumen keuangan. Sebelum mengambil keputusan investasi, Anda sebaiknya meminta saran dari penasihat keuangan independen untuk memastikan bahwa Anda memahami risikonya.
