প্রতিটি ট্রেডারই এমন একটি কার্যকর বিকল্প পরিকল্পনা চান, যা ঝুঁকি সীমিত করতে পারে। স্টপ লস অর্ডার প্রত্যাশিত এক্সিট প্ল্যান হিসেবে কাজ করতে পারে এবং শেষ পর্যন্ত আপনাকে অর্থ হারানো থেকে রক্ষা করতে পারে। ধারণাটি বেশ সহজ। অপ্রত্যাশিত ঝুঁকি থেকে সুরক্ষিত থাকতে ট্রেডাররা নির্দিষ্ট মূল্যস্তরে একটি এক্সিট পয়েন্ট সেট করেন।
বাস্তবে বিষয়টি এত সহজ নয়। উদাহরণস্বরূপ, স্টপ লস অনেক দূরে সেট করলে আপনাকে অনিবার্যভাবে বড় লসের মুখে পড়তে হবে। এক্সিট পয়েন্ট খুব কাছাকাছি সেট করলে দ্রুত পজিশন থেকে বেরিয়ে যাওয়ার সম্ভাবনা বেশি থাকে। তাহলে, সর্বনিম্ন ঝুঁকি এবং সর্বোচ্চ মুনাফার সম্ভাবনা বজায় রেখে কীভাবে স্টপ লস অর্ডার সেট করবেন? স্টপ লস কৌশল, সেট করার পদ্ধতি, বিকল্প এবং নতুন ও অভিজ্ঞ—উভয় ধরনের ট্রেডারের জন্য গুরুত্বপূর্ণ অন্যান্য বিষয় সম্পর্কে জানতে নিবন্ধটি পড়ুন।স্টপ লস কৌশল, সেট করার পদ্ধতি, বিকল্প এবং নতুন ও অভিজ্ঞ—উভয় ধরনের ট্রেডারের জন্য গুরুত্বপূর্ণ অন্যান্য বিষয় সম্পর্কে জানতে নিবন্ধটি পড়ুন।
স্টপ লস অর্ডার কী?
ভূমিকা অংশে যেমনটি জেনেছেন, স্টপ লস অর্ডার হলো সেই ট্রেডারদের জন্য একটি এন্ট্রি পয়েন্ট, যারা নির্দিষ্ট মূল্যস্তরে পৌঁছালেই ইন্সট্রুমেন্ট বিক্রি করতে চান। এর মূল উদ্দেশ্য হলো সম্ভাব্য লস কমানো এবং বাজারে যতটা সম্ভব নিরাপদ পজিশন ধরে রাখা। নিচে স্টপ লসের একটি সহজ চিত্রের উদাহরণ দেখতে পারেন। এখানে স্টপ লস বর্তমান মূল্য এবং টেক প্রফিট স্তরের নিচে রয়েছে, যাতে মূল্য খুব বেশি উল্টোদিকে গেলে অর্থ হারানো এড়ানো যায়।
সাধারণত, ট্রেডাররা প্রাথমিক অ্যাসেট মূল্যের 10%-এর বেশি লস মেনে নিতে চান না। তাই, দামের গতিবিধি প্রতিকূল হলে সম্ভাব্য লস 10%-এ সীমিত রাখতে আপনি সম্ভবত বর্তমান মূল্যস্তরের 10% নিচে স্টপ লস অর্ডার সেট করতে চাইবেন।
স্টপ লস অর্ডারের ধরন
অবশ্য, এত সহজ হলে ট্রেডিং করার মতো কিছুই থাকত না। সেট করার আগে স্টপ লস অর্ডারের বিভিন্ন ধরন বিবেচনা করতে হবে এবং কোনটি আপনার নির্দিষ্ট ট্রেডিং কৌশলের সঙ্গে মানানসই, তা ঠিক করতে হবে।
মার্কেট অর্ডার—স্টপ লস মার্কেট অর্ডার হলো সবচেয়ে প্রচলিত ধরন। এটি তখন কার্যকর হয়, যখন আস্ক, বিড বা সর্বশেষ লেনদেনের মূল্য $19.50-এ পৌঁছায়। তবে, অ্যাসেটটি কিনতে আগ্রহী কেউ না থাকলে ট্রেডারকে আরও কম দামে বিক্রি করতে হতে পারে। এই পরিস্থিতিকে স্লিপেজও বলা হয়। অন্যদিকে, উচ্চ ভলিউমে কোনো অ্যাসেটে ট্রেড করলে এমনটা হওয়ার সম্ভাবনা খুব কম।
লিমিট অর্ডার—এই ধরনের স্টপ লস ভিন্নভাবে কাজ করে। মূল্য নির্দিষ্ট স্তরে পৌঁছালে আপনার ব্রোকার স্বয়ংক্রিয়ভাবে লিমিট অর্ডার পাঠায়। এর ফলে পজিশনটি আগে থেকে নির্ধারিত মূল্যে বা তার চেয়েও ভালো মূল্যে বন্ধ হয়।
দ্রষ্টব্য: এখানে পার্থক্য হলো, প্রথম ধরনটি যেকোনো মূল্যস্তরে পজিশন বন্ধ করে, অন্যদিকে লিমিট অর্ডার স্লিপেজের নেতিবাচক প্রভাব দূর করে স্টপ লসকে আরও কার্যকর এবং কখনো কখনো লাভজনক করে তোলে। অন্যভাবে বললে, বিশ্বস্ত ব্রোকারের মাধ্যমে ট্রেড করলে আপনার বিপক্ষে দ্রুত মূল্য পরিবর্তনের ঝুঁকি এড়ানো যায়।
স্টপ লস অর্ডারের অনেক সুবিধা থাকলেও, সব ট্রেডারের ক্ষেত্রে এগুলো একইভাবে কাজ করে না। তাই, নিচের বিষয়গুলো বিবেচনা করা জরুরি:
সক্রিয় ট্রেডারদের স্টপ লস অর্ডার ব্যবহার করা এড়িয়ে চলা উচিত।
আপনি যদি অনেক শেয়ার একসঙ্গে ট্রেড করেন, স্টপ লস দীর্ঘমেয়াদে আরও বড় ক্ষতির কারণ হতে পারে।
বিভিন্ন ধরনের স্টপ লস অর্ডারের জন্য ব্রোকার কী ফি নেয়, তা খেয়াল রাখুন।
মনে রাখবেন, কনফার্মেশন না পাওয়া পর্যন্ত আপনার অর্ডারটি কার্যকর হয়নি।
স্টপ লস সেট করার পদ্ধতি
নতুন ট্রেডার হিসেবে, শুরুতে আপনি সম্ভবত কিছু প্রচলিত পদ্ধতি ব্যবহার করবেন। এগুলো মূলত শতাংশভিত্তিক পদ্ধতি, যেগুলো নিয়ে আমরা একটু আগে আলোচনা করেছি। তবে আরও কিছু জটিল পদ্ধতি রয়েছে, যেখানে হার্ড স্টপের পাশাপাশি অ্যাসেট কেনা বা বেচার সময় বাজারে নির্দিষ্ট পদক্ষেপ নেওয়াও অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে। আপনার ট্রেডিং স্টাইল অনুযায়ী কোন কৌশলগুলো ব্যবহার করতে পারেন, তা এবার কাছ থেকে দেখে নেওয়া যাক।
কেনার সময় স্টপ লস সেট করা
সব সময় মনে রাখবেন, স্টপ লস কখনোই আন্দাজে সেট করা উচিত নয়। একই সঙ্গে, দামের ওঠানামার জন্য যথেষ্ট জায়গা রাখুন। পরিস্থিতি নিয়ন্ত্রণের বাইরে চলে গেলে এবং দাম আপনার বিপরীতে গেলে, স্টপ লস যেন আপনাকে বাজার থেকে বের করে পজিশন বন্ধ করে দেয়—এটা নিশ্চিত করুন। কোনো অ্যাসেট কিনলে, সুইং লো-এর নিচে স্টপ লস সেট করাই সবচেয়ে ভালো। সুইং লো বলতে বোঝায়, দাম নিচে নেমে যাওয়ার পর আবার ঘুরে ওপরে ওঠা।
আপনি যদি স্টপ লস ব্যবহার করে দেখতে প্রস্তুত মনে করেন, আমাদের সঙ্গে একটি ডেমো অ্যাকাউন্ট খুলুন। এটি বিনামূল্যে, বাস্তব বাজারের পরিস্থিতি প্রতিফলিত করে এবং ঝুঁকিমুক্ত পরিবেশে অনুশীলনের জন্য এতে আগে থেকেই $5000 ব্যালেন্স রয়েছে। আরেকটি বিকল্প হলো, Copy Trade পরিষেবার মাধ্যমে রিয়েল-টাইমে সফল ট্রেডারদের ট্রেড কপি করা। এটিও আপনার ট্রেডিংকে আরও নিরাপদ করে।
বেচার সময় স্টপ লস সেট করা
আপনি যদি শর্ট পজিশন নেওয়ার সিদ্ধান্ত নেন, তাহলে কেনার সময়ের মতোই এগোন। স্টপ লস সেট করার জন্য আন্দাজে কোনো লেভেল বেছে নেবেন না। একমাত্র পার্থক্য হলো, অর্ডারটি সুইং হাই-এর ওপরে সেট করতে হবে। দাম নিচের লেভেলে পৌঁছালে এটি আপনার পজিশন ধরে রাখতে সাহায্য করবে। যারা ট্রেন্ডের দিকেই ট্রেড করতে চান এবং দাম ওপরের লেভেলে রেজিস্ট্যান্সের মুখে পড়ে, তাদের জন্য এই কৌশলটি কার্যকর হতে পারে।
স্টপ লস অর্ডারের বিকল্প
মনে রাখবেন, উপরের উদাহরণগুলো অনুসরণ করা বাধ্যতামূলক নয়। বিষয়টি নির্ভর করে বাজারের নমনীয়তা ও পূর্বাভাসের ওপর। নির্দিষ্ট বাজার পরিস্থিতিতে স্টপ-লস অর্ডার কীভাবে কাজ করে, তা দেখানোই ছিল এর উদ্দেশ্য। এন্ট্রির সময় অ্যাসেটের দাম এবং অন্যান্য বিষয় বিবেচনা করে ট্রেডাররা অর্ডার দেওয়ার জন্য বিকল্প পয়েন্ট বেছে নিতে পারেন।
উদাহরণস্বরূপ, আপনি টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর ব্যবহার করতে পারেন, যেগুলো নিজেরাই স্টপ লসের মতো মনে হতে পারে। এগুলো ট্রেডারকে “লং পজিশন নিন” বা কেনার সংকেত দেয়। এর মানে, যে স্তরে ইন্ডিকেটরগুলো আর সংকেত দেবে না, সেখানে অর্ডার সেট করা যেতে পারে। স্টপ-লস অর্ডার নির্ধারণের জন্য বাজারের অস্থিরতাকেও বিবেচনায় নেওয়া বুদ্ধিমানের কাজ। যাই করুন, বড় ধরনের ক্ষতি এড়াতে ট্রেডিংয়ে সব সময় সক্রিয় পুনঃপ্রবেশ কৌশল অনুসরণ করুন।
এই উপকরণে বিনিয়োগসংক্রান্ত পরামর্শ, বিনিয়োগের সুপারিশ, আর্থিক উপকরণে কোনো লেনদেনের প্রস্তাব বা আহ্বান নেই এবং এটিকে এমন কিছু আছে বলে ব্যাখ্যা করা উচিত নয়। কোনো বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে, ঝুঁকিগুলো বুঝতে পারছেন কি না তা নিশ্চিত করতে স্বাধীন আর্থিক উপদেষ্টার পরামর্শ নিন।
